科创板2020年第20期（总61期）：动态跟踪：历时78天，科创板重组第一单获审核通过

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 1 科创板 报告原因：定期报告 动态跟踪：历时78天，科创板重组第一单获审核通过 2020年第20期（总61期） 2020年5月31日 策略研究/定期报告 分析师： 麻文宇 CFA 执业证书编号：S0760516070001 电话：010-83496336 邮箱：mawenyu@sxzq.com 研究助理： 李杰 CPA：lijie@sxzq.com 张峰铭：zhangfengming@sxzq.com 太原市府西街69号国贸中心A座28层 北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心七层 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn 投资要点 ➢ 科创板两融余额合计142.37亿元，54股融资余额环比增加。截至5月27日，科创板两融余额合计142.37亿元，较上一交易日增加1.6亿元。其中，融资余额合计102.45亿元，融券余额合计39.92亿元。融资余额方面，截至5月27日，融资余额最高的科创板股是华润微，最新融资余额5.41亿元；其次是沪硅产业、中国通号。 ➢ 历时78天，科创板重组第一单获审核通过。科创板重组第一单5月25日收到批复，上交所给出的审核意见为同意华兴源创发行股份购买资产并募集配套资金申请。今年3月9日，华兴源创发布重组草案，3月27日重组申请获受理，4月10日收到重组问询函，5月25日获得上交所审核通过，总计耗时78天。 ➢ 本周上证综指上涨1.37%，深证成指上涨1.33%，中小板指上涨0.80%，创业板指上涨1.96%，科创板105家公司平均上涨3.97%，中值3.02%。78家公司获涨，其中东方生物以36.41%的涨幅居首，奥特维以-16.05%的跌幅领跌。 ➢ 本周，15家科创企业获受理，分别为银河微电（标准一）、三旺通信（标准一）、优利德（标准一）、光华科技（标准一）、皓元医药（标准一）、爱威科技（标准一）、智神信息（标准一）、凯因科技（标准四）、派能科技（标准一）、奥泰生物（标准一）、生益电子（标准一）、盛诺基（标准五）、科德数控（标准一）、森根科技（标准一）、兴嘉生物（标准一），融资额依次为3.22 / 4.49 / 4.25 / 5.87 / 6.50 / 3.80 / 7.72 / 10.92 / 20.00 / 3.98 / 39.61 / 20.24 / 9.76 / 5.82 / 3.29亿元。截至最新，共受理企业310家，其中已问询企业85家，上市委会议通过8家，提交注册20家，注册生效120家，中止审核3家，终止审核29家。 ➢ 本周，有2家科创板基金申报，为国泰科创板精选2年封闭运作灵活配置混合型、鹏华科创板50股票型。截至2020年5月30日，申报科创板基金的数量已经达到138家，其中股票型基金10家，混合型基金128家。138家中，132家获得一次反馈，6家接收材料。 证券研究报告：策略研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 2 目录 1.重点事件 ................................................................................................................................................................... 3 2.科创板上市公司动态 ............................................................................................................................................... 4 3.拟上科创板公司动态 ............................................................................................................................................... 4 4.科创板主题基金 ..................................................................................................................................................... 16 证券研究报告：策略研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 3 1.重点事件 ➢ 证监会就科创板公司募集说明书准则征求意见。为落实新修订《证券法》关于注册制相关规定，规范科创板上市公司发行证券申请文件的报送行为，证监会起草了《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第X号——科创板上市公司向不特定对象发行证券募集说明书》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第X号——科创板上市公司向特定对象发行证券募集说明书和发行情况报告书》和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第X号——科创板上市公司发行证券申请文件》（以下统称“《准则》”）。《准则》一是紧扣科创板定位，强调披露募集资金投向与科技创新的关系，并充分揭示募集资金投资项目的风险；二是紧密围绕以信息披露为中心的注册制制度理念，着力提高披露水准、拓展披露深度；三是明确发行人信息披露责任，强化中介机构把关作用，便于事后监管；四是充分考虑与创业板注册制下的再融资信披文件的趋同，做好不同板块的统筹工作。 ➢ 科创板两融余额合计142.37亿元，54股融资余额环比增加。截至5月27日，科创板两融余额合计142.37亿元，较上一交易日增加1.6亿元。其中，融资余额合计102.45亿元，融券余额合计39.92亿元。融资余额方面，截至5月27日，融资余额最高的科创板股是华润微，最新融资余额5.41亿元；其次是沪硅产业、中国通号。环比变动来看，54只科创板个股融资余额环比增加。融资余额增幅较大的是天准科技、金博股份、华特气体。融券余额来看，融券余额最高的科创板股是沪硅产业，最新融券余额3.83亿元；其次是中微公司、虹软科技。环比变动来看，65只科创板个股融券余额环比增加。融券余额增幅较大的是天准科技、金博股份、卓越新能。 ➢ 科创板速递：累计受理企业增至308家。5月28日，上交所新受理4家企业科创板上市申请，累计已受理企业达308家。已受理企业的审核状态为已问询、上市委会议通过、提交注册、注册生效、不予注册、终止、终止注册、中止(财报更新)的分别有85家、7家、22家、117家、1家、29家、3家、3家。 ➢ 历时78天，科创板重组第一单获审核通过。科创板重组第一单5月25日收到批复，上交所给出的审核意见为同意华兴源创发行股份购买资产并募集配套资金申请。今年3月9日，华兴源创发布重组草案，3月27日重组申请获受理，4月10日收到重组问询函，5月25日获得上交所审核通过，总计耗时78天。重组草案显示，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买李齐花、陆国初持有的欧立通100%股权，交易金额10.4亿元，发行价格26.05元/股。同时，拟非公开发行股份募集配套资金不超过5.32亿元。欧立通的主营业务为自动化智能组装以及检测设备的设计、生产和销售，与上市公司同属专用设备制造业及智能装备行业。 证券研究报告：策略研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 4 2.科创板上市公司动态 2.1行情回顾 本周上证综指上涨1.37%，深证成指上涨1.33%，中小板指上涨0.80%，创业板指上涨1.96%，科创板105家公司平均上涨3.97%，中值3.02%。78家公司获涨，其中东方生物以36.41%的涨幅居首，奥特维以-16.05%的跌幅领跌。 图1：成交额排名前五（单位：亿元） 图2：成交量排名前五（单位：亿股） 数据来源：Wind、山西证券研究所 数据来源：Wind、山西证券研究所 2.2一级市场 图3：涨幅排名前五（单位：%） 图4：换手率排名前五（单位：%） 数据来源：Wind、山西证券研究所 数据来源： Wind、山西证券研究所 证券研究报告：策略研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 5 表1：近期新股发行情况 股票代码 688505.SH 688106.SH 688004.SH 股票简称 复旦张江 金宏气体 博汇科技 网上申购日 2020/6/8 2020/6/5 2020/6/3 申购代码 787505 787106 787004 发行价 -- -- -- 发行总量(万股) 12000.00 12108.34 1420.00 网上发行量(万股) 1900.00 2034.20 404.70 申购上限 19000.00 20000.00 4000.00 中签率公布日 2020/6/9 2020/6/8 2020/6/4 数据来源：上交所，山西证券研究所 本周，15家科创企业获受理，分别为银河微电（标准一）、三旺通信（标准一）、优利德（标准一）、光华科技（标准一）、皓元医药（标准一）、爱威科技（标准一）、智神信息（标准一）、凯因科技（标准四）、派能科技（标准一）、奥泰生物（标准一）、生益电子（标准一）、盛诺基（标准五）、科德数控（标准一）、森根科技（标准一）、兴嘉生物（标准一），融资额依次为3.22 / 4.49 / 4.25 / 5.87 / 6.50 / 3.80 / 7.72 / 10.92 / 20.00 / 3.98 / 39.61 / 20.24 / 9.76 / 5.82 / 3.29亿元。截至最新，共受理企业310家，其中已问询企业85家，上市委会议通过8家，提交注册20家，注册生效120家，中止审核3家，终止审核29家。 表2：本周科创板受理情况 公司名称 营业收入（万元） 净利润（万元） 适用 标准 2019 2018 2017 2019 2018 2017 银河微电 52,789.38 58,538.27 61,170.46 5,272.45 5,588.01 5,461.24 标准一 三旺通信 17,246.78 14,700.11 11,25