策略日报：美联储公布最新7月会议纪要 支撑美元指数
HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 1 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 策略日报 [table_subject] 2020年08月20日 证券研究报告—策略日报 策略日报：美联储公布最新7月会议纪要 支撑美元指数 [table_date] [table_research] 证券分析师：李沛 执业证书编号：S0630520070001 电话：021-20333403 邮箱：lp@longone.com.cn [table_product] [table_main] 东海策略研究类模板 投资要点： A股市场:大盘昨日未能上破压力，早盘小幅震荡，午后大幅回落调整。收盘下跌42点，跌幅1.24%，收于3408点，量能略放，大单资金再度大幅涌出，全天净流出超244亿元。指数在关键点位没有信心一鼓作气上破前期高点，而是再度回落，目前调整并不充分，指数下方是5、10、30日均线簇，短线关注在此附近的支撑力度。 美联储公布最新7月会议纪要 支撑美元指数 美联储公布最新7月会议纪要显示，联邦公开市场委员会（FOMC）对新冠肺炎疫情期间美国经济的前景表示担忧，预计疫情可能继续打压经济增长，并冲击金融系统；FOMC委员认为经济前景的不确定性仍非常高，经济道路严重依赖疫情发展路径和相关部门的应对，而这种路径有很高的不确定性。 值得注意的是，与七月会议纪要中决策者表现出渴望在“之后举行的会议上”强化所谓的前瞻性指引相比，对于未来提供更明确利率路径指引一事，美联储官员似乎改变了之前的积极态度。 此次会议纪要并未暗示即将放松前瞻性指引和QE，这支撑了美元，令黄金多头感到失望。美联储7月会议纪要发布后，市场反应剧烈，美元指数大幅飙升40点，刷新近二日高点至93.05，现货黄金日内跌幅一度扩大到3.37%，刷新日低至1934.97美元/盎司，较日高回落逾70美元。预计黄金短期将维持震荡，中长线仍具配置价值。 财政部公布数据显示，1-7月全国一般公共预算收入114725亿元，同比下降8.7 %；支出133499亿元，下降3.2%。1-7月印花税收入1920亿元，同比增长20.3%；其中，证券交易印花税1174亿元，增长35.3%。 全球新冠肺炎新增确诊病例207,996例。 8月18日，全球新冠肺炎累计确诊病例22,340,605例，新增确诊病例207,996例，其中美国、印度、巴西、俄罗斯、意大利和中国分别新增确诊44,177例、65,022例、47,784例、4,748例、401例和22例。 融资余额环比增加。 8月18日，A股融资余额14172.56亿元，环比增长72.46亿元；融资融券余额14816.50亿元，环比增长73.76亿元。融资余额减融券余额13528.61亿元，环比增长71.15亿元。 陆股通和港股通均为净流出。 8月19日，陆股通当日净卖出61.34亿元，其中买入317.16亿元，卖出378.49亿元，累计净买入11217.77亿元。港股通当日净卖出9.45亿港元，其中买入74.38亿港元，卖出83.83亿港元，累计净买入14664.75亿港元。 相关研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 2 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 策略日报 货币市场利率均上涨。 8月19日，上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜利率为2.1480%，上涨3.30BP，SHIBOR一周为2.2040%，上涨1.40BP。存款类机构质押式回购加权利率隔夜为2.1521%，上涨3.60BP，一周为2.2052%，上涨1.84BP。中债国债到期收益率10年期为2.9921%，上涨1.50BP。 美国三大股均下跌，欧洲股市普涨。 8月19日，美股全线走低，道指跌0.31%报27692.88点，标普500指数跌0.44%报3374.85点，纳指跌0.57%报11146.46点。欧股集体收涨，德国DAX指数涨0.74%报12977.33点，法国CAC40指数涨0.79%报4977.23点，英国富时100指数涨0.58%报6111.98点。亚太股市收盘多数上涨，韩国综指涨0.52%，日经225指数涨0.26%。 美元指数上涨，离岸人民币汇率贬值。 8月19日，美元指数涨0.77%报93.036，美联储7月会议纪要并未暗示即将放松前瞻性指引和QE，这支撑了美元。欧元兑美元跌0.78%报1.1838，英镑兑美元跌1.06%报1.3098，澳元兑美元跌0.84%报0.7183，美元兑日元涨0.67%报106.115，离岸人民币兑美元跌171个基点报6.9232。 黄金下跌，原油下跌。 8月19日，COMEX黄金期货收跌3.92%报1934.2美元/盎司，创一周新低；COMEX白银期货收跌4.77%报26.735美元/盎司。国际油价全线下跌，NYMEX原油期货收跌0.37%报42.96美元/桶，布油收跌0.55%报45.21美元/桶。 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 3 市场有风险，投资需谨慎 [table_page] 策略日报 正文目录 1. 宏观要点 ....................................................................................................................................................................... 5 2. 国内外疫情发展趋势 ...................................................................................................................................................... 5 3. A股市场 ......................................................................................................................................................................... 7 4. 市场资金情况 ................................................................................................................................................................ 9 4.1. 融资融券 .............................................................................................................................................................. 9 4.2. 沪港通、深港通 ................................................................................................................................................... 9 5. 利率情况 ..................................................................................................................................................................... 11 5.1. SHIBOR利率 ........................................................................................................................................................ 11 5.2. 存款类机构质押式回购加权利率 ......................................................................................................................... 11 5.3. 国债十年期收益率 .............................................................................................................................................. 12 6. 海外市场 ..................................................................................................................................................................... 12 6.1. 股市 ................................................................................................................................................................... 12 6.2. 汇率 ................................................................................................................................................................... 14 6.3. 大宗商品 ............................................................................................................................................................ 16 图表目录 图 1 (主要国家累计确诊病例数排名，例) ................................................................................................................. 5 图 2 (主要国家新增确诊病例数排名，例) ..........................................................
