高端制造：物联网行业周报：智慧海南总体方案（2020-2025年）发布

本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅尾页的重要声明 f 智慧海南总体方案（2020-2025年）发布 证券研究报告 所属部门 । 行业公司部 报告类别 । 行业周报 所属行业 । 机械设备/高端制造/物联网 报告时间 । 2020/08/15 分析师 孙灿 证书编号：S1100517100001 suncan@cczq.com 联系人 南海坪 证书编号： S1100119080008 nanhaiping@cczq.com 川财研究所 北京 西城区平安里西大街28号中海国际中心15楼，100034 上海 陆家嘴环路1000号恒生大厦11楼，200120 深圳 福田区福华一路6号免税商务大厦32层，518000 成都 中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区交子大道177号中海国际中心B座17楼，610041 ——高端制造：物联网行业周报（20200815） ❖ 川财周观点 本周A股主要指数呈下行态势，物联网板块整体表现一般。物联网板块中，感知层传感器板块下跌2.35%，表现相对最好；平台和应用层ESIM板块下跌10.54%，表现最差。我们持续看好未来5-10年物联网行业的发展，考虑实施和落地节奏以及投资的确定性，我们建议重点配置传输层的射频模组和通信模组板块，仍应考虑逢低关注和布局感知层的传感器和MCU板块，短期继续关注平台和应用层的工业互联网和泛在电力物联网板块。但我们认为市场存在调整需要但整体风险可控，物联网板块整体表现尚可。我们认为下周物联网板块关注的重点仍是自主可控和国产替代相关标的，重点关注通信模组、工业互联网和车联网板块。 相关标的：士兰微、歌尔股份、中颖电子、硕贝德、移为通信、日海智能、广和通、紫光国微、三川智慧、新天科技、宝信软件、用友网络、国电南瑞和国网信通等。 ❖ 市场表现 本周上证指数上涨0.18%，沪深300下跌0.07%，中小板综下跌0.99%，创业板综下跌2.95%，中证1000下跌2.12%。机械设备行业指数下跌0.79%，跑赢上证综指0.61个百分点。深圳物联网50指数下跌0.89%，板块跑输上证指数1.07个百分点，板块跑赢创业板综1.62个百分点。 本周物联网板块，涨幅前五的个股为福田汽车、杰克股份、兴民智通、红相股份和积成电子，涨幅分别为35.50%、18.75%、11.55%、10.65%和10.61%。跌幅前五的个股为创世纪、晓程科技、晶方科技、高德红外和紫光国微，跌幅分别为18.32%、13.55%、13.31%、12.84%和11.86%。 本周大盘指数下跌，物联网概念板块表现一般,涨幅前五在10%以上，跌幅前六都在-10%以上，板块个股涨少跌多。 ❖ 行业动态 智慧海南总体方案（2020-2025年）发布。方案提出，至2021年底，智慧海南架构体系基本确立，关键基础设施和核心平台初步建成，以5G、物联网为代表的新型基础设施和国际通信建设取得初步突破，数字孪生城市覆盖重点区域，应用试点取得成效，虚实融合的治理模式启动探索，保障智慧海南建设运营的机制体制基本就绪。（金融界） 我国卫星物联网星座实现星间激光通信。 5月12日，“行云二号”01星和02星两颗卫星在酒泉卫星发射中心成功发射。这是行云工程α阶段的两颗技术验证星，由中国航天科工航天三江所属行云公司抓总研制。“行云二号”01星、02星近日实现了建立链路流程完整、遥测状态稳定的双向通信，这意味着“行云二号”双星搭载的激光通信载荷技术得到成功验证，我国卫星物联网星座实现星间激光通信的最新突破。至此，两颗卫星自发射入轨开展在轨技术测试以来，核心技术均得到验证。（中国青年报） ❖ 风险提示 产业政策推动和执行低于预期，市场风格变化带来板块估值中枢下行。 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅尾页的重要声明 2/18 正文目录 一、物联网概念板块基础 ........................................................ 4 1.1.物联网的概念 ............................................................ 4 1.2.物联网的三大特性：全面感知、可靠传递以及智能控制和数据融合 .............. 5 1.2.1.全面感知 ............................................................ 5 1.2.2.可靠传递 ............................................................ 5 1.2.3.智能控制和数据融合 .................................................. 5 1.3.物联网的三层理论架构：感知、网络和应用 .................................. 6 1.3.1.物联网的感知层 ...................................................... 6 1.3.2.物联网的网络层 ...................................................... 6 1.3.3.物联网的应用层 ...................................................... 7 1.4.投资逻辑和关注标的 ...................................................... 7 1.4.1.物联网产业链投资逻辑和标的：连接（感知和传输硬件爆发）先行，终端应用蓄势，传输和平台最为确定 .................................................... 7 1.4.2.物联网行业应用投资逻辑和标的 ........................................ 9 二、川财观点 ................................................................. 14 2.1.周度观点 ............................................................... 14 2.2.相关标的 ............................................................... 14 三、板块市场表现 ............................................................. 15 四、行业动态 ................................................................. 16 五、公司动态 ................................................................. 16 风险提示 ..................................................................... 17 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅尾页的重要声明 3/18 图表目录 图 1：物联网的特性 ............................................................ 6 图 2：物联网的理论架构 ........................................................ 6 图 3：物联网产业链分层 ........................................................ 8 图 4：物联网产业链价值分布 .................................................... 8 图 5：工业互联网平台产业体系 ................................................. 11 图 6：泛在电力物联网建设大纲 ................................................. 12 图 7：物联网50指数近期走势 .................................................. 15 图 8：主要指数和物联网指数本周表现 ........................................... 15 图 9：物联网概念子板块本周表现 ............................................... 15 图 10：机械板块个股涨跌幅前十 ................................................ 16 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅尾页的重要声明 4/18 一、物联网概念板块基础 1.1.物联网的概念 物联网的英文名称为（Internet of Things），简称IOT。物联网是一种新型的、可以寻址普通物理对象并将其实现互联互通的智能网络，也构建了物与物、人与物之间互联互通的智能信息服务系统。它以互联网和传统的移动通信网为依托，在此基础上，力求满足各个领域的不同需求，同时，物联网利用各种能够感知和传输信息并能进行计算的智能物体，通过收集现实世界的各种有效信息来实现它的智能性和互通性的。物联网的出现实现了信息的动态互联，建立起了一个能够全面感知信息、可靠传输数据、智能处理数据的动态传输网络。 物联网是现代信息技术重大发展。顾名思义，物联网仍然是互联网的一部分，是互联网的拓展，其核心和基础仍然是互联网。物联网是现实生活中的互联网，将生活中的各个物品互联互通，进行信息交换和传递。物联网就是将工作、生活中的物件通过传感技术、识别技术、计算技术等相连起来后的网络，其广泛应用于“互联网+”的概念中，有人把它称作是继计算机和互联网之后，信息产业中的又一次浪潮。 物联网是在互联网基础上的发展和应用拓展，相比说物联网作为一种网络，其更像是互联网下的一种“互联网+”的应用。“互联网+”讲究的是创新，将网络和其他产业联合起来。物联网的发展中，创新是重中之重，是物联网发展的灵魂。物联网技术通过利用局域网或互联网，在传感器的帮助下，将人、机、物联系在一起，实现人与人、人与物、物与物的互联互通，远程监管。 物联网在一定程度上是互联网的发展延伸，可以获取互联网上的所有资源，也可以获取互联网上没有的，物件上的独有信息。互联网技术、云计算、M2M、普适计算、RFID 和传感器技术是物联网的六大核心技术。互联网是物联网的基础，是物联网的根基。物联网以云计算商业应用模式作为其商业模式，将三网融合作为其通信平台。物联网的智能模型采用普适计算模型，接入模式为 M2M模式。RFID和传感器技术是物联网前端收集信息的阵地。物联网作为一个现代信息技术大融合的产物，将传感器、芯片、通信网络以及现代管理等技术集成，用到几乎所有主流IT技术，是现代智能管理的重要基础。 作为一种新兴的信息技术，物联网是一个交叉领域，涉及众多领域和学科，包括计算机网络、自动化、人工智能、机器学习、通信网络、管理科学与工程等多个领域和学科。物联网还通过与其他IT技术的结合，充分应用到各个领域，通过传感器收集数据以及后台的数据分析处理，物联网技术在诸如交通、医疗、 川财证券研究报告 本报告由川财证券有限责任公司编制 谨请参阅尾页的重要声明 5/18 种植、供暖等各行各业都发挥着重