清科季报：2020年第一季度中国PE市场募投环境继续遇冷，科创板带动IPO退出

清科季报：2020年第一季度中国PE市场募投环境继续遇冷，科创板带动IPO退出 2020-05-01清科研究中心 卜明鑫 根据清科旗下私募通数据显示，2020年第一季度PE机构共新募集335支可投资于中国大陆的基金，共募得1776.54亿元；投资方面，共发生597起投资案例，披露金额为833.15亿元；退出方面，共发生293笔退出案例。 PE募资数量同比下降超20%，头部效应正在显现 2020年第一季度PE机构共新募集335支可投资于中国大陆的基金，同比下降22.6%，共募得1776.54亿元，同比下降11.2%，平均募资规模为5.30亿元，同比上升14.8%。本季度PE市场前十大基金募集总规模达773.48亿元，占总募集金额的43.5%。 多支往年成立美元基金于本期完成募集，拉高PE市场募资规模。从基金类型分布来看，成长基金在新募集基金支数上占比62.7%，金额占比61.0%，领先各类基金。 疫情影响下PE机构投资节奏放缓 投资方面，2020年第 一季度PE投资市场节奏放缓明显，总投资额833.15亿元 ，同比下降38.7%；投资案例597起，同比下降33.5%。从平均投资金额来看，本季度476起披露金额案例，平均每起投资金额1.75亿元人民币，同比去年数据下降10.9%。IT行业投资案例数持续居榜首；生物技术/医疗健康行业保持投资热度，活跃度首次超过互联网行业，位居投资案例数第二。北上广持续活跃，投资案例数和金额均位于前三甲。 退出案例数同比基本持平，科创板带动IPO退出 退出方面，本季度PE市场共发生293笔退出，同比下降3.9 %，环比下降32.1%；IPO退出206笔，占比70.3%，同比上升57.3%； 其中105笔IPO退出事件涉及的企业在科创板挂牌。 总结： 受新冠疫情影响，募资开展难度加大，市场环境持续低迷，新募集金数量、金额均同比下降。投资市场同样受到疫情及市场环境的直接影响，投资机构出手愈发谨慎，整个私募股权市场投资案例数、金额同比下降均超30%； 投资热点 依旧集中在IT、 生物技术/医疗健康、互联网领域。退出方面，本季度私募股权 市场退出案例数与19年同比基本持平；受A股改革及科创板利好政策影响，IPO退出案例数同比19年数据上涨57.3%，占本期退出数量的70.3%， 为 私募股权市场主流退出方式。 关于清科研究中心 清科研究中心是中国股权投资行业专业综合的研究机构。一直致力于为众多的有限合伙人、政府机构、VC/PE投资机构、战略投资者，以及律师事务所、会计师事务所等提供专业的信息、数据、研究、咨询以及培训服务。清科研究中心旗下产品品牌包括：清科研究、私募通、清科咨询、清科投资学院等。 清科研究中心在国内市场影响力持续提升，截至目前服务机构数量超700家，其中服务的政府主要部门包括国家发改委、国家科技部、证监会等，以及超过40个省市地区的金融办、发改委、科技局等机构，深度参与市场分析与相关政策制定。清科研究中心作为国家部委和各地政府引导基金尽职调查和投资顾问服务商，为国家科技部科技成果转化引导基金、吉林省、山东省、天津、深圳、重庆、成都等全国近百个省市地区提供了政府引导基金尽职调查、绩效考评等咨询服务。 关于私募通 私募通是清科研究中心旗下一款覆盖中国创业投资及私募股权投资领域全面、精准、及时的专业数据库。包含权威可靠的私募股权行业数据， 专业便捷的大数据平台， 高效灵活的用户服务体系。为有限合伙人、VC/ PE投资机构、战略投资者， 以及政府机构、律师事务所、会计师事务所、投资银行、研究机构等提供服务。 ************************************************************************************* 研究中心网址：www.pedata.cn 清科研究中心邮箱：research@zero2ipo.com.cn 私募通邮箱：pedata@zero2ipo.com.cn 研究及产品咨询：400-600-9460