编号：YUNTIANYI-sz000961-REPORT-2020111692941云天弈智能财经个股分析报告中南建设2020-11-16本报告由云天弈财经数据分析系统自动生成 报告导读 本报告由云天弈自主研发的财经数据文本化技术，综合自然语言理解、生成及多模型量化分析技术，基于海量财经数据的清洗和加工自动生成，主要有以下特点：快速高效一键生成个股研报，实时跟进瞬息万变的资本市场；智能诊断基于多模型量化分析和自然语言理解技术，对主流分析模型的回测和预测结论；市场情绪语义级市场情绪判断模型可视化呈现，帮助投资者快速了解资本市场对个股、竞争对手及产业链上下游的情绪变化；智能风控基于自然语义和量化分析构建风控模型，提供关键金融风险比率计算自动化等解决方案。 云天弈智能化研报写作的自然语言理解，文本抽取、自动摘要、知识图谱、模型量化分析，情绪判断模型等技术服务，可为投行、证券等金融企业，快速解决人工撰写报告效率低下的问题。让机器来处理数据和信息，替代人工做基础、复杂性重复劳动的目标，为用户的分析决策提供智能化建议。 本报告依托 CSMAR数据,专注于 中南建设(sz000961)近期财报、舆情及市场数据，具体包括七大报告板块：股票基本信息、重要财务数据、核心指数波动情况、行业对比、市场情绪与舆情分析、风险控制、机构观点。 股票基本信息2020-11-1315:00:00今开昨收成交量换手率最高最低9.189.369.3837172571手0.99%9.389.05内盘外盘成交额流通市值振幅市盈率-0.2 -2.13%21.81百万15.31百万3.41亿344.46亿3.52%6.4244评分70.6打败了92.9%的股票*本得分侧重于公司的基本面，业绩增长幅度及机构评级等指标未来90天股价预测根据中南建设股票价格的既往趋势，对其未来90天的股价进行预测，根据结果可知：目标价：9.90，最高值：13.95，最低值：5.87。当前模型置信度77.96%。办公地址上海市长宁区天山西路1068号A栋9楼注册资本379100万元经营范围房地产开发、销售(凭资质证书承接业务);土木建筑工程施工,物业管理,实业投资;道路货运经营。公司简介江苏中南建设集团股份有限公司(简称“中南建设”,股票代码:SZ000961),成立于1988年2月,现有员工60000余人,其中博士、硕士600余人,本科7000余人。公司业务涵盖房地产开发、工程总承包、海绵城市建设、地下管廊建造、市政工程、安装等领域,业务遍及全国20多个省、100多个地县级城市。 中南置地是集团旗下房地产旗舰品牌,公司建构起“美好就现在”的企业理念,率先推出健康住宅标准体系,为全国100城、300个项目、80万业主提供健康、智慧、人文的新城市美好生活方式,位列“2019中国房企综合实力TOP17”,同时荣获“2018中国商业地产TOP10”、“2019中国房企品牌价值TOP18”等殊荣。 中南建筑是国家特一级资质企业,中国建筑企业500强第8名,荣获鲁班奖25项、特别鲁班奖1项、詹天佑奖15项,以及钢结构金奖、中国建筑装饰奖等国家级大奖计50余项,获得扬子杯、长城杯、白玉兰杯、泰山杯等省级优质工程奖100余项。交易所所属地区和 深圳证券交易所行业板块江苏省 房地产业所属概念MSCI中盘,住宅物业开发,房地产开发,深成500,PPP模式,HS300,富时概念,养老概念,住宅地产,智能机器,标普概念,参股保险,融资融券,土木工程,基金重仓,长江三角,区块链,深股通,大数据发行日期2000-12-07上市日期2000-03-01股票与沪深300走势对比根据量化交易模型，当前股价走势相对强势，但股价与沪深300的价差正在缩小，表明股价相对于沪深300走势有减速的迹象，说明虽然当前趋势看多，但多头增长动力不足，上方空间有限，建议短线轻仓持有。短线指标预测（日线级别）根据日线级别短线系列指标提示，中南建设的股价走势处于偏空趋势，操作上可以结合个股基本面动态，在顺应趋势的前提下，待推进波由下行转为上行后，再选择合适的交易机会择时建仓，做好风控和动态调仓，理性决策，科学投资。 历史及股价预测根据中南建设股票价格的既往趋势，对其未来90天的股价进行预测，根据结果可知：目标价：9.90，最高值：13.95，最低值：5.87。当前模型置信度77.96%。历史分红中南建设自2015年以来，已实施4次现金分红。累计实现净利润为348567.16万元，其中分红年份累计分红金额63437.39万元。（最新一期2018年的净利润为219309.79万元，分红金额为44517.47万元，分红比例为20.30%。）最后一次分红比例：20.3% 平均股利支付率:16.485%最近一次分红比例行业排名(三级行业：住宅物业开发):第62名/行业股票总数103平均股利支付率行业排名(三级行业：住宅物业开发):第74名/行业股票总数103重要财务数据近期财务数据利润表2020三季报2020中报2020一季报2019年报2019三季报基本每股收益0.9782 元0.5449 元0.1654 元1.1151 元0.6103 元0.9782 元0.5449 元0.1654 元1.1151 元0.6103 元 稀释每股收益净利润40.6273 亿元23.6984 亿元7.4375 亿元46.2257 亿元23.3585 亿元净利润增长率73.93%63.51%41.74%99.89%50.55%营业收入458.5659亿元296.9298亿元115.8505亿元718.3079亿元409.5601亿元营业收入增长率11.97%27.32%36.76%79.08%36.54%营业利润52.8955 亿元32.331 亿元10.4661 亿元63.0928 亿元34.6909 亿元营业利润增长率52.48%43.02%43.11%99.89%37.55%归属母公司净利润36.8453 亿元20.4957 亿元6.2172 亿元41.6309 亿元22.6415 亿元资产负债表2020三季报2020中报2020一季报2019年报2019三季报货币资金299.0228 亿元281.5172 亿元269.0513 亿元254.0974 亿元254.4995 亿元流动资产合计2946.1762亿元2783.4833亿元2617.5698亿元2524.3499亿元2399.9864亿元非流动资产合计459.9599 亿元445.5475 亿元407.4641 亿元381.3559 亿元329.7192 亿元资产合计3406.1362亿元3229.0308亿元3025.034 亿元2905.7059亿元2729.7056亿元短期借款168.0397 亿元129.7447 亿元127.056 亿元130.823 亿元115.1101 亿元流动负债合计2472.7479亿元2333.8292亿元2186.9987亿元2164.1667亿元1942.2167亿元非流动负债合计559.2946 亿元555.5297 亿元520.1053 亿元473.3131 亿元539.1767 亿元负债合计3032.0425亿元2889.3588亿元2707.1039亿元2637.4798亿元2481.3934亿元所有者权益合计374.0937 亿元339.6719 亿元317.93 亿元268.2261 亿元248.3121 亿元现金流表2020三季报2020中报2020一季报2019年报2019三季报经营现金流净额7.1407 亿元20.3422亿元3.1559 亿元81.9633 亿元48.1082 亿元经营现金流净额-85.16%41.75%-91.51%-57.82%-45.3% 增长率投资现金流净额-84.0899亿元-71.2294亿元-27.3565亿元-133.8052亿元-112.474亿元投资现金流净额增长率25.24%27.0%-2876.77%-5.78%-189.93%筹资现金流净额127.1154亿元85.0291亿元44.0482 亿元80.5862 亿元105.0048亿元筹资现金流净额增长率21.06%-26.06%1064.53%299.36%195.66%主营业务构成按行业或业务 2020-06-30主营收入（元）主营成本（元）利润及比例（元）毛利率房地产开发208.26亿70.14%167.86亿62.75%40.40亿74.36%19.40%建筑施工96.81亿32.60%86.06亿32.17%10.75亿19.79%11.10%酒店及其他16.77亿5.65%13.59亿5.08%3.18亿5.85%18.95%内部交易抵消-24.91亿-8.39%-----按产品 2020-06-30主营收入（元）主营成本（元）利润及比例（元）毛利率房地产分部208.26亿70.14%167.86亿68.34%40.40亿78.75%19.40%建筑施工分部96.81亿32.60%86.06亿35.04%10.75亿20.96%11.10%酒店及其他分部16.77亿5.65%13.59亿5.53%3.18亿6.19%18.95%分部间抵销-24.91亿-8.39%-21.89亿-8.91%-3.02亿-5.90%-大宗交易日期交易量（万）成交价格（元）成交额（万）卖出方机构买入方机构2019-04-1012509.2111512.5机构专用机构专用 中南建设（000961）2020年第三季度报告显示，本报告期净资产收益率（ROE）15.0%，同比增加233.86%。中南建设（000961）2020年第三季度报告显示，本报告期投入资本回报率（ROIC）3.55%，同比增加149.93%。中南建设（000961）2020年第三季度报告显示，本报告期总资产净利润率1.29%，同比增加275.42%。中南建设（000961）2020年第三季度报告显示，本报告期净现比1.56%，同比下降72.16%。2019-04-106009.215526机构专用机构专用2019-04-104009.213684机构专用机构专用2019-04-103009.212763机构专用机构专用2019-04-102509.212302.5机构专用机构专用核心指数波动情况 中南建设（000961）2020年第三季度报告显示，本报告期应收账款周转率3.85，同比下降20.03%。中南建设（000961）2020年第三季度报告显示，本报告期流动比率119.15%，同比下降3.58%。中南建设（000961）2020年第三季度报告显示，本报告期现金比率12.09%，同比下降7.71%。中南建设（000961）2020年第三季度报告显示，本报告期归属净利润36.85亿元，同比增加287.03%。中南建设（000961）2020年第三季度报告显示，本报告期基本每股收益0.9782元，同比增加281.22%。中南建设（000961）2020年第三季度报告显示，本报告期公司负债3032.04亿元，同比增加22.19%。行业对比 根据市值排序，中南建设的市值为353.31亿元，在房地产开发行业中，排名第10，排名前三位的分别是：万科A，保利地产，招商蛇口。根据总资产净利润率排序，中南建设的总资产净利润率为1.29%，在房地产开发行业中，排名第43，排名前三位的分别是：新大正，宁波富达，世荣兆业。根据日个股交易金额排序，中南建设的日个股交易金额为3.19亿元，在房地产开发行业中，排名第7，排名前三位的分别是：万科A，保利地产，海航基础。根据日个股流通市值排序，中南建设的日个股流通市值为351.96亿元，在房地产开发行业中，排名第10，排名前三位的分别是：万科A，保利地产，招商蛇口。市场情绪与舆情分析要闻摘要日期新闻标题新闻源情绪级别2020-11-13中南建设(000961)融资融券信息(11-12)股吧乐观2020-11-13中南建设：融资净买入981