产业月度报告：前沿新材料

01市场行情本月国内一级市场总交易金额为2,199.2亿元、同比上升39.6%，总交易事件达388项，同比下滑29.8%；2020年二月，中央多次部署“新基建”相关任务，提出重点关注5G行业投资发展；新材料产业作为5G基建的上游产业，受政策积极影响，表现突出；新材料产业7月走势与大盘一致，月初因央行调低再贴现及再贷款利率一路走高，行业收益率*最高达171.0%；月中则由于政治、科技等等因素大幅下跌，最低点较最高点下降了13.1个百分点；月末市场趋于冷静，逐步回调；德邦新材料于7月6日完成A+轮融资，获得由三行资本投资的千万级资金，助力三行资本深化产业链战略布局；美瑞新材7月20日正式于创业板上市，发行1667万股，发行价为28.18元。* 行业收益率：以2019年1月2日行业板块指数为基准计算的行业收益率 -100%-50%0%50%100%150%200%250%300%350%400%0500100015002000250030003500国内一级市场总交易金额趋势私募股权交易金额并购交易金额上市交易金额总交易金额YOY单笔交易金额YOY-60%-50%-40%-30%-20%-10%0%10%0100200300400500600国内一级市场总交易数量趋势私募股权交易事件并购交易事件上市交易事件总交易事件YOY一级市场交易状况总览市场行情数据来源：万得数据库，鲸准数据库，鲸准研究院整理3单位：项、亿元人民币同比增长率本月总交易金额2,199.2+39.6%本月总交易事件388.0-29.8%单笔交易金额5.7+98.9%本月私募股权融资事件266.0-30.0%本月私募股权交易金额493.8-3.5%本月并购事件60.0-50.4%本月并购交易金额410.5-16.1%本月上市事件62.0+19.2%本月上市交易金额1295.0+125.2%国内一级市场交易状况行情简评◼从月度视角来看，除上市交易数量及金额外，7月各项指标较去年同期均有一定程度的下滑。7月总交易金额为2,199.2亿元，同比上升39.6%；总交易事件为388项，同比下降29.8%；单笔交易金额达5.7亿元，较去年同期上涨了98.9%。◼本月上市交易活跃，上市事件同比上升19.2%；上市交易金额同比上涨125.2%，强势拉动7月总交易金额上涨。由于2019年7月末科创板刚开启，通过的上市公司少，总上市事件相对较少；本月A股科创板上市事件数量多，因此带动本月上市交易事件同比上升。本月上市的公司大多为计算机、软件、芯片等高新技术产业相关企业，对于研发投入较高，上市募集资金普遍高于其他行业，上市交易金额及单笔交易金额因此大幅上涨。•截至2020年7月23日交易事件统计亿元项数据来源：万得数据库，鲸准数据库，鲸准研究院整理•截至2020年7月23日交易金额统计 新材料-前沿新材料产业市场行情数据来源：万得数据库，鲸准研究院整理绘制4国内二级市场新材料相关板块交易状况总交易金额388.0亿元总成交量40.1亿股市盈率中位数（倍）54.56市净率中位数（倍）3.91行情简评：◼总的来说，新材料指数受大盘指数影响较大，与大盘指数走势接近，但整体趋势高于大盘。◼2020年初“新基建”政策提出要推进5G投资建设，而5G建设所需的半导体、天线、材料等大多来自新材料产业，所以这一政策消息带动新材料板块大幅上升，在2月25日达到最高点，当日超过大盘29.3个百分点。◼7月1日，央行下调再贷款及再贴现利率，拉动大盘一路走高。但7月中旬，特朗普签署关于南海及香港相关法案，英国宣布禁用华为5G设备，外部不确定性增加；贵州茅台遭质疑大幅下跌，影响市场对行情预期；种种因素导致大盘形势由上涨转为下降，最低点较最高点下降了18%。◼7月新材料指数变化剧烈，但整体保持上涨趋势，本月平均行业收益率*较上月上涨27.7%，较本月大盘平均行业收益率*高28.3个百分点。7月初，受政策及大盘走势的积极影响，新材料指数板块持续走强，行业收益率*最高点达171.0%；但下半月受政治、科技等因素影响，呈现与大盘一致的下降趋势，行业收益率*最低点达157.9%，较最高点下降了13.1%；月末市场开始震荡回弹，最高点为169.7%。•以2019年1月2日为基准指数，截至2020年7月31日指数绝对走势统计数据来源：万得数据库，鲸准研究院整理* 行业收益率：以2019年1月2日行业板块指数为基准计算的行业收益率•2020年7月30日当天交易数据11.11.21.31.41.51.61.71.819/1/219/2/2619/4/2219/6/1619/8/1019/10/419/11/2820/1/2220/3/1720/5/1120/7/5新材料指数及上证中指绝对走势新材料指数上证指数1.41.51.61.71.87/17/87/157/227/297月新材料指数走势 代码简称收盘价权重市值000960.SZ锡业股份10.321.17%172.22000970.SZ中科三环10.071.14%107.27600206.SH有研新材14.851.13%125.72002506.SZ协鑫集成3.071.09%156.02600330.SH天通股份11.161.08%111.22002092.SZ中泰化学5.651.06%121.27002407.SZ多氟多11.420.99%79.37603077.SH和邦生物1.350.95%119.22000807.SZ云铝股份6.780.93%212.09000519.SZ中兵红箭11.210.89%156.11300072.SZ三聚环保6.030.82%141.69601958.SH金钼股份6.650.82%214.57600456.SH宝钛股份34.990.80%150.55000008.SZ神州高铁3.040.78%84.54600507.SH方大特钢5.660.76%122.03300398.SZ飞凯材料24.190.75%125.22600478.SH科力远4.480.74%74.07600259.SH广晟有色33.980.74%102.55002610.SZ爱康科技2.670.65%119.83601865.SH福莱特22.790.42%444.41603267.SH鸿远电子54.400.41%125.92603379.SH三美股份22.550.25%137.66300777.SZ中简科技49.500.22%198.00300428.SZ四通新材17.070.18%98.73603256.SH宏和科技13.720.15%120.43新材料-前沿新材料产业市场行情数据来源：万得数据库，鲸准研究院整理5国内二级市场新材料指数成分股主要信息•截至2020年7月31日收盘价（元）及市值（亿元）代码简称收盘价权重市值601012.SH隆基股份56.8012.10%2,142.51600309.SH万华化学67.599.52%2,122.15002371.SZ北方华创208.495.77%1,032.27002460.SZ赣锋锂业55.965.59%723.46002600.SZ领益智造11.863.95%847.17603799.SH华友钴业42.763.63%488.00603993.SH洛阳钼业4.403.54%950.37600143.SH金发科技16.143.23%415.38000009.SZ中国宝安8.372.99%215.88002466.SZ天齐锂业25.302.77%373.71600111.SH北方稀土12.412.77%450.86600176.SH中国巨石13.842.62%484.72002340.SZ格林美5.352.59%255.97601600.SH中国铝业3.292.46%560.05300316.SZ晶盛机电24.832.17%318.94300274.SZ阳光电源21.002.00%305.93600219.SH南山铝业2.371.98%283.23600516.SH方大炭素6.841.96%260.33603806.SH福斯特71.531.49%550.46600673.SH东阳光7.231.42%217.90002080.SZ中材科技20.821.42%349.39600549.SH厦门钨业15.001.36%210.91300118.SZ东方日升18.681.29%168.37002643.SZ万润股份17.721.28%161.10600392.SH盛和资源8.521.18%149.54 新材料-前沿新材料产业市场行情数据来源：官方网站，天眼查，鲸准数据库，鲸准研究院整理烟台德邦新材料完成A+轮融资公司基本信息公司简称德邦新材料公司类型非上市公司细分行业前沿新材料成立时间2014/05/12年收入<￥5000万年利润未披露行业标签新材料/导热材料/导电材料/硅材料/非金属材料/高分子材料/芯片封装材料融资金额￥2000万*投后估值-融资轮次A+轮融资股东三行资本融资币种人民币融资方式股权投资股东简称股权占比烟台德邦科技（王建斌）100% 股权结构-占比前五名股东最新融资信息交易点评公司基本信息：德邦新材料是一家特种界面材料研发生产商，公司专注研发、生产以及销售特种功能性高分子界面材料，为国内外新兴科技领域提供制造、封装、粘合、散热等功能性材料及全套技术服务，生产经营电子封装材料、有机硅材料、导热材料、导电材料、胶膜等400余种产品。交易简评：德邦新材料经过十余年的技术发展和经验累积，在特种界面材料领域已具有国际竞争优势，在该领域拥有200多项授权发明专利。本轮融资将为德邦新材料的材料研发提供资金支持；同时，三行资本近年来在半导体产业链上下游进行持续布局，先后投资了隔空智能、海谱润斯、奕斯伟计算、凡塞特材料等IC设计和材料公司，本次投资德邦新材料将是对三行资本半导体产业链投资版图的有力扩充。重点交易追踪：* 数据为鲸准洞见估算 新材料-前沿新材料产业市场行情数据来源：官方网站，天眼查，鲸准数据库，鲸准研究院整理美瑞新材（300848.SZ）正式于创业板上市公司简称美瑞新材公司类型上市公司细分行业前沿新材料成立时间2009/09/04年收入￥6.5亿年利润￥0.8亿行业标签新材料/材料研发/生产制造股东简称股权占比王仁鸿-杭州尚格及杭州瑞创执行事务合伙人51.8%张生-董事及副总经理16.4%杭州瑞创（王仁鸿）12.0%杭州尚格（王仁鸿）8.0%郭少红-董事会秘书4.4%新股预告：交易点评公司基本信息：美瑞新材是一家弹性体新材料生产商，产品包括热塑性聚氨酯弹性体、热塑性聚酯弹性体及热塑性有机硅聚氨酯弹性体等众多种类，产品可应用于电子电器、汽车、工业传动及密封等工业用品及消费品领域；2015年12月曾于新三板挂牌。交易简评：美瑞新材（300848.SZ）2020年7月20日正式于深圳证券交易所创业板上市，本次公开发行股票数量为人民币普通股1667万股，发行价格为28.18元/股。通过本次发行上市，美瑞新材预计筹集4.21亿元，将全部用于公司主营业务相关的项目及主营业务发展所需的营运资金。其中7500万元投资于8000吨膨胀型热塑性聚氨酯弹性体项目，2100万元投资于技术中心项目，3100万元投资于营销网络项目，1800万元用于补充流动资金。公司基本信息股权结构-占比前五名股东 02产业链透视依照国家战略新兴产业分类，前沿新材料行业可分为生物医用材料，纳米材料，3D打印材料，智能、仿生与超材料，液态金属，超导材料六部分；中国前沿新材料行业预计在2022年达到6,258.5亿元，年复合增长率达23.3%；到2022年，生物医用材料市场规模预计达3,784.1亿元，纳米材料市场规模预期为2,192.9亿元，3D打印材料市场规模为103.5亿元，智能、仿生与超材料市场规模预计达85.6亿元，液态金属市场规模达65.4亿元，超导材料市场规模预期为27.0亿元。 前沿新材料产业产业链透视数据来源：官方网站，鲸准研