上周华夏上证50ETF规模暴增53亿，日均成交额近27亿元

东方证券股份有限公司经相关主管机关核准具备证券投资咨询业务资格，据此开展发布证券研究报告业务。 东方证券股份有限公司及其关联机构在法律许可的范围内正在或将要与本研究报告所分析的企业发展业务关系。因此，投资者应当考虑到本公司可能存在对报告的客观性产生影响的利益冲突，不应视本证券研究报告为作出投资决策的唯一因素。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 动态跟踪 【金融工程·证券研究报告】 金融工程 上周华夏上证50ETF规模暴增53亿，日均成交额近27亿元 研究结论 ⚫ 基金发行动态：上周，国内新成立基金一共22只，其中股票型基金3只，混合型基金14只，债券型基金5只，混合型基金在该周期内成立数目最多，华夏鼎清的发行规模最大106.42亿元。上周，国内新发行基金一共29只，其中股票型基金7只，混合型基金17只，债券型基金5只，混合型基金在该周期内发行数目最多。 ⚫ 基金业绩表现：上周，市场上涨，普通股票型基金平均收益为2.0%，债券型基金为0.2%。量化产品中主动量化产品平均收益为1.7%，量化对冲产品为-0.2%。年初至今，高端制造主题基金表现突出，普通股票型基金平均收益最高50.0%，债券型基金3.4%。量化产品中主动量化基金平均收益为36.4%，对冲型产品收益为8.2%。 ⚫ 场内基金动态：1.上证50ETF：上周华夏上证50ETF份额增长最多15.35亿份，华夏上证50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额26.94亿元。2.沪深300ETF：上周华泰柏瑞沪深300ETF份额增长最多2.23亿份，华泰柏瑞沪深300ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额19.24亿元。3.中证500ETF：上周嘉实中证500ETF份额增长最多0.31亿份，南方中证500ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额12.93亿元。4.创业板ETF：上周天弘创业板ETF份额增长最多0.53亿份，华安创业板50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额9.42亿元。5.科创50ETF：上周华夏上证科创板50ETF份额增长最多4.82亿份，华夏上证科创板50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额7.20亿元。6.非宽基ETF：上周国泰中证军工ETF份额增长最多4.52亿份，国泰中证全指证券公司ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额32.98亿元。 风险提示 ⚫ 量化模型失效风险 ⚫ 市场极端环境的冲击 Table_ Base Info 报告发布日期 2020年12月07日 证券分析师 朱剑涛 021-63325888*6077 zhujiantao@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515060001 证券分析师 邱蕊 021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001 相关报告 上周易方达悦兴募集超198亿，华夏上证科创板50ETF突破100亿 2020-11-29 上周首批科创50ETF份额增长超177亿，总规模达254亿元 2020-11-22 上周华夏芯片ETF日均成交额超20亿元，首批科创板ETF将于周一上市 2020-11-15 上周汇添富稳健汇盈募集达170亿，芯片ETF份额赎回18亿 2020-11-08 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2 目 录 一、基金发行动态 .......................................................................................... 3 1.1 新成立基金 .................................................................................................................. 3 1.2 新发行基金 .................................................................................................................. 4 二、基金业绩表现 .......................................................................................... 5 2.1 上周业绩 ...................................................................................................................... 5 2.2 年初至今业绩 .............................................................................................................. 6 三、场内基金动态 .......................................................................................... 7 风险提示 ........................................................................................................ 9 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 3 一、基金发行动态 1.1 新成立基金 上周，国内新成立基金一共22只，其中股票型基金3只，混合型基金14只，债券型基金5只，混合型基金在该周期内成立数目最多。其中，华夏鼎清的发行规模最大106.42亿元，长盛稳鑫63个月定开其次80.00亿元。 股票型基金包含1只医药类主动型产品，另有2只被动指数产品，跟踪指数为中证创新药产业指数和中证500指数；混合型基金中偏股型产品较多，另有1只平衡型FOF产品；债券型基金主要为中长期纯债型产品，另有明星基金经理柳万军的华夏鼎清募集规模最高达106.42亿元，为混合二级债基。 具体如下： 图1：上周新成立的基金列表（只包含初始基金） 数据来源：Wind资讯、东方证券研究所 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 4 1.2 新发行基金 上周，国内新发行基金一共29只，其中股票型基金7只，混合型基金17只，债券型基金5只，混合型基金在该周期内发行数目最多。 股票型基金主要为指数型产品，跟踪主题包括中证新能源汽车、中证光伏产业、中证大数据产业等；混合型基金中明星基金经理胡涛的嘉实优质精选和谭昌杰的广发恒誉正在发行；债券型基金主要为中长期纯债产品，另有1只短期纯债产品。 具体如下： 图2：上周新发行的基金列表（只包含初始基金） 数据来源：Wind资讯、东方证券研究所 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 5 二、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 2.1 上周业绩 上周，市场上涨，普通股票型基金平均收益为2.0%，债券型基金为0.2%。量化产品中主动量化产品平均收益为1.7%，量化对冲产品为-0.2%。 图3：上周各类型基金平均收益 数据来源：Wind资讯、东方证券研究所 图4：上周各类型基金累计收益 数据来源：Wind资讯、东方证券研究所 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 6 2.2 年初至今业绩 年初至今，高端制造主题基金表现突出，普通股票型基金平均收益最高50.0%，债券型基金3.4%。量化产品中主动量化基金平均收益为36.4%，对冲型产品收益为8.2%。 普通股票型基金中广发高端制造最高125.66%，混合型基金农银汇理工业4.0最高113.90%，债券型基金中民生加银嘉盈最高33.94%，主动量化基金中长信国防军工收益最高80.19%，量化对冲基金中工银瑞信绝对收益最高14.70%，指数增强型基金富荣沪深300增强收益最高49.11%。 图5：年初至今各类型基金平均收益 数据来源：Wind资讯、东方证券研究所 图6：年初至今各类型基金平均收益 数据来源：Wind资讯、东方证券研究所 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 7 三、场内基金动态 我们根据ETF场内流通份额以及单位净值估算基金当前规模和资金流入流出情况。 一共有7只ETF跟踪上证50，华夏上证50ETF规模最大578.10亿元。上周华夏上证50ETF份额增长最多15.35亿份，华夏上证50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额26.94亿元。 一共有19只ETF跟踪沪深300，华泰柏瑞沪深300ETF规模最大442.49亿元。上周华泰柏瑞沪深300ETF份额增长最多2.23亿份，华泰柏瑞沪深300ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额19.24亿元。 一共有19只ETF跟踪中证500，南方中证500ETF规模最大386.52亿元。上周嘉实中证500ETF份额增长最多0.31亿份，南方中证500ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额12.93亿元。 一共有18只ETF跟踪创业板相关指数，易方达创业板ETF规模最大169.44亿元。上周天弘创业板ETF份额增长最多0.53亿份，华安创业板50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额9.42亿元。 一共有4只ETF跟踪科创50指数，华夏上证科创板50ETF规模最大114.95亿元。上周华夏上证科创板50ETF份额增长最多4.82亿份，华夏上证科创板50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额7.20亿元。 我们在非宽基ETF中（主要包括行业指数、主题指数和策略指数）挑选了规模最大的前10只产品，国泰中证全指证券公司ETF规模最大383.96亿元。上周国泰中证军工ETF份额增长最多4.52亿份，国泰中证全指证券公司ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额32.98亿元。 宽基指数的ETF龙头效应明显，沪深300的总规模最大1402.77亿元，沪深300年初至今日均成交额最高38.99亿元，创业板年初至今规模增长最多146.89亿元。排名前10行业主题型ETF规模增长1053.22亿元，年初至今日均成交额81.25亿元，科技主题型ETF受热捧。 图7：不同标的ETF申赎情况 数据来源：Wind资讯、东方证券研究所 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 8 图8：不同标的ETF申赎情况（续） 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究