2020工业互联网大会召开，“全国一网”整合进展加速

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 2020工业互联网大会召开，“全国一网”整合进展加速 ■上周（08.24~08.28）沪深300指数上涨2.66%，创业板指数上涨4.76%，中小板指数上涨2.35%；同期，通信（申万）上涨0.31%。在申万28个一级行业中，通信板块涨跌幅排名第15，计算机板块和电子板块分别排名第7和第11。 ■2020工业互联网大会盛大开幕，我国工业互联网产业经济规模超2万亿。8月29日，2020 工业互联网大会盛大开幕。根据中国信通院发布的中国工业互联网发展成效评估报告，我国工业互联网基础设施建设正加速推进，在网络建设方面，高质量外网覆盖率达到89.7%，企业内网改造加快部署，标识解析体系实现了从0到1的突破，以国家顶级节点为核心的工业互联网标识解析体系成效初显。同时，工业互联网平台稳步发展，目前，我国具有一定行业、区域影响力的工业互联网平台超过70个，十大双跨平台平均连接设备数量达到80万套，平均工业APP数量超过3500个。平台接入工业设备市场空间广阔，连接工业设备数量占比不到20%，价值占比高达93%。工信部部长肖亚庆指出，2019年中国工业互联网产业经济规模达到了2.1万亿元，5G＋工业互联网正加速向企业生产核心环节延伸，下一步要重点做好四方面工作：即深化数字赋能水平，加快融通发展步伐，加强创新发展能力，提升开放发展水平。我们认为，工业互联网是我国提升经济发展质量、构筑综合国家竞争力的重要引擎，随着5G规模建设进程加快，作为5G关键应用的工业互联网将加速发展，建议重点关注【能科股份】、【中控技术】、【工业富联】。 ■“全国一网”整合进展加速，国家电网与阿里双双出资100亿元，中国广电成立在即。“全国一网”运营主体中国广电网络股份有限公司组建工作取得实质性进展，由47名发起人共同发起。其中，中国广播电视网络有限公司为第一大股东，持股51%；阿里巴巴与国家电网分别出资100亿元，持有股份9.8813%；广东广电与北广传媒则分别持股6.1523%与3.8469%。我们认为，拥有5G牌照的中国广播电视网络有限公司发起成立中国广电，不仅能够有效推动“全国一网”的落地实施，也将为广电5G发展带来新的契机。光通信板块作为上游产业链核心环节，业绩增速快、确定性高，建议关注【新易盛】【中际旭创】【华工科技】【光迅科技】【剑桥科技】等。同时，5G启动规模化建设带来FPGA增量需求，建议关注国产FPGA龙头【紫光国微】。此外，全国一网和广电5G有助于为5G下游应用超高清视频产业进一步赋能，建议关注国内视频编转码技术领先企业【当虹科技】。 ■投资建议：2020年上半年，全球5G发展经受了新冠疫情和美国限制华为芯片的不利影响，但中国5G网络建设风景独好。下半年，我们重点看好5G后应用的三条投资主线（工业互联网、物联网、车联网），建议关注IDC龙头【数据港/宝信软件】，IDC光模块【新易盛/中际旭创】，工业互联网【能科股份】、车联网【万集科技/金溢科技】、物联网模组【广和通/移远通信】。此外，中国广电、电力行业有望接力国内运营商，发力5G新基建，成为通信板块新动能，建议关注网络设备【星网锐捷】，PCB及覆铜板【沪电股份/深南电路/生益科技/华正新材】。 ■风险提示：全球5G市场发展进度不及预期；市场估值波动影响。 Table_Tit le 2020年08月30日 通信 Table_BaseI nfo 行业周报 证券研究报告 投资评级 领先大市-A 维持评级 Table_Fir st St ock 首选股票 目标价 评级 Table_Char t 行业表现 资料来源：Wind资讯 % 1M 3M 12M 相对收益 1.42 -6.25 -24.74 绝对收益 5.46 19.02 2.75 彭虎 分析师 SAC执业证书编号：S1450517120001 penghu@essence.com.cn 陈昊 分析师 SAC执业证书编号：S1450519120001 chenhao1@essence.com.cn 杨臻 分析师 SAC执业证书编号：S1450518080005 yangzhen@essence.com.cn 相关报告 【安信通信每周观点】运营商赋能5G应用，工业互联网加速发展 2020-08-23 物联网下新生态，RISC-V大有可为 2020-08-18 国内5G资本开支稳步落地，Cat.1标准协同5G SA发展 2020-08-17 5G智造系列二：智能制造工业互联，企业数字化是关键，软件自主可控是核心 2020-08-16 【安信通信每周观点】政策出台利好我国工业软件发展，华为构筑产业生态核心能力 2020-08-09 -7%0%7%14%21%28%35%42%201 9-08201 9-12202 0-04通信 沪深300 行业周报/通信 2 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 2020工业互联网大会线上开幕，我国工业互联网产业经济规模超2万亿 ............................ 3 2. “全国一网”整合进展加速，国家电网与阿里双双出资100亿元，中国广电组建在即............ 4 3. 华工科技2020中报点评：5G光模块业务大幅增长，月产能及销售额均攀至历史峰值 ....... 5 4. 一周行业其他热点.............................................................................................................. 6 4.1. “2020挚物·AIoT产业领袖峰会”在上海举行................................................................ 6 4.2. “2020（第三届）中国IPv6发展论坛”在京召开 .......................................................... 6 4.3. 联通与联想共同发布全球首款正式商用5G PC .......................................................... 7 5. 一周行业回顾..................................................................................................................... 7 5.1. 一周各板块表现 ........................................................................................................ 7 5.2. 安信通信板块一周表现 .............................................................................................. 8 5.3. 通信板块上周涨跌幅前五 .......................................................................................... 9 6. 一周投资观点................................................................................................................... 10 7. 一周重点公告................................................................................................................... 10 图表目录 图1：申万28个行业一周涨跌幅（08.24~08.28） ................................................................. 8 图2：安信通信板块一周表现（08.24~08.28） ....................................................................... 9 表1：中国广电前五名股东持股比例 ....................................................................................... 4 表2：其他参与组建的上市公司 .............................................................................................. 4 表2：通信行业上周表现（08.24~08.28） .............................................................................. 8 表3：通信板块上周涨跌幅前五 .............................................................................................. 9 表4：推荐标的表现................................................................................................................ 9 表5：一周重点公告（08.24~08.29） ....................................................................................11 行业周报/通信 3 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 1. 2020工业互联网大会线上开幕，我国工业互联网产业经济规模超2万亿 8月29日，由工业和信息化部、北京市人民政府共同主办，中国信息通信研究院、北京市经济和信息化局、北京市通信管理局、工业互联网产业联盟联合承办的 2020 工业互联网大会盛大开幕。 我国工业互联网产业经济规模超2万亿，产业进入快速发展期。肖亚庆部长指出，工业互联网作为第四次工业革命的重要基石，在支撑实体经济数字化、网络化、智能化转型和培育壮大新动能等方面发挥着日益重要的作用。2019年中国工业互联网产业经济规模达到了2.1万亿元，5G＋工业互联网正加速向企业生产核心环节延伸，基础设施建设稳步推进，标识注册总量已突破55亿，进入工业互联网平台的工业设施已达到4000多万台。下一步要重点做好四方面工作：一是深化数字赋能水平。持续推动工业互联网基础设施建设，培育一批系统解决方案供应商和运营服务企业。二是加快融通发展步伐。发挥大型企业引领支撑作用，提高中小企业数字化应用能力，促进一二三产业数字化转型和融通发展。三是加强创新发展能力。加强关键核心技术攻关和标准研制，加快建立工业互联网数据确权、流转规则，加大人才支持力度。四是提升开放发展水平。深化在标准研制、技术验证、先导应用探索等领域国际交流合作，推动全球共享数字化发展红利。 殷勇副市长介绍，目前，北京市5G基站建设已达2.4万个，5G用户已超过300万。在工信部评选的十大跨行业跨领域工业互联网平台中，4家位于北京，服务企业近200万家，全市规模以上工业企业上云上平台率超过40％，北京中小企业上云上平台的用户