金融期货日报：市场情绪谨慎，股债皆走弱

金融期货 2020.9.17 1 请务必参阅报告正文后的重要声明 金融期货 【观点和操作建议】 宏观: 国际方面，美国至9月12日当周初请失业金人数降至86万人，连续第三周低于100万，但仍高于预期的85万人, 也远高于金融危机崩溃时期的任何一周的峰值。国内方面，据悉甲骨文、字节跳动和美国财政部就TikTok交易条款达成初步共识。腾讯的游戏投资据悉招致美国国家安全审查，但特朗普关于微信的行政令或被法官暂时叫停。 股指: 周四股指期货弱势震荡。盘面上，大盘继续缩量震荡，沪弱深强。板块上，三代半导体、新能源汽车板块领涨，白酒、医药板块领跌。两市成交额7536亿，北向资金净流入4.39亿元。国内疫情防控常态化，经济逐步好转，市场信心逐步恢复。建议逢低做多破位止损，IF2009多单4408点止损，IH2009多单3100点止损，IC2009多单6090点止损。 国债: 周四国债期货小幅下跌。现券收益率小幅上行1-2P，资金面收敛资金利率上行。资金面明显收敛，现券期货继续走弱，债市压力未减。债券市场整体处在偏谨慎的情绪当中，建议逢低做多，TS2012多单100.01止损，TF2012多单99.26止损，T2012多单97.44止损。 一、行情回顾 图表1：当日行情总结 主力合约 收盘价 涨跌（%） 成交量 持仓量 日增仓 IF2010 4,593.4 -0.33% 70,012 78,924 35,728 IH2010 3,236.6 -0.95% 22,876 24,440 10,066 金融期货 2020.9.17 2 请务必参阅报告正文后的重要声明 IC2010 6,291.8 0.73% 78,655 90,673 39,236 TS2012 100.340 -0.06% 7,189 20,035 -223 TF2012 99.895 -0.10% 25,888 55,651 -672 T2012 97.885 -0.12% 58,337 101,453 -482 数据来源：文华财经、国元期货 二、现货市场 【现货行情走势】 数据来源：文华财经、国元期货 【银行间国债到期收益率】 期限 利率(%) 涨跌(bp) 3M 2.33 -0.2 1Y 2.61 0.1 2Y 2.75 0.8 3Y 2.86 1.1 5Y 3.02 2.1 7Y 3.13 0.7 10Y 3.13 0.7 30Y 3.83 0.1 数据来源：中国债券网、国元期货 【货币市场利率】 期限 利率(%) 涨跌(bp) FR001 1.82 40.0 FR007 2.23 3.0 FR014 2.20 10.0 Shibor O/N 1.77 36.5 主要指数 收盘价 成交额(亿元) 日涨跌点 日涨跌幅 上证综指 3,270 2,793 -13.5 -0.41% 深证成指 13,015 4,743 3.9 0.03% 创业板 2,557 2,527 2.5 0.10% 上证50 4,633 2,141 -24.6 -0.53% 沪深300 3,265 646 -30.9 -0.94% 中证500 6,367 1,237 13.2 0.21% 金融期货 2020.9.17 3 请务必参阅报告正文后的重要声明 Shibor 1W 2.20 1.4 Shibor 2W 2.20 4.6 R001 1.89 43.4 cR007 2.39 11.9 数据来源：中国货币网、国元期货 三、信息资讯 1、新版鼓励外商投资产业目录已结束征求意见，商务部正会同发改委认真研究，争取尽早公布。另外，中欧投资协定谈判第32轮谈判即将在下周举行。 2、银保监会要求银行业金融机构建立保险公司资本保证金账户管理制度，妥善处理相关账户接受有权机关查询、冻结、扣划等事项。 3、沪深交易所国庆节、中秋节市场安排出炉：10月1日至8日休市，10月9日起照常开市；9月29日至10月8日不提供港股通服务，10月9日起照常开通。 4、今年以来，尤其是推出注册制改革以来，我国企业债发行开始提速。3月1日至9月1日，有45只企业债状态显示为“已注册”，申报总规模达3866.2亿元。与此同时，企业债品种也在扩围。继此前发改委推出县城新型城镇化建设企业专项债之后，业内预计企业债将迎来新一轮扩围。 5、今年以来证监会及各地证监局对券商违规行为重拳出击，监管机构开出的券商罚单约50余张，已经超过2019年全年40余张的罚单数据。据不完全统 金融期货 2020.9.17 4 请务必参阅报告正文后的重要声明 计，今年被限制业务活动的券商还有宏信证券、首创证券、华林证券、中山证券等多家。其中的问题集中在债券自营业务、合规风控问题、违规表外增持等。 6、英国央行按兵不动，称如果市场状况恶化可以提高QE规模，并讨论了负利率的有效性。经济学家预计，英国央行QE规模将在11月扩大500亿英镑。 7、美联储称，将基准利率维持在0%-0.25%不变，符合市场预期；将维持利率不变直到通胀处于2%及实现就业最大化。美联储公布的9月份点阵图显示，美联储预计将维持利率在当前水平直至2023年。 金融期货 2020.9.17 5 请务必参阅报告正文后的重要声明 重要声明 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，国元期货力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。 联系我们 全国统一客服电话：400-8888-218 国元期货总部 地址：北京东城区东直门外大街46号天恒大厦B座21层 电话：010-84555000 合肥分公司 地址：合肥市蜀山区金寨路91号立基大厦A座六楼（中国科技大学金寨路大门斜对面） 电话：0551-62895501 福建分公司 地址：福建省厦门市思明区莲岳路1号2204室之01室（即磐基商务楼2501室） 电话：0592-5312522 大连分公司 地址：大连市沙河口区会展路129号国际金融中心A座期货大厦2407、2406B。 电话：0411-84807840 西安分公司 地址：陕西省西安市雁塔区二环南路西段64号凯德广场西塔6层06室 电话：029-88604088 上海分公司 地址：中国（上海）自由贸易试验区民生路1199弄1号楼3层C区 电话：021-68400292 通辽营业部 地址：内蒙古通辽市科尔沁区建国路37号世基大厦12层 电话：0475-6380818 合肥营业部 地址：合肥市庐阳区国轩凯旋大厦四层（合肥师范学院旁） 电话：0551-68115906、0551-68115888 郑州营业部 地址：郑州市金水区未来路69号未来大厦1410室 电话 ：0371-53386892/53386809 青岛营业部 地址：青岛市崂山区香港东路195号9号楼9层901室 电话0532-66728681 深圳营业部 地址：深圳市福田区园岭街道百花二路48号二层（深圳实验小学对面） 电话：0755-82891269 唐山营业部 地址：唐山市路北区北新西道24号中环商务20层2003-2005室 电话：0315-5105115 杭州营业部 地址：浙江省杭州市滨江区江汉路1785号网新双城大厦4幢2201-3室 电话：0571-87686300 宝鸡营业部 地址：陕西省宝鸡市金台区陈仓园金九商务楼9层920、921室 电话：0917-3859933 电话：021-68400292