中信期货研究|XX（板块名称）专题报告(XX)品种名称 中信期货研究|量化数据日报 投资咨询业务资格： 证监许可【2012】669号 量化研究团队 研究员： 刘宾 0755-83212741 从业资格号F0231268 投资咨询号Z0000038 投资咨询部 张杰 0755-88914182 从业资格号F0290726 投资咨询号Z0000909 重要提示：本报告中发布的观点和信息仅供中信期货的专业投资者参考。若您并非中信期货客户中的专业投资者，为控制投资风险，请取消订阅、接收或使用本报告的任何信息。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。 2020-05-28 摘要： 套利数据 以下基差和价差对值得关注： 基差：铜、动力煤、豆粕、甲醇基差处于近一年来波动区间边界附近 价差： 农产品：无 黑色：螺矿比、煤焦比价差处于近一年来波动区间边界附近 化工：PP-3*MA价差处于近一年来波动区间边界附近 有色：无 金融：10年国债次季合约跨期价差；IF、IH当月、次月基差；IF、IH跨期价差（次月-当月）、IC跨期价差（下季-季月）处于近一年来波动区间边界附近 铜、动力煤、豆粕、甲醇基差处于近一年来波动区间边界附近 报告要点 中信期货研究|量化数据日报 2 / 14 一、 基差数据 大类 品种 现货指标 现货值 期货收盘价 基差 平均值 基差率 排位 有色金属 铜 长江有色市场:铜:1# 44220 43640 580 43 1.33% 0.02 铝 长江有色市场:铝:A00 13340 13015 325 86 2.50% 0.11 锌 上海物贸：锌 16525 16075 450 134 2.80% 0.10 铅 上海物贸：铅 14450 14260 190 48 1.33% 0.17 镍 电解镍1#：上海 101680 100000 1680 2164 1.68% 0.46 锡 长江有色市场:锡:1# 138000 134100 3900 2556 2.91% 0.26 贵金属 黄金 收盘价:AuT+D 390 391 -2 -2 -0.41% 0.32 白银 收盘价:Ag(T+D) 4168 4225 -57 -42 -1.35% 0.71 黑色建材 螺纹钢 螺纹钢:上海 3570 3494 186 301 5.34% 0.71 热轧卷板 热轧板卷:上海 3530 3419 111 148 3.25% 0.62 焦炭 准一级冶金焦：日照港 1900 1863 37 109 1.99% 0.79 焦煤 口岸价+运费：甘其毛道 1290 1164 127 114 10.87% 0.34 铁矿石 青岛港:金布巴粉61% 708 706 2 36 0.22% 0.67 动力煤 秦皇岛港:动力末煤:山西 543 522 21 1 3.98% 0.05 锰硅 硅锰6818:内蒙 7050 6760 290 56 4.29% 0.22 硅铁 硅铁75C:宁夏 5350 5818 -468 -266 -8.04% 0.90 农产品 玉米 玉米:大连 2055 2053 2 -16 0.10% 0.33 玉米淀粉 玉米淀粉：潍坊 2650 2382 268 215 11.25% 0.13 豆粕 平均价:豆粕 2813 2818 -5 184 -0.19% 0.99 豆油 平均价:豆油 5662 5522 140 49 2.53% 0.39 棕榈油 棕榈油(24度):广东 4900 4694 206 86 4.39% 0.24 鸡蛋 鸡蛋:辽宁:大连 2560 2644 -84 -218 -3.18% 0.43 棉花 平均价:棉花 11860 11605 255 351 2.20% 0.53 白糖 平均价:白砂糖:柳州 5470 5009 461 279 9.20% 0.14 菜油 平均价:菜油 7354 6741 613 364 9.09% 0.17 苹果 BOCE苹果：烟台 8700 8890 -190 954 -2.14% 0.87 菜粕 平均价:菜粕 2336 2345 -9 37 -0.38% 0.83 能源化工 LLDPE 聚乙烯(膜级):山东 6400 6500 -100 -60 -1.54% 0.60 PVC 聚氯乙烯:华东地区 6155 6080 75 171 1.23% 0.58 PP 聚丙烯(拉丝级):浙江 7500 7150 350 268 4.90% 0.44 PTA 精对苯二甲酸PTA内盘 3480 3618 -138 3 -3.81% 0.76 甲醇 甲醇:华东地区 1600 1715 -115 -15 -6.71% 0.97 原油 原油:阿曼*汇率 247 273 -26 -27 -9.42% 0.73 乙二醇 平均价:乙二醇：国内 3550 3744 -194 64 -5.18% 0.90 纸浆 漂针木浆：银星：山东 4450 4432 18 -88 0.41% 0.10 橡胶 云南国营全乳胶:上海 9950 10250 -300 -533 -2.93% 0.34 沥青 道路沥青: 上海石化 3050 2548 502 689 19.70% 0.73 资料来源：Wind 中信期货研究部 中信期货研究|量化数据日报 3 / 14 备注：1.期货指标均为品种的主力连续合约；2. 平均值取最近一年历史数据计算；3. 螺纹钢基差=现货/0.97-期货；4.排位指标根据价差指标近200个交易日内有效数据，计算最新值处于历史分布的排序位置。约靠近0的指标越接近历史顶部，越靠近1的指标越接近历史底部。 二、 价差数据 大类 品种对 现值 前值 变动值 排位 农产品 豆油/豆粕 1.99 1.96 0.02 0.79 豆粕-菜粕 467.63 500.79 -33.16 0.58 豆油-棕榈油 814.09 835.54 -21.46 0.49 菜油-豆油 1409.75 1221.76 187.99 0.17 菜油-棕榈油 2223.84 2057.31 166.53 0.38 菜油/菜粕 2.99 2.91 0.08 0.75 玉米淀粉-玉米 321.11 320.69 0.42 0.80 黑色建材 卷螺差 -28.95 -52.58 23.64 0.65 螺矿比 4.93 4.96 -0.03 0.98 焦炭/焦煤 1.60 1.60 0.00 0.04 化工能源 L-PP -1000.00 -1100.00 100.00 0.44 PP-3*MA 2835.00 2835.00 0.00 0.03 有色金属 铝锌比 0.81 0.80 0.01 0.10 铜锌比 2.71 2.73 -0.02 0.18 金银比 0.09 0.09 0.00 0.27 铜当月次月价差 110.00 100.00 10.00 0.08 铝当月次月价差 200.00 245.00 -45.00 0.15 铅当月次月价差 110.00 110.00 0.00 0.32 锌当月次月价差 140.00 145.00 -5.00 0.10 铜连1连2月价差 70.00 40.00 30.00 0.08 铝连1连2价差 165.00 190.00 -25.00 0.06 铅连1连2月价差 130.00 125.00 5.00 0.18 锌连1连2月价差 85.00 80.00 5.00 0.11 金6、12价差 -2.66 -2.08 -0.58 0.17 银6、12价差 -51.00 -51.00 0.00 0.26 金融期货 国债期货活跃合约跨品种价差(5年期合约x 2-10年期合约) 1.35 1.31 0.03 0.58 国债期货当季合约跨品种价差(5年期合约x 2-10年期合约) 1.60 1.70 -0.10 0.40 国债期货次季合约跨品种价差(5年期合约x 2-10年期合约) 1.35 1.31 0.03 0.57 5年国债期货当季-次季价差 0.86 1.07 -0.20 0.05 中信期货研究|量化数据日报 4 / 14 5年国债期货次季-远季价差 0.44 0.44 0.00 0.16 10年国债期货当季-次季价差 0.60 0.67 -0.07 0.12 10年国债期货次季-远季价差 0.58 0.58 0.00 0.03 两岸汇差 0.02 0.02 -0.01 0.22 股指期货IF基差（当月） -40.83 -34.41 -6.42 0.96 股指期货IF基差（次月） -84.43 -78.01 -6.42 0.98 股指期货IF基差（季月） -136.43 -130.81 -5.62 0.92 股指期货IF基差（下季） -165.63 -159.21 -6.42 0.93 股指期货IH基差（当月） -31.46 -28.08 -3.38 0.96 股指期货IH基差（次月） -72.86 -68.08 -4.78 0.97 股指期货IH基差（季月） -114.06 -109.48 -4.58 0.92 股指期货IH基差（下季） -131.66 -130.08 -1.58 0.88 股指期货IC基差（当月） -78.57 -68.10 -10.47 0.95 股指期货IC基差（次月） -142.37 -131.50 -10.87 0.96 股指期货IC基差（季月） -259.37 -247.90 -11.47 0.90 股指期货IC基差（下季） -393.57 -383.30 -10.27 0.92 股指期货IF跨期价差(次月-当月） -43.60 -43.60 0.00 0.96 股指期货IF跨期价差(季月-次月） -52.00 -52.80 0.80 0.90 股指期货IF跨期价差(下季-季月） -29.20 -28.40 -0.80 0