融资融券周报第273期：两融余额环比增加，融资买入额净流入

此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 证券研究报告 两融余额环比增加，融资买入额净流入 融资融券周报第273期 2020年10月19日 上证综指-沪深300走势图 % 1M 3M 12M 上证指数 -0.05 3.80 13.55 沪深300 1.15 5.43 23.84 罗琨 分析师 执业证书编号：S0530519050001 luokun1@cfzq.com 0731-89955773 相关报告 1 《策略报告：策略周报（10.19-10.23）：经济持续复苏，奠定市场向上基础》 2020-10-18 2 《策略报告：投资者仓位控制虽谨慎，乐观期待三季报行情-『财信投资者行为问卷调查第108期』》 2020-10-16 3 《策略报告：两融余额环比下降，融资买入额净流出-融资融券周报第272期》 2020-10-13 4 《策略报告：周策略点评（10.12-10.16）：存量博弈下指数维持震荡》 2020-10-11 5 《策略报告：2020年四季度大类资产配置建议》 2020-10-09 投资要点  截至2020年10月16日，深沪两市两融余额15212.40亿元，环比增加2.40%。两融余额占全部A股流通市值2.51%。上周融资买入额总计3585.90亿元，环比上升58.13%；上周融资净买入额为243.63亿元，前值为-191.79亿元。两市融资买入额占A股成交量的8.73%。  上周融资买入额占成交额比排名前5行业依次为非银金融、钢铁、房地产、采掘、有色金属；两融余额占全A流通市值的比重排名前5行业依次为农林牧渔、有色金属、通信、国防军工、计算机。  上周融资买入额占比排名前10的个股依次为海亮股份、美好置业、丰林集团、黑牡丹、天宸股份、乐凯胶片、江河集团、川投能源、贝达药业、东方园林；两融余额占全A流通市值比重排名前10的个股依次为泛亚微透、安妮股份、景兴纸业、明阳电路、泰山石油、亚通股份、国盾量子、寒武纪-U、同方股份、海特高新。  上周融资余额环比增幅排名前10的个股为福莱特、稳健医疗、山科智能、百隆东方、中信博、新宝股份、金春股份、康泰医学、翔丰华、中元股份；融券余额环比增幅排名前10的个股依次为三峡水利、国新能源、南京证券、泰达股份、梅雁吉祥、大宏立、清新环境、祁连山、科蓝软件、京运通。  数据说明：数据更新截止日2020年10月16日、行业划分以申万一级行业为标准。  风险提示：疫情失控风险、经济大幅回落风险、贸易战风险、海外市场风险 -10%-5%0%5%10%15%20%2019-102020-022020-06上证指数沪深300策略点评 此报告仅供内部客户参考 -2- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 内容目录 1 两融资金流向情况.................................................................................................... 3 1.1 两融市场整体情况 ................................................................................................................................ 3 1.2两融资金行业流向 ................................................................................................................................. 4 2 重点关注两融标的.................................................................................................... 6 图表目录 图1：沪深两市融资买入额占A股成交额的比重.......................................................... 3 图2：两融余额占全A流通市值的比重........................................................................ 3 表1：融资买入额占成交额比排名前5行业 ................................................................. 4 表2：两融余额占流通市值比排名前5行业 ................................................................. 4 表3：融资买入额占成交额比排名前10个股................................................................ 4 表4：两融余额占流通市值比排名前10个股................................................................ 5 表5：融资余额环比增幅排名前10个股 ....................................................................... 5 表6：融券余额环比增幅排名前10个股 ....................................................................... 6 表7：市场要闻和策略观点一览表.................................................... 错误!未定义书签。 表8：重点关注两融标的情况....................................................................................... 6 此报告仅供内部客户参考 -3- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 1 两融资金流向情况 1.1 两融市场整体情况 图1：沪深两市融资买入额占A股成交额的比重 468101214161820221,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,500201406062014082920141121201502132015050820150731201510232016011520160415201607082016093020161230201703312017062320170922201712222018032320180615201809072018120720190308201906062019083020191129202002282020052220200814上证综指沪深两市融资买入额占A股成交额的比重(%，右轴) 资料来源：财信证券、wind 图2：两融余额占全A流通市值的比重 1.01.52.02.53.03.54.04.55.05.51,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,500201406062014082920141121201502132015050820150731201510232016011520160415201607082016093020161230201703312017062320170922201712222018032320180615201809072018120720190308201906062019083020191129202002282020052220200814上证综指两融余额占全A流通市值的比重(%，右轴) 资料来源：财信证券、wind 此报告仅供内部客户参考 -4- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 1.2两融资金行业流向 表1：融资买入额占成交额比排名前5行业 行业名称 融资买入额占成交额比(%) 区间涨跌幅(%) 非银金融 14.51 2.99 钢铁 12.14 1.53 房地产 11.80 -0.12 采掘 11.21 3.77 有色金属 9.96 1.04 资料来源：财信证券、wind 表2：两融余额占流通市值比排名前5行业 行业名称 两融余额占流通市值比(%) 区间涨跌幅(%) 农林牧渔 4.23 1.76 有色金属 3.73 1.04 通信 3.73 1.74 国防军工 3.72 1.34 计算机 3.45 1.15 资料来源：财信证券、wind 表3：融资买入额占成交额比排名前10个股 证券简称 融资买入额占成交额比(%) 区间涨跌幅(%) 海亮股份 43.97 -2.12 美好置业 35.85 -7.06 丰林集团 33.44 0.74 黑牡丹 31.50 1.50 天宸股份 29.68 -3.84 乐凯胶片 29.49 1.44 江河集团 29.05 4.41 川投能源 27.80 -0.20 贝达药业 27.59 2.31 东方园林 27.56 1.26 资料来源：财信证券、wind 此报告仅供内部客户参考 -5- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 表4：两融余额占流通市值比排名前10个股 证券简称 两融余额占流通市值比(%) 区间涨跌幅(%) 泛亚微透 20.69 0.00 安妮股份 19.27 -21.70 景兴纸业 16.56 -0.29 明阳电路 16.37 6.24 泰山石油 16.34 1.72 亚通股份 16.06 3.48 国盾量子 15.60 29.10 寒武纪-U 15.04 4.68 同方股份 14.98 -1.39 海特高新 14.91 -1.09 资料来源：财信证券、wind 表5：融资余额环比增幅排名前10个股 证券简称 融资余额环比增幅(%) 区间涨跌幅(%) 福莱特 204.95 17.59 稳健医疗 144.36 35.04 山科智能 125.15 6.58 百隆东方 93.17 45.58 中信博 76.56 -0.66 新宝股份 73.82 13.44 金春股份 62.84 17.66 康泰医学 60.07 22.65 翔丰华 59.45 1.87 中元股份 52.42 20.21 资料来源：财信证券、wind 此报告仅供内部客户参考 -6-