证券研究报告·行业研究·计算机应用 计算机应用行业 1 / 15 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 [Table_Main] 中美科技之争从底层技术向信息数据扩散，新一代AI标准体系建设指南发布 增持（维持） 投资要点  行情回顾：本周计算机行业(中信)指数上涨1.32%，沪深300指数上涨0.27%，创业板指数下跌1.63%。《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》从财税、投融资、研究开发、进出口、人才、知识产权、市场应用、国际合作等八个方面出台政策推动集成电路和软件产业发展；同时美政府计划扩大“干净5G”范畴，将这一计划扩展至5个领域，包括运营商、应用商店、应用程序、网络云和网络设备，禁止使用中国APP、云服务、电信运营商互联互通等，美政府对中国的限制逐步从底层科技开始向信息数据扩散，系列事件将进一步推动市场对信创、军工信息、网安、数字货币子板块的风险偏好。信创：7月以来信创招标开始大量落地，新的格局下中国电子在党政口份额有望超预期，飞腾高端芯片的发布也打开PK体系的行业口的市场空间，重点推荐份额和产品超预期的中国长城、中国软件，其它一线品种关注金山办公、中科曙光，二线品种关注：东方通、太极股份（数据库）、神州数码（服务器）、卫士通、格尔软件，应用层信创关注用友网络、顶点软件、长亮科技，其它关注诚迈科技、中孚信息、宝兰德、卓易信息、北信源、同有科技等；军工信息：习近平总书记在中央政治局第二十二次集体学习时强调，统一思想坚定信心鼓足干劲抓紧工作，奋力推进国防和军队现代化建设，加快机械化信息化智能化融合发展。重点推荐中国海防、卫士通，关注航天发展、海兰信、星网宇达等；网安：板块在行业内估值相对不高，龙头滞涨，关注启明星辰、拓尔思（招标数据显示订单恢复快速增长）、绿盟科技、美亚柏科、奇安信、中新赛克、南洋股份、安恒信息等；数字货币：央行在央行数字货币（DCEP）进展较快，并下发首个区块链规范文件，数字货币进入规模试点阶段，关注长亮科技、恒生电子、卫士通、格尔软件、新大陆、数字认证等；云计算：大涨后云计算更需关注一线品种的天花板，跨行业所以业务空间大的用友网络、金山办公看远期仍然拥有较大空间。二线品种关注金财互联、优刻得等，硬件关注浪潮信息、深信服；医疗信息：发改委和网信办联合发文首提推进互联网医院首诊制，关注卫宁健康、创业慧康等。其它关注科大讯飞、中科创达等细分龙头。  国务院出台《若干政策》，基础软硬件产业全面受益：《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》制定出台了财税、投融资、研究开发、进出口、人才、知识产权、市场应用、国际合作等八个方面政策措施。其中财税政策指出，国家鼓励的集成电路线宽小于28纳米（含），且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第十年免征企业所得税。国家鼓励的重点集成电路设计企业和软件企业，自获利年度起，第一年至第五年免征企业所得税，接续年度减按10%的税率征收企业所得税。投融资方面，大力支持符合条件的集成电路和软件企业在境内外上市融资，对产品型公司有分拆上市预期的进一步加快上市节奏。知识产权方面，探索建立软件正版化工作长效机制，对操作系统、办公软件行业市场空间影响尤甚。作为科技产业的核心，基础软硬件产业全面受益。  美政府的限制从底层科技开始向信息数据扩散，推动国内加速国产化进程：继7月底中美相互关闭领事馆以来，特朗普又在8月6日签署行政令，称手机移动应用程序TikTok和微信“对美国国家安全构成威胁”，将在45天后禁止任何受美国司法管辖的企业或个人与TikTok母公司字节跳动进行任何交易，或与腾讯公司及其子公司进行与微信有关的交易。此外8月5日，蓬佩奥宣称美政府计划扩大“干净5G”范畴，将这一计划扩展至5个领域，包括运营商、应用商店、应用程序、网络云和网络设备，以禁止使用中国APP、云服务、电信运营商互联互通等。美国政府对中国的限制从底层科技逐步扩展至信息数据领域，再次凸显基础IT信创的战略意义，国内在底层信息技术应用创新的推广速度和力度有望持续加强。  五部委联合发布《国家新一代人工智能标准体系建设指南》，提出体系建设标准：为加强人工智能领域标准化顶层设计，推动人工智能产业技术研发和标准制定，促进产业健康可持续发展，国家标准委、网信办、发改委、科技部、工信部等5个部委联合发布《国家新一代人工智能标准体系建设指南》。指南提到，到2021年，明确人工智能标准化顶层设计，研究标准体系建设和标准研制的总体规则，明确标准之间的关系，指导人工智能标准化工作的有序开展，完成关键通用技术、关键领域技术、伦理等20项以上重点标准的预研工作。到2023年，初步建立人工智能标准体系，重点研制数据、算法、系统、服务等重点急需标准，并率先在制造、交通、金融、安防、家居、养老、环保、教育、医疗健康、司法等重点行业和领域进行推进。建设人工智能标准试验验证平台，提供公共服务能力。  风险提示：信息创新、网络安全进展低于预期；行业后周期性；疫情风险超预期。 [Table_PicQuote] 行业走势 [Table_Report] 相关研究 1、《计算机应用行业：军工信息迎来景气拐点，世界各国加快央行数字货币布局》2020-08-03 2、《计算机应用行业：AI芯片梳理，Q2公募计算机持仓更加集中》2020-07-27 3、《计算机应用行业点评：国产数据库迎来最好时代，行业信创迈出重要一步》2020-07-21 [Table_Author] 2020年08月09日 证券分析师 郝彪 执业证号：S0600516030001 021-60199781 haob@dwzq.com.cn -17%0%17%34%51%69%86%2019-082019-122020-04计算机应用沪深300 行业行业跟踪周报 2 / 15 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 [Table_Yemei] 行业跟踪周报 内容目录 1. 行业观点 .......................................................................................................................................... 3 1.1. 行业走势回顾......................................................................................................................... 3 1.2. 本周行业策略......................................................................................................................... 3 2. 行业动态 .......................................................................................................................................... 8 2.1. 人工智能................................................................................................................................. 8 2.2. 金融科技................................................................................................................................. 8 2.3. 企业SaaS................................................................................................................................ 8 2.4. 网络安全................................................................................................................................. 9 3. 上市公司动态 ................................................................................................................................ 10 4. 风险提示 ........................................................................................................................................ 14 图表目录 图1：涨幅前5...................................................................................................................................... 3 图2：跌幅前5...................................................................................................................................... 3 图3：换手率前5.................................................................................................................................. 3 图4：人工智能标准体系结构............................................................................................................. 5 uYPB8VmRnRnM8ObP8OpNqQpNoOlOrRvNfQqRqQ6MmNmPMYnPxPMYqQzQ行业行业跟踪周报 3 / 15 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 [Table_Yemei] 行业跟踪周报 1. 行业观点 1.1. 行业走势回顾 本周计算机行业(中信)指数上涨1.32%，沪深300指数上涨0.27%，创业板指数下跌1.63%。 图1：涨幅前5 图2：跌幅前5 002835.SZ 同为股份 35.87% 600601.SH 方正科技 26.96% 300579.SZ 数字认证 24.36% 600536.SH 中国软件 22.84% 600756.SH 浪潮软件 21.05% 688208.SH 道通科技 -10.26% 300042.SZ 朗科科技 -8.66% 300010.SZ 立思辰 -8.31% 300552.SZ 万集科技 -7.99% 300465.SZ 高伟达 -7.04% 数据来源：Wind资讯，东吴证券研究所 数据来源：Wind资讯，东吴证券研究所 图3：换手率前5 002866.