新能源行业：智能电网产业

01市场行情本月国内一级市场总交易金额为2199.2亿元、同比上升39.6%，总交易事件达388项，同比下滑29.8%；智能电网指数自2020年3月起绝对走势强劲，跑赢上证指数，主要得益于国家电网宣布上调投资额度；国内规模最大的5G智能电网于7月宣布正式建成，月内智能电网行业指数持续攀升；东微半导体7月完成战略融资；飞沃科技以3亿元被并购；长光华芯完成1.5亿元C轮融资；比亚迪半导体完成8亿元A+轮融资。* 行业收益率：以2019年1月2日行业板块指数为基准计算的行业收益率 oMrPsMqMmOmO9PdN9PmOqQmOmMkPpPxOiNnNzR9PqRnNMYnPwPxNpMsN-100%0%100%200%300%400%05001000150020002500300035002019-072019-082019-092019-102019-112019-122020-012020-022020-032020-042020-052020-062020-07国内一级市场总交易金额趋势私募股权交易金额并购交易金额上市交易金额总交易金额YOY单笔交易金额YOY-60%-50%-40%-30%-20%-10%0%10%0100200300400500600国内一级市场总交易数量趋势私募股权交易事件并购交易事件上市交易事件总交易事件YOY一级市场交易状况总览市场行情数据来源：万得数据库，鲸准数据库，鲸准研究院整理国内一级市场交易状况•截至2020年7月23日交易事件统计亿元项数据来源：万得数据库，鲸准数据库，鲸准研究院整理•截至2020年7月23日交易金额统计3行情简评◼从月度视角来看，除上市交易数量及金额外，7月各项指标较去年同期均有一定程度的下滑。7月总交易金额为2,199.2亿元，同比上升39.6%；总交易事件为388项，同比下降29.8%；单笔交易金额达5.7亿元，较去年同期上涨了98.9%。◼本月上市交易活跃，上市事件同比上升19.2%；上市交易金额同比上涨125.2%，强势拉动7月总交易金额上涨。由于2019年7月末科创板刚开启，通过的上市公司少，总上市事件相对较少；本月A股科创板上市事件数量多，因此带动本月上市交易事件同比上升。本月上市的公司大多为计算机、软件、芯片等高新技术产业相关企业，对于研发投入较高，上市募集资金普遍高于其他行业，上市交易金额及单笔交易金额因此大幅上涨。单位：项、亿元人民币同比增长率本月总交易金额2,199.2+39.6%本月总交易事件388.0-29.8%单笔交易金额5.7+98.9%本月私募股权融资事件266.0-30.0%本月私募股权交易金额493.8-3.5%本月并购事件60.0-50.4%本月并购交易金额410.5-16.1%本月上市事件62.0+19.2%本月上市交易金额1295.0+125.2% 0.80.91.01.11.21.31.41.51.6智能电网指数及上证指数绝对走势智能电网上证指数行情简评：◼2020年3月智能电网指数绝对走势向好：智能电网市场自2020年3月起指数绝对走势强劲超过上证指数，主要得益于国家电网宣布电网投资由年初既定目标4,080亿元上调至4,500亿元，并宣布特高压投资上调至1,800亿元，体现电网投资建设动力与决心。目前，大盘指数较2019年初上涨29.7%，而智能电网板块增长率高达43.9%。◼国内规模最大的5G智能电网于7月宣布正式建成，行业指数持续攀升：7月11日，中国电信宣布由国网青岛供电公司、中国电信青岛分公司和华为公司联合开发的青岛5G智能电网项目一期工程正式交付投产，这标志着目前国内规模最大的5G智能电网正式建成。智能电网指数的7月最高点出现在7月14日，行业收益率达到153.6%；最低点于7月1日达到134.0%。与6月相比，智能电网指数于7月明显攀升，平均收益率为145.6%，相较于6月增长10.5%。新能源产业-智能电网产业市场行情数据来源：万得数据库，鲸准研究院整理绘制4国内二级市场智能电网相关板块交易状况总交易金额144.2亿元总成交量15.4亿股市盈率中位数（倍）37.5市净率中位数（倍）2.8•以2019年1月2日为基准指数，截至2020年7月24日指数绝对走势统计1.201.401.60智能电网指数7月走势* 行业收益率：以2019年1月2日行业板块指数为基准计算的行业收益率 新能源产业-智能电网产业市场行情数据来源：万得数据库，鲸准研究院整理5国内二级市场智能电网指数成分股主要信息•成分股权重均为1.7544%•截至2020年7月24日收盘价（元）及市值（亿元）代码简称收盘价市值300617.SZ安靠智电37.5048.50000400.SZ许继电气14.80149.23603421.SH鼎信通讯10.6169.68000682.SZ东方电子5.3071.06300682.SZ朗新科技17.12174.72002028.SZ思源电气23.31177.20300513.SZ恒实科技13.2541.56002090.SZ金智科技9.7839.54300510.SZ金冠股份4.6841.32002121.SZ*ST科陆3.4448.45601222.SH林洋能源7.26126.97002169.SZ智光电气8.8769.88300356.SZ光一科技5.9024.07002184.SZ海得控制15.3536.75002227.SZ奥特迅13.8930.64600089.SH特变电工8.20304.57300444.SZ双杰电气3.9122.90600268.SH国电南自8.4558.75代码简称收盘价市值600406.SH国电南瑞20.91966.45600468.SH百利电气4.9555.53600517.SH国网英大7.20411.73600525.SH长园集团6.1980.83300183.SZ东软载波22.49105.39600590.SH泰豪科技6.0852.67300001.SZ特锐德20.61205.60300018.SZ中元股份6.3530.53300040.SZ九洲集团7.2124.74002322.SZ理工环科13.0551.76002380.SZ科远智慧14.7135.30002058.SZ威尔泰18.9027.11603050.SH科林电气12.5520.36300514.SZ友讯达11.2722.54300423.SZ鲁亿通13.2266.01002339.SZ积成电子6.1131.27002350.SZ北京科锐5.3128.80300670.SZ大烨智能6.7321.26 新能源产业-智能电网产业市场行情东微半导体7月完成战略融资公司基本信息公司简称东微半导体公司类型非上市公司细分行业智能电网成立时间2008/9/12年收入百万级年利润-行业标签功率半导体/光电元器件/集成电路融资金额￥5000万元*投后估值-融资轮次未知轮次融资股东哈勃投资融资币种人民币融资方式战略融资股东简称股权占比王鹏飞-董事17.1%苏州工业园区原点创业投资16.1%龚轶14.1%聚源聚芯集成电路产业投资10.6%中新苏州工业园区创业投资7.2%投资轮次投资时间投资金额投资方天使轮2013-11-22￥300万元*元禾原点A轮2017-05-26￥1000万元*中兴创投、国中创投、中芯聚源B轮2017-10-12￥2000万元*苏州丛蓉创投股权结构-占比前五名股东历史融资信息最新融资信息交易点评：公司主营业务：东微半导体是一家半导体器件技术和产品研发商，公司的产品包括高压GreenMOS、中低压SFGMOS等，可应用于电源系统、存储器等相关领域，同时公司为用户提供相关产品服务与技术支持。2016年东微自主研发的新能源汽车直流大功率充电桩用核心芯片成功量产，打破国外厂商垄断。交易简评：本轮融资对东微半导体来说是重要的研发生产资金的补充。此外，投资方哈勃投资为华为全资持股公司，具有丰富的半导体产业投资经验，近年来陆续投资了纵慧芯光、新港海岸、庆虹电子、好达电子、鲲游光电、天科合达等十余家半导体企业，这对东微半导体来说也是优质的产业资源。重点交易追踪：* 数据为鲸准洞见估算 新能源产业-智能电网产业市场行情数据来源：官方网站，天眼查、鲸准洞见，鲸准研究院整理飞沃科技被平治信息（300571.SZ）以3亿元并购公司简称飞沃科技公司类型非上市公司细分行业智能电网成立时间2012/06/08年收入-年利润-行业标签光电/电线光纤/智能光电设备融资金额3.0亿投后估值3.0亿元融资轮次-融资股东平治信息融资币种人民币融资方式并购股东简称股权占比陈志刚-执行董事40.0%熊云霞25.0%郭志鹏11.0%高鹏远11.0%杨浩波8.0%最新融资信息重点交易追踪：公司基本信息股权结构-占比前五名股东交易点评：公司主营业务：飞沃科技主要从事网络技术、信息技术、光通信技术、云计算技术领域内的软硬件、设备、器件的研发、生产、销售及技术咨询、技术服务，产品覆盖光器件（光模块）、汇聚分流、PON聚合拉远、OTN、CWDM、光缆监测系统等光通信产品。交易简评：平治信息将收购武汉飞沃100%股权，总对价约3.0亿元。飞沃科技是国内通信运营商的5G前传产品和光模块产品的优秀供应商之一，其4G/5G前传光模块、数据中心光模块等产品已经具备了一定的产品优势和客户基础。在5G大规模建设的背景下，平治信息通过收购武汉飞沃，进一步扩大公司在通信运营商细分市场的份额和竞争力。 新能源产业-智能电网产业市场行情公司简称长光华芯公司类型非上市公司细分行业智能电网成立时间2012/3/6年收入百万级年利润-行业标签功率半导体/光电元器件/光纤光缆交易点评公司基本信息：长光华芯是一家从事高功率半导体激光器芯片开发生产的企业。主要产品包括高功率激光芯片、VCSEL雷达芯片、光通信芯片、光纤耦合模块等，主要应用领域包括工业、医疗、激光设备、3D传感、通信等。交易简评：本次C轮融资将用于：1、建设新的制造基地，进一步提升高功率半导体激光芯片的产能；2、建设半导体激光器成果孵化和产业化平台、加速高功率半导体高端创新技术的落地；3、优化公司员工的股权激励机制，帮助公司留住核心技术人才。此外，长光华芯已于去年启动了IPO，本次来自华泰证券的融资将加速公司的IPO进程。融资金额￥1.5 亿投后估值数亿元融资轮次C轮融资股东国投创业，华泰证券，南京道丰投资融资币种人民币融资方式股权融资投资轮次投资时间投资金额投资方天使轮2012-04-18￥300万元*奥普光电、武汉英镭光电科技发展研究中心A轮2016-09-22￥1000万元*东湖创投、武汉达润投资、苏州华丰投资中心B轮2017-03-24￥2000万元*武汉达润投资B+轮2018-08-01￥1.5 亿国投创业、中科院创投、武汉达润投资历史融资信息最新融资信息公司基本信息股权结构-占比前五名股东股东简称股权占比华丰投资25.8%苏州英镭企业管理（公司董事长闫大勇）20.8%中科院长光所9.18%国投创业8.29%伊犁苏新投资基金（华泰紫金）6.86%长光华芯完成1.5亿元C轮融资重点交易追踪：* 数据为鲸准洞见估算 新能源产业-智能电网产业市场行情比亚迪半导体完成8亿元A+轮融资公司基本信息公司简称比亚迪半导体公司类型非上市公司细分行业智能电网成立时间2004/10/15年收入10亿左右年利润-行业标签集成电路/光电元器件/半导体元件/传感器股东简称股权占比比亚迪股份有限公司（1211.HK）72.3%重点交易追踪：股权结构-占比前五名股东交易点评公司基本信息：比亚迪微电子是一家集成电路及功率器件研发商，经营范围包括集成电路设计与线宽0.18微米及以下大规模集成电路、新型电子元器件及其相关附件的生产、销售等，产品主要覆盖功率半导体器件、IGBT功率模块、电源管理IC，以及CMOS图像传感器、传感及控制IC、音视频处理IC等。交易简评：比亚迪半导体于2020年5月、6月分别完成19亿的A轮和8亿的A+轮融资。公司