乐新方达美股招股说明书

F-1 1 a2233743zf-1.htm F-1 使用这些链接快速审阅文件 目录 合并财务报表索引 目录于二零一七年十一月十三日向证券交易委员会提交注册号333- 证券交易委员会 华盛顿特区20549表格F-1 根据 1933年“证券法” 注册的声明 LexinFintechHoldingsLtd。 （其章程中指定的注册人名称）不适用 （将注册人名称翻译成英文）开曼群岛 （州或其他司法管辖区的 成立或组织） 6199 （一级标准行业 分类代号） 不适用 （国税局雇主 识别号码）深圳市南山区 科苑南路3099号CES大厦27楼 518052 中华人民共和国 +86 755 3637 8888 （注册人主要行政办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号）Law Debenture Corporate Services Inc. 美国纽约州纽约市纽约市 第二大道801号 邮编10017 （212）750-6474（服务代理人的 姓名，地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号）复印件：Z. Julie Gao，Esq。 请问H. Cai，Esq。 香港中 环皇后大道中十五号置 地 广场香港中环爱丁堡广场42楼，地址： Matthew D. Bersani，Esq。 律师事务所Shearman＆Sterling律师事务所 Skadden，Arps，Slate，Meagher＆Flom LLP地址 +852 3740-4700 C / O 12 日 楼告罗士打大厦 置地广场 15环皇后大道 香港 +852 2978-8000建议向公众开放的大致日期： 在本登记声明生效日期后尽快提供。 如果根据1933年“证券法”第415条规定，本表格中登记的任何证券将延迟或连续发行，请检查下面的方框。  如果本表格根据“证券法”根据细则第462（b）条提交登记追加证券，请检查以下方框，并列出同一发行的较早有效登记声明的“证券法”登记声明编号。  如果本表是根据“证券法”规则462（c）提交的有效后修正案，请查看以下方框，并列出同一发行的较早有效注册声明的“证券法”注册声明编号。  如果本表格是根据“证券法”第462（d）条提交的有效后修正案，请查看以下方框，并列出同一发行的较早有效注册声明的“证券法”登记声明编号。  以勾号表示注册人是否为1933年“证券法”第405条定义的新兴成长型公司。新兴成长型公司  如果一家按照美国通用会计准则编制财务报表的新兴成长型公司按照第7节（a）提供的新的或修订的财务会计标准†，注册人选择不使用延长过渡期）（2）（B）“证券法”。 计算注册费 每类 证券的标题将被注册 拟议的最高总 发行价格（2）（3） 的金额 登记费 A类普通股，每股面值0.0001美元（1） $ 500,000,000 $ 62,250.00 （1）在注册的A类普通股存款后可以发行的美国存托股将通过F-6表格（注册号：333-）的单独注册声明进行注册。每个美国存托凭证代表A类普通股。 （2）包括因行使包销商超额配售权而可予发行的A类普通股。还包括在美国境外最初出售和出售的A类普通股，这些普通股可以在美国不时转售，或者作为其分销的一部分，或者在本注册声明生效日期后的40天内，这些股票是第一次真正向公众提供。这些A类普通股不是为了在美国以外的地区销售而注册的。 （3）根据“1933年证券法”规则457（o）的规定，仅用于确定注册费的金额。 注册人在此修改本注册声明，以延迟其生效日期，直到注册人提交进一步的修订，明确声明本注册声明随后根据第8（a）节证券法“，直至注册声明在美国证券交易委员会根据第8（a）条规定的日期可以确定的日期生效。 †“新订或修订的财务会计准则”是指2012年4月5日以后财务会计准则委员会对其会计准则编制的更新。 目录本初步招股说明书中的信息不完整，可能会更改。在提交给证券交易委员会的登记声明生效之前，这些证券不得销售。本初步招募说明书不是要约出售，也不是要求在任何不允许出售或出售的司法辖区购买这些证券。待完成，2017年 美国存托股份乐新方达控股有限公司代表A类普通股 这是首次公开发行美国存托股票或ADS，代表LexinFintechHoldingsLtd。或Lexin的A类普通股。Lexin提供ADS。每个ADS代表我们的A类普通股，每股面值0.0001美元。 在此次发行之前，ADS或我们的A类普通股没有公开市场。目前估计每个ADS的首次公开发行价格将介于$和$之间。我们将申请在纳斯达克全球市场上以“LX”为代码列出ADS。 根据适用的美国联邦证券法，我们是一家“新兴成长型公司”，并有资格减少上市公司报告要求。 投资于ADS涉及风险。请参阅从第12页开始的“风险因素”。每公斤售价 价格公共 包销 折扣和 佣金 收益乐 欣 每ADS $ $ $ 总 $ $ $ 我们已经授权承销商购买额外的ADS以弥补超额配售。 紧接本次发售完成前，我们的发行股本将包括A类普通股和B类普通股。除投票权和转换权外，A类普通股和B类普通股持有人享有同等权利。每份A类普通股享有一票表决权，每份B类普通股可享有10票表决权，可转换为一股A类普通股。紧随本次发行完成后，我们的创始人周文杰先生将实益拥有我们已发行的全部已发行B类普通股。 美国证券交易委员会和国家监管机构未批准或不批准这些证券，或确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。 承销商希望在2017年左右交付ADS以美元支付给购买者。招股说明书日期为2017年。高盛（亚洲）有限责任公司 美银美林 德意志银行证券 中国文艺复兴 目录 目录 目录 目录 任何交易商，销售人员或其他人士均无权提供任何资料或陈述本招股章程未载列的任何资料或任何我们可能授权向阁下交付或提供的免费书面招股章程。您不得依赖任何未经授权的信息或陈述。本招股说明书仅提供出售此处提供的ADS的条款，但仅限于在合法的情况下和司法辖区内出售。本招股章程所载资料仅为截至其日期。 我们或任何承销商都没有做任何事情来允许本招股章程或任何提交的免费书面招股说明书在任何需要为此目的而采取行动的司法管辖区提供或管有或分发，而不是在美国境内。持有本招股章程的美国以外人士或任何提交的免费书面招股书必须告知本人，并遵守任何与提供ADS及分发本招股章程有关的限制或任何提交的免费书面招股书美国。 直到2017年（本招股说明书发布之日后的第二十五天），所有买卖ADS的交易商，无论是否参与本次发行，都可能被要求提供招股说明书。此外，交易商作为承销商提供招股说明书的义务以及未售出的分配或订阅均有义务。一世 页 招股说明书摘要 1 风险因素 12 关于前瞻性陈述的特别说明 67 所得款项用途 69 股息政策 70 资本化 71 稀释 73 汇率信息 75 民事责任的可执行性 76 公司历史和结构 78 精选的综合财务数据和选定的运行数据 82 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 85 行业概览 126 商业 132 规 157 管理 178 主要股东 186 关联方交易 188 股本说明 189 美国存款证券的描述 202 有资格获得未来的销售 211 税收 213 包销 220 与此产品相关的费用 229 法律事项 230 专家 231 你在哪里可以找到更多的信息 232 合并财务报表的索引 F-1 目录 招股说明书摘要 以下摘要的全部内容由本招股章程其他部分所载的更详细资料及财务报表所载，并应与其一并阅读。除了这个总结之外，我们还是建议您仔细阅读整个招股说明书，特别是在决定是否投资我们的ADSs之前，投资在“风险因素”下讨论的ADS风险。本招股说明书载有我们委托的奥利弗·怀曼咨询（上海）有限公司或全球领先的管理咨询公司奥利弗·怀曼（Oliver Wyman）为中国在线消费金融行业提供的信息。商业 根据Oliver Wyman的说法，截至2017年6月30日，我们是中国领先的在线消费金融平台，截至2017年6月30日，我们平台上的贷款余额尚余。我们战略性地把重点放在服务于中国受过教育的年轻人的信贷需求上。我们通过提供方便和创新的贷款产品与我们的客户一起成长，以满足不同阶段的信贷需求。截至二零一七年九月三十日止九个月，我们于二零一六年拥有约三百万活跃客户及三百三十万活跃客户，分别较二零一五年及截至二零一六年九月三十日止九个月增加103％及34％。截至2017年9月30日，我们拥有超过650万的客户，获得批准的授信额度，2000万注册用户。 我们的目标客户群体是18至36岁的中国受过良好教育的年轻人，他们的特点是收入高，教育程度高，消费需求高，希望建立自己的信用状况，以及对高效的客户体验的欣赏。截至2017年9月30日，这个目标客户群占我们客户群的90％以上。然而，相当一部分受过教育的年轻人却缺乏传统的金融机构，缺乏相关的信用信息来进行信用评估，并提供令人信服的金融产品来满足他们的信贷需求。 我们的在线消费金融平台Fenqile通过提供个人分期贷款，分期付款贷款和其他贷款产品来满足客户的信贷需求。我们通过电子商务渠道提供种类繁多，价格合理的产品，并允许客户使用他们的信用额度来为购买提供资金。我们将客户贷款与多元化资金来源相匹配，其中包括我们的巨子Licai在线投资平台上的个人投资者，直接贷款项目中的机构投资合作伙伴以及我们资产支持证券的投资者。 我们拥有可扩展且稳定的资金，以满足客户的需求并发展我们的平台。通过获得多种资金来源和调整资金需求分配的能力，我们不依赖于任何特定类型的资金来源，并且我们能够适应需求的季节性以及供应和成本的波动资金。我们将合格的客户贷款资产直接与我们机构融资伙伴的资本进行自动化处理，最大限度地减少机构融资伙伴的人工审查和批准。这种高效快速的安排体现了我们的资金合作伙伴对我们提供的贷款质量以及我们的风险管理和技术能力的信任和信心。 我们通过利用我们的电子商务渠道，口碑转介以及与知名商业银行的合作，采取有针对性和成本效益的客户获取策略。我们受过良好教育的年轻成年客户通常在地理位置上集中并具有社交关系，这使我们能够通过客户推荐实现有效的客户获取。于二零一六年及截至二零一七年九月三十日止九个月期间，我们的新客户分别约36％及45％使用从现有客户获取的推荐代码登记于我们的平台。对于每位 使用现有客户转介代码成功注册Fenqile的新客户，我们向现有客户提供人民币10元（1.5美元）现金20元人民币（3.0美元）的奖励，1 目录授予信用额度。我们与商业银行合作，例如推广银行发行的联名信用卡到达潜在客户。我们有效的客户获取策略的成功已经通过我们低的客户获取成本得到了证明，客户获取成本被定义为我们在获得客户方面产生的总成本数量除以在特定时间段内新的活跃客户数量。我们于二零一五年的客户收购成本为每名新活跃客户人民币114元，二零一六年为人民币127元（19.1美元），截至二零一七年九月三十日止九个月为人民币105元（15.8美元）。 我们相信，我们有能力评估信用风险，预测支出和借款行为，并为受过教育的年轻人提供信贷需求。利用我们的数据见解和技术能力，我们