2019年中国供应链金融行业发展报告
商务部1商务部&鲸准研究院2019.4.20中国供应链金融行业发展白皮书分析师：谢广云、江俊涛鲸准研究院江浚涛 2019年07月|中国供应链金融行业发展报告| 数据来源：鲸准洞见编委会主任编委会组成名单洪涛陈祥锋段伟常张正河王智森范志欣丁俊发编委会副主任编委会成员（按姓氏拼音排列）陈诗礼陈旭辉柴源董松雷董宁董尧琰高鹏翔黄韬郝世昌李大学李小龙刘长龙陆扬陆春阳马欣迎潘志坚蒲克强商洪武王彦夫王海润吴健雄徐立春薛成龙杨莹杨红星杨煜原理朱震张博文钟胜九周子涵 免责声明：1.本报告作者具有专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。2.鲸准不会因为接收人接受本报告而将其视为客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发放，概不构成任何广告。3.本报告的信息来源于已公开的资料，鲸准对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映鲸准于发布本报告当日的判断，本报告所指的公司或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌。过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，鲸准可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。鲸准不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，鲸准对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。4.在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，鲸准、鲸准员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与鲸准、鲸准员工或者关联机构无关。5.在法律许可的情况下，鲸准及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司的股权，也可能为这些公司提供或者争取提供筹资或财务顾问等相关服务。在法律许可的情况下，鲸准的员工可能担任本报告所提到的公司的董事。6.本报告版权仅为鲸准所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得鲸准同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“鲸准数据”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。鲸准出品，转载请标明出处；禁止商用转载，违规转载法律必究。2019年07月|中国供应链金融行业发展报告| 数据来源：鲸准洞见报告声明 2019年07月|中国供应链金融行业发展报告| 数据来源：鲸准洞见前言2017年，国务院办公厅发布了首个供应链政策——《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，将供应链发展上升至国家战略层面，提出要积极稳妥发展供应链金融，这也是国家首次为供应链金融的发展指明方向。所谓供应链金融（Supply Chain Finance，SCF）是指以金融平台为基础，以客户需求为导向，以真实性交易信息为依据，形成的服务于实体产业上下游中小企业的链组式组织形态。为企业提供包括动产抵押、货权抵押、供应链整体信用担保等一系列的综合性金融产品服务。供应链金融属于金融创新业务，发展至今已有20年之久。预计到2020年，供应链金融市场规模将达到15.86万亿大关，其巨大的利润空间吸引着各方金融中介机构、企业、金融科技公司以及金融信息服务机构等各类主体加速布局市场。我国供应链金融的发展面临重重困难，但发展供应链金融是产业转型升级的必由之路。为了促进供应链金融健康发展，需要加强三个方面的布局：一是加强企业供应链管理能力。我国大部分核心企业较缺乏供应链管理能力，这已经成为制约中国产业升级的重要因素。供应链金融作为供应链管理的服务体系之一，核心企业是建设供应链管理的健康发展的最佳主体，其健康发展必须从产业层面出发，产业链各方需要充分树立以产业为基础的互利共赢、协同发展的管理与经营理念。在此基础上才能为供应链上下游中小企业提供真正可持续化的金融服务，让金融归本溯源，使金融与产业双向促进，形成良性循环。二是充分利用金融科技的力量提升供应链金融的风险管理和运营效率。传统供应链金融之所以效率较低，关键在于资金和信息流数据受制于核心企业难以收集，导致信息不对称。因此运用大数据、AI、区块链和物联网等新兴技术，能将供应链上下游中小企业真正纳入至供应链网络体系中，一定程度上打通各环节信息壁垒；以此同时，数字化资产的诞生有效缓解了中小企业融资问题，以技术手段联通各方，打造一个高效运作、互联互通和“去中心化信用支撑”模式的新型产业链生态。三是加强上下游中小企业与核心企业之间信用环境建设。供应链金融最重要的是基础合同或贸易的真实性努力打造交易合同具有真实性，规避合同诈骗和财务造假至关重要，如近期诺亚财富旗下产品踩雷承兴控股34亿供应链金融融资，再到中原证券等机构卷入闵兴医药对某三甲医院的应收账款造假，都逐渐暴露供应链金融的风险。 2019年07月|中国供应链金融行业发展报告| 数据来源：鲸准洞见访谈公司纪要中国银行是如何有效控制供应链上下游中小企业融资风险的？定位金融科技综合服务商的平安银行的优势何在？答：供应链金融是普惠金融最好的抓手，数字化供应链金融是在线上供应链金融基础上，从基因层面对整个行业带来了本质性的改变，工商银行正在从数字化供应链金融向智慧化供应链金融迭代转变发展中。——陈诗礼工商银行总行网络融资中心副总经理在区块链技术的应用上，您认为未来供应链金融会形成怎样的技术架构？工商银行是如何看待自身供应链金融发展的？答：数字化时代，供应链金融最强调信用传递和资金供应，科技的发展使得供应链金融信用传递发生变化。中国银行应用科技手段解决信用传递效率问题，努力搭建具有可复制性的风控模型，推出在线供应链金融解决方案，助力核心企业营运资本管理与风险管理。——潘志坚中国银行总行交易银行部副总经理答：数字化、智慧化和标准化是平安银行运用前沿技术的基本三大准则。目前，平安银行已拥有整体穿透风险识别能力，并不断拓宽在供应链金融领域的服务半径，已率先成功打造“物联网+供应链”场景金融范式。——陈旭辉平安银行总行贸易金融事业部保理中心业务总监答：未来供应链金融会形成“可信大数据-账户打通-场景金融-智慧供应链-监管科技”五层架构机制。磁云科技定位于供应链金融区块链技术服务商，以场景为重点，努力实现行业上下游账期资产数字化和信用化，目前正在打造智慧供应链技术架构。——李大学磁云科技创始人兼CEOQ1Q2Q3Q4 2019年07月|中国供应链金融行业发展报告| 数据来源：鲸准洞见访谈公司纪要云票据平台的业务模式是怎么样的？时代农信是如何切入到农业供应链金融领域？答：目前，供应链金融处于早期阶段，基于供应链延伸出供应链金融服务，以金融科技的手段帮助降低整体风险，提高效率，加入循环经济的概念，将是未来供应链金融的发展方向。信息的互联互通是未来趋势，供应链金融有望进入物联网时代。——杨红星人大金融科技专家委员会委员青岛海尔供应链金融总监文沥公司的市场定位如何？您认为未来供应链金融是怎样的发展趋势？答：票据市场规模巨大，票据（支票、汇票和本票等）是供应链上下游的直接融资凭证。云票据定位一级市场票据经纪服务，以金融同业客户及大型央企、国企、上市公司为服务与合作对象，以电子商业汇票流通为核心提供各项业务。——范志欣云票据董事长兼CEO答：时代农信通过核心数据切入农业供应链金融，运用资产数字化等技术提升农业供应链主体上下游的同步与协调效率和信用管理服务，在农业领域提供金融服务同时，为企业技术赋能。最大的优势在于真实数据的获取能力、数据建模分析能力和风险管理能力。——张博文时代农信联合创始人答：国内供应链金融行业最大的变革趋势是从单纯的强核心向弱核心转化。文沥利用科技的手段，以链式的形态通过上游的动态结算和下游的链式小微来赋能实体经济，助力中国商业信用体系建设。——钟胜九文沥董事长中国互联网协会副会长Q5Q6Q7Q8 2019年07月|中国供应链金融行业发展报告| 数据来源：鲸准洞见访谈公司纪要根源链在供应链金融领域的技术应用生态？唯链目前在供应链金融场景的战略规划？答：目前，供应链金融与区块链技术有天然高度的匹配性，包括存证、公证和溯源等，可进行供应链贸易真实性调查，创造新型供应链结算工具，多级流转以及供应链回款执行自动化。——周子涵OK研究院负责人智链在供应链商品溯源于供应链金融有哪些成功落地的案例？您认为区块链技术与哪个商业场景的落地应用最契合？答：根源链坚持聚焦在产业应用主航道,将为供应链管理、供应链金融领域的企业提供通用的分布式数据接入组件,并逐步与应用生态伙伴合作研发，诸如产品溯源、数据确权、分布式电商网络等落地应用。——徐立春根源链联合创始人答：供应链的产品数据主要分布在各参与方中，比如生产、物流、销售等环节，信息都是割裂的。唯链正在尝试嫁接智能合约、切入供应链金融，通过打通资金流与物流的方式，打破信息分散、复核效率低的问题，使资金在流通环节中流动更快。——陆扬唯链CEO答：以农产品为例，智链依托物联网+区块链技术的可溯源性保证所有上链的交易节点可追溯，保证农产品的质量、安全和真实，将农产品的全程生产信息上链，充分利用物联网+区块链技术解决全程溯源，可以给与消费者最大的安全感和信任度，同时有利于政府部门解决农产品食品安全性监测这一难题。——董宁智链CEOQ10Q9Q11Q12 2019年07月|中国供应链金融行业发展报告| 数据来源：鲸准洞见访谈公司纪要您认为，作为银行选择目标行业适合开展供应链金融的标准有哪些？医链科技市场化定位和战略价值是什么？答：区块链+供应链金融突破传统模式，使核心企业信用不止局限于一级供应商，可推广到多级供应商，打通多层级产业链，充分发挥长尾效应。在服务传统制造行业的同时，依托区块链技术优势拓展服务行业范围，提升供应链金融利润空间。——商洪武布比区块链子公司壹诺金服COO中远海运作为物流的龙头未来发展方向是什么？区块链+供应链金融给行业带来最大的想象力是什么？答：首先选择行业市场容量较大，拥有较为广阔的发展空间，整体行业产业链较长，符合链条式结构模式。同时选择行业相对景气的行业，上下游有充足客户资源。此外最重要的是保证行业市场化程度较高，便于供应链金融切入行业。——吴健雄华夏银行贸易金融部供应链业务室经理答：从供应链和区块链两方面共同着手，全面建立双链数据系统确权的智能金融业务平台，为医院和供应商提供服务，沉淀数据产品链接资产端和资金端，通过区块链技术为数据进行确权加密等处理，构建全面的数字化资产。——李小龙医链科技CTO答：中远海物流以“全程物流链与供应链服务平台”为目标，依托供应链专业公司平台，充分结合物流产品的全方位布局和全覆盖的网络优势，基于专业化采购供应与物流全过程的风险把控，围绕核心企业的采购与供应管理需求，通过采购、分销、全程物流及供应链金融等创新业务形态，提供供应链（金融）管理一体化综合服务。——马欣迎中远海运物流有限公司原风险控制总监Q14Q13Q15Q16 2019年07月|中国供应链金融行业发展报告| 数据来源：鲸准洞见访谈公司纪要从富德康集团角度出发，如何从农业角度看供应链金融？北京顺和同信科技有限公司市场化定位是什么？苏宁集团在供应链金融的商业模式如何？答：富德康集团用科技的手段，采集农业大数据，建立共享平台，突破传统的农业领域的信贷抵押和担保模式，通过利用大数据将农业与金融进行融合，形成一个贯穿农业整个供应链各个环节交易数据的数字化平台。——高鹏翔富德康集团总裁答：公司立足于股东顺丰速递和同盾科技在物流和风控行业的深厚积累及丰富数据，通过对信息流、资金流、物流等资源的整合，深挖数据价值，为合作伙伴提供包括运力风险管理、个人及企业风险评估、物流行业多场景风控及反欺诈、供应链金融风控等基于智能数据分析的解决方案。——刘长龙顺和同信供应链金融部高级总监答：苏宁集团依托于自身B2Ｂ供应链平台，打通与供应商从流程到信息到协同各阶段，形成了一整套管理服务。目前对上游，利用小额贷款、融资租赁和商业保理的牌
