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新能源汽车产业链行业周报(7月第3周):工信部等拟开展新能源汽车下乡活动

交运设备2020-07-20卢日鑫、李梦强东方证券花***
新能源汽车产业链行业周报(7月第3周):工信部等拟开展新能源汽车下乡活动

东方证券股份有限公司经相关主管机关核准具备证券投资咨询业务资格,据此开展发布证券研究报告业务。 东方证券股份有限公司及其关联机构在法律许可的范围内正在或将要与本研究报告所分析的企业发展业务关系。因此,投资者应当考虑到本公司可能存在对报告的客观性产生影响的利益冲突,不应视本证券研究报告为作出投资决策的唯一因素。 有关分析师的申明,见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分,或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 行业周报 【行业·证券研究报告】 新能源汽车产业链行业 周报(7月第3周)——工信部等拟开展新能源汽车下乡活动 本周看点  工信部等三部门开展新能源汽车下乡活动: 参加活动的下乡产品以中低端车型为主,价格基本在10万元左右,涉及10家企业,16款车型。最高优惠为8000元,补贴预计由车企承担。  工信部印发《京津冀及周边地区工业资源综合利用产业协同转型提升计划(2020-2022 年)》:计划提出加快退役动力电池回收利用。  三亚市印发《关于规范电动汽车用电价格及充换电服务收费有关问题的通知》:全市统一上限标准:电动公交汽车0.80元/千瓦时,其他电动汽车 1.00元/千瓦时。  宝马与摩洛哥矿企签订1.13亿美元钴供应协议,并与Northvolt达成电池供应合作  上汽和中国宝武合作,5年内推进10座-20座加氢站  FREYR 公司计划在挪威建首家锂电池超级工厂  本周新车上市:长安新能源CS55、欧拉白猫、郑州日产锐骐6 EV  南都电源:创业板非公开募资14亿元建2GWh储能电池,2GWh动力电池  杉杉股份:出资7.7亿美元收购LG化学LCD偏光业务。  宁德时代:非公开发行股票,高瓴资本认购100亿元,本田认购 37亿元 锂电材料价格  钴产品:长江钴(25.2万/吨,+2.02%);四氧化三钴(0.0%);硫酸钴(4.35 万/吨,-2.25%)  锂镍产品:金属锂(0.00%);碳酸锂(0.00%),氢氧化锂(0.00%);镍金属(10.65万元/吨,+1.02%),硫酸镍(2.73万元/吨,+1.87%)。  中游电池材料:三元正极:(0.00%);磷酸铁锂(0.00%);负极(0.00%);9μm湿法隔膜(1.30元/平米,-3.70%),其余湿法隔膜(0.00%);电解液(铁锂:0.00%,六氟磷酸锂:0.00%)。 投资建议与投资标的  7月15日,工信部、农业部和商务部联合发布《关于开展新能源汽车下乡活动的通知》,此次参与的企业均为自主国产车企,所选16款车型售价在5-7万元之间,优惠政策多为2000元至5000元,最高为8000元,补贴预计由车企承担,贴合农村市场消费水平。我们认为此举有望拓展新能源汽车私人销售市场,提高A00级别车型销量,利好新能源汽车销售结构从B端向C端转变。维持看好新能源汽车行业观点不变,推荐鹏辉能源(300438,买入)、天赐材料(002709,买入)、湘潭电化(002125,买入)、中科电气(300035,买入),建议关注宁德时代(300750,未评级)、中国宝安(000009,未评级)、德方纳米(300769,未评级)。 风险提示  补贴退坡,新能源汽车销售不及预期;上游原材料价格波动风险 Table_ Base Info 行业评级 看好 中性 看淡 (维持) 国家/地区 中国 行业 新能源汽车产业链行业 报告发布日期 2020年07月20日 行业表现 资料来源:WIND、东方证券研究所 证券分析师 卢日鑫 021-63325888*6118 lurixin@orientsec.com.cn 执业证书编号:S0860515100003 证券分析师 李梦强 021-63325888*4034 limengqiang@orientsec.com.cn 执业证书编号:S0860517100003 联系人 顾高臣 021-63325888*6119 gugaochen@orientsec.com.cn 相关报告 周报(6月第1周)——欧洲5月电动车注册迅速恢复,看好全年市场表现: 2020-06-08 周报(5月第3周)——欧盟拟减免电动车增值税,行业再迎重大政策利好: 2020-05-25 周报(5月第2周)——Model 3宁德铁锂版本预申报,产品竞争力加强: 2020-05-18 有关分析师的申明,见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分,或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 HeaderTable_TypeTitle 新能源汽车产业链行业行业周报 —— 周报(7月第3周)——工信部等拟开展新能源汽车下乡活动 2 目 录 1. 产业链新闻 .............................................................................................. 4 1.1 产业链重要新闻及解读 .......................................................................................... 4 1.1.1 工信部等三部门拟开展新能源汽车下乡活动 4 1.1.2 工信部印发京津冀及周边地区工业资源综合利用转型提升计划 4 1.1.3 三亚市拟规范电动汽车用电价格及充换电服务收费 4 1.1.4 宝马与摩洛哥矿业签订1.13亿美元钴供应协议,并与Northvolt达成电池供应合作 5 1.1.5 上汽和中国宝武合作,5年内推进10座-20座加氢站 5 1.1.6 FREYR公司计划在挪威建首家锂电池超级工厂 6 1.2 产业链新闻一周汇总 .............................................................................................. 6 1.3 本周新车上市 ......................................................................................................... 8 2. 重要公告梳理 .......................................................................................... 9 2.1 南都电源(300068):拟募资14亿元扩产4GWh储能和动力电池 9 2.2 杉杉股份(600884):出资7.7亿美元收购LG化学LCD偏光业务 10 2.3 宁德时代(300750):高瓴资本认购100亿元非公开发行股票 11 2.4 其他公告 12 3. 动力电池相关产品价格跟踪 ................................................................... 13 3.1 上游原材料价格 ................................................................................................. 14 3.1.1 锂产品:价格稳定 14 3.1.2 钴产品:金属钴上涨2.02%,硫酸钴下跌2.25% 16 3.1.3 镍产品:金属镍上涨1.02%,硫酸镍上涨1.87% 17 3.2 中游电池材料价格 .............................................................................................. 18 3.2.1 正极材料:价格稳定 18 3.2.2 负极材料:价格稳定 19 3.2.3 隔膜材料:9μm湿法基膜较上周减3.70% 20 3.2.4 电解液:价格稳定 21 4. 风险提示 ............................................................................................... 22 有关分析师的申明,见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分,或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 HeaderTable_TypeTitle 新能源汽车产业链行业行业周报 —— 周报(7月第3周)——工信部等拟开展新能源汽车下乡活动 3 图表目录 图1:2019年全球新能源车型销量TOP10(单位:万辆) .......................................................... 5 图2: 2020年1-5月全球新能源汽车市占率 ............................................................................... 5 图3:长安新能源CS55车身 ........................................................................................................ 8 图4:长安新能源CS55内饰 ........................................................................................................ 8 图5:欧拉白猫车身 ...................................................................................................................... 9 图6:欧拉白猫内饰 ...................................................................................................................... 9 图7:郑州日产纯电动皮卡锐骐6 EV车身 .................................................................................. 9 图8:郑州日产纯电动皮卡锐骐6 EV内饰 .................................................................................. 9 图9:价格:金属锂≥99%工、电:国产(万元/吨) ................................................................. 14 图10:现货价:碳酸锂(电池级):国内(万元/吨) ............................................................... 15 图11:价格:氢氧化锂56.5%,国产(单位:万元/吨) ......................................................... 15 图12:长江有色市场:平均价:钴1#(万元/吨) .................................................................. 16 图13:前驱体:硫酸钴价格走势(万元/吨) ......