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2023年中国消费行业供应链金融应用报告(摘要版)

金融2023-12-18黎明琛头豹研究院机构上传
2023年中国消费行业供应链金融应用报告(摘要版)

行业研究| 2023/08 研究报告| 2022/02 碳中和系列 研究目的与摘要 在本篇研究报告中,我们将对消费领域供应链金融进行深入的研究和探讨。报告将从行业定义、市场现状、发展趋势和痛点切入分析,并围绕消费领域供核心的供应链金融服务提供商,深度解析行业解决方案,挖掘潜在的商业与投资机会。 此研究将会回答的关键问题: 研究区域范围:中国 ①供应链金融的定义和现状? 研究周期:2023年 ②消费领域发展痛点与潜在机遇? 研究对象:消费领域供应链金融 ③消费领域供应链金融核心参与主体及解决方案? 服务于供应链节点企业间交易的综合融资和支付解决方案 供应链金融是指从供应链产业链整体出发,运用金融科技手段,整合商流、物流、资金流、信息流等信息,在真实交易背景下,构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系,提供系统性的金融解决方案,以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求,降低企业成本,提升产业链各方价值。 价值意义 基础资产可观,信息技术持续赋能 供应链金融主要融资模式为应付账款融资(或订单融资)、预付款融资和库存融资,2021年基础资产余额约28亿万元,2018-2021年年均复合增长率约11.7%,中小微企业利用基础资产可进行银行直接融资、信托直接融资、商业保理和资产证券化。同时,数字化赋能解决信息不对称、交易成本过高和数据安全等问题 市场现状 中小微企业融资难,消费观念和模式持续转变 从市场整体上看,中小微企业在中国市场中占有显著地位,企业数量庞大、经济地位高、社会效益强。但其发展面临应收账款累计金额高和回收周期长、融资难度大和融资成本高等问题。中国社会面临高端化消费与性价比追求并行的消费观念转变挑战,同时 O2 O趋势,线上电商与线下零售融合并行,跨境电商保持快增长。 发展趋势/挑战 参与主体多元化,竞争优势差异化 供应链金融市场主导企业参与主体多元化,包括传统产业巨头、金融机构、第三方金融科技企业、电商平台企业、B2B平台企业和金融机构,不同参与者在风险能力、金融能力、科技能力和运营能力等维度存在差异 竞争态势 什么是供应链金融? 供应链金融是一种服务于供应链节点企业间交易的综合融资和支付解决方案,基于供应链关系和交易历史来评估参与方的信用风险,为上下游中小企业环节资金周转 供应链金融定义 定义 供应链金融是指从供应链产业链整体出发,运用金融科技手段,整合商流、物流、资金流、信息流等信息,在真实交易背景下,构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系,提供系统性的金融解决方案,以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求,降低企业成本,提升产业链各方价值。供应链金融资金提供方主要为商业银行、保理公司、供应链金融平台、投资基金和行业龙头,解决方案主要包括应付账款融资、库存融资和采购融资。 供应链金融资金方 商业银行、小贷公司、P2P公司、信托、保理、担保 资金 供应链金融发展现状?(融资模式) 供应链金融主要融资模式为应付账款融资(或订单融资)、预付款融资和库存融资,2021年基础资产余额约28亿万元,2018-2021年年均复合增长率约11.7%,中小微企业利用基础资产可进行银行直接融资、信托直接融资、商业保理和资产证券化,行业发展势头向好 供应链金融融资模式及市场潜力 金融机构 中国应收账款余额,2018-2021年 应收 供应链金融发展现状?(数字赋能) 供应链金融科技核心技术包括区块链、人工智能、大数据、物联网和云计算等核心技术,数字化赋能主要解决信息不对称、交易成本过高和数据安全等问题 供应链金融数字化应用 技术应用说明 应用成熟度 交易透明性:区块链去中心化特性公开记录所有交易,参与者可实时查看和验证交易记录 区块链 不可篡改性:区块链上的数据不可篡改,确保交易的安全性和可信度快速结算:区块链可实现实时结算,无须等待传统银行结算周期,提高资金流动性和效率 风险评估:人工智能可分析海量数据,帮助区块链金融平台对参与者进行信用评估和风险预测,提高借贷决策的准确性。 人工智能 自动化交易:人工智能可实现智能合约的自动执行,确保交易的公正性和高效性。 信息收集:大数据技术可收集、整合和分析区块链金融平台上的海量交易数据,帮助金融机构发现市场趋势和洞察用户需求。 大数据 用户画像:通过大数据分析,区块链金融平台可以构建用户画像,了解用户偏好和行为习惯,提供更精准的个性化服务。 资产跟踪:物联网可实现对实物资产的追踪和监控,将实物资产与区块链上的数字资产进行关联,增加资产的可信度和可转让性。 物联网 自动化认证:物联网设备可实现自动认证和授权,确保只有授权用户能够访问和操作区块链金融平台,增强安全性。 弹性扩展:云计算提供弹性计算和存储资源,可以根据需要快速扩展区块链金融平台的规模,适应用户数量的变化。 云计算 分布式应用:通过云计算,区块链金融平台可以实现分布式应用部署,提高系统的可用性和稳定性。 效率提高 风险降低 数据安全性增强 金融服务创新 合规性加强 自动化流程实时数据共享 信用评估交易追溯 数据机密技术去中心化和分布式 金融科技应用 AI+提供个性化金融服务 区块链的透明性和不可纂改性 数字化赋能供应链金融主要解决信息不对称、交易成本过高和数据安全等问题。如,运用大数据技术进行客户筛选、对供应链进行动态监测和风险预测,运用人工智能技术对供应链上下游交易和信用进行智能分析和自动决策,运用区块链技术实现供应链交易信息防篡改、可追溯,运用云计算技术搭建供应链金融服务平台等。 为什么发展供应链金融(从市场整体上看)? 从市场整体上看,中小微企业在中国市场中占有显著地位,企业数量庞大、经济地位高、社会效益强。但其发展面临应收账款累计金额高和回收周期长、融资难度大和融资成本高等问题 中小微企业市场地位和发展痛点 中小微企业在中国市场中占有显著地位数量庞大:市场占比超90% 经济地位高:税收贡献占比超50%,GDP贡献占比超60% >5,200万户 >90% 社会效益强:技术创新超70%,城镇劳动就业占比超80% 中小企业数量,2022年 >50% >60% >70% >80% 税收贡献占比 国内生产总值贡献占比 技术创新贡献占比 城镇劳动就业占比 痛点一:应收账款累计金额高、回收周期长 中国应收账款累计余额(亿元),2017-2021年 中国应收账款回收周期(天),2021年 平均回收周期 46 股份制企业 50 完整版登录www.leadleo.com 41.8 37.1 35.5 国有控股企业 41 31.6 搜索《2023年中国消费行业供应链金融应用报告 私营企业 49 (独占版)》 2017 2018 2019 2020 2021 中国中小微通常处在产业链的上游原材料供应和下游产品分销等环节,企业议价能力相对较弱,通常采用应收账款(上游)和预付款(下游)等形式开展业务,为中小微企业造成资金周转和流动性风险等难点。 如何利用应收账款、预付账款、存货等未实现或支付收入盘活企业资金? 为什么发展供应链金融?(从消费行业上看) 2022年中国消费支出拉动国内生产总值增长1.0个百分点,中国社会面临高端化消费与性价比追求并行的消费观念转变挑战,同时O2O趋势,线上电商与线下零售融合并行,跨境电商保持快增长 消费行业市场发展现状和发展趋势/挑战 中国人均消费支出情况,2022年 提振内需,需将扩大消费放在优先位置。消费作为经济增长的主要引擎,拉动市场需求,推动产业链各环节形成良性产销循环,2022年消费支出拉动GDP增长1.0个百分点,其中,食品、服饰和生活用品等消费板块产品人均消费约占人均消费总支出的45%。在扩大居民消费需求的同时,保障消费行业间企业的稳健运行,对社会经济发展起到重要作用。 发展趋势/挑战一:高端化消费与性价比追求并行 中国家庭年可支配收入(百万户) 2020年实际人民币 2015年 2021年 2025E 中高收入及高收入(>16万元)中等收入(8.5-16万元) 中低收入及低收入(<8.5万元) 供应链金融市场参与主体 供应链金融市场主导企业参与主体多元化,包括传统产业巨头、金融机构、第三方金融科技企业、电商平台企业、B2B平台企业和金融机构,不同参与者在风险能力、金融能力、科技能力和运营能力等维度存在差异 供应链金融市场参与主体 消费领域供应链金融模式分析——传统产业巨头 美的供应链金融模式主要是以核心企业为主导的封闭式供应链金融,通过应收账款保理/质押融资、智慧供应链金融服务平台-美易联、票据贴现、抵质押贷款等向上游供应商提供融资;通过纯信用贷款/风险共担贷款、纯信用贷款/风险共担贷款和分销商融资为下游经销商或供应商提供融资 消费领域供应链金融模式分析——传统产业巨头(以美的为例) 主导方与资金提供方:美的集团 核心参与主体:与美的集团及下属成员单位关联的上下游供应链企业 运营者与风控方:美的金融中心,由持有小贷公司、保理公司、消费金融、融资租赁等牌照资质的公司组成。 1968年成立2013年上市家电产业 物流企业:美的安得智联 应收账款保理/质押融资 保理公司/小贷公司 目标群体:一级供应商融资条件:美的成员单位确认收货即可开展 美的供应商 美的集团企业 ①双方签订协议形成应收账款 上游供应商 智慧供应链金融服务平台-美易联 ②发货应收账款 持有到期 ④流转 ⑤多级流转 二级供应商 ①下达订单 美的集团企业 一级供应商 拆分转让 二级供应商 拆分变现 ③开出确权凭证 融资变现 到期兑付 融资变现 金融机构 目标群体:围绕供应商对美的的应收账款专项设计的开立、转让、融资变现及到期兑付等功能的综合性金融服务。穿透一级供应商且支持N级供应商之间进行拆分流转。该平台陆续向行业内其它核心企业开放,并逐步引入外部金融机构。 融资利率:利率对标银行承兑汇票,无需抵押和担保。 消费领域供应链金融模式分析——电商巨头 京东供应链金融以京东平台合作入驻企业,包括上游供应商、下游经销商、分销商和个人消费者,及中小物流企业等具有融资需求的参与者为主体,提供信用类、结算类、应收帐融资、动产融资、定向采购融资等金融服务 消费领域供应链金融模式分析——电商巨头(以京东为例) 主导方与资金提供方:京东集团 核心参与主体:京东平台合作入驻企业,包括上游供应商、下游经销商、分销商和个人消费者,及中小物流企业 1998年成立2000年上市B2C电商平台 运营者与风控方:京东集团控制下的京保贝、京小贷和动产融资等牌照资质物流企业:京东物流及其它接入供应链体系的物流企业 京东供应链金融核心产品 针对京东零售平台POP商家,根据商城历史经营及销售情况进行综合风险评估后,提供信用类,结算类及代充值的金融产品服务 针对通过应收账融资的企业,无需担保抵押,入库即可融资; 京小贷 京保贝 按日计息,随借随还;融资期限长达1年,一次签约长期有效 面向京东企业采购客户,为优质企业采购客户提供信用采购、分期支付及账户管理服务费。 面向全网企业用户,盘活企业库存,包括预付款融资、现货融资和采购融资 企业金采 动产融资 评定信用额度后,企业可在京东商城“先采购,后付款” 针对纳税记录良好的中小微企业,提供信用贷款服务,根据企业的经营和风险情况,灵活设置贷款额度和利率,提供信用贷和代缴税等服务 针对品牌方下游经销商,基于历史数据,提供无抵押融资,定向用于品牌方采购 京东快银 易贷 文字识别OCR 人脸识别 京东区块链云 技术支持 消费领域供应链金融模式分析——物流企业 第三方物流企业