新材料行业新三板周报：科技部出台《“十三五”材料领域科技创新专项规划》

请务必阅读正文之后的重要声明部分 [Table_Industry] 证券研究报告/行业周报 2017年4月30日 新三板 科技部出台《“十三五”材料领域科技创新专项规划》 新材料行业周报（2017.4.24~2017.4.30） [Table_Main] [Table_Title] 评级：增持（ 维持 ） 分析师：辛彩妮 执业证书编号：S0740516070002 电话：010-59013790 Email： xincn@r.qlzq.com.cn [Table_Profit] 基本状况 上市公司数 1390 行业总市值(百万元) - 行业流通市值(百万元) - 行业-市场走势对比 02004006008001000120014001600180011171167121712671317136716-0316-0416-0516-0616-0716-0816-0916-1016-1116-1217-0117-02成交金额三板成指三板做市 公司持有该股票比例 [Table_Report] 相关报告 [Table_Financ ] 重点公司基本状况 简称 股价 (元) EPS PE PEG 评级 2015 2016E 2017E 2018E 2015 2016E 2017E 2018E 西部超导 19.31 0.41 0.46 0.5 0.59 47.4 42.0 38.6 32.7 2.28 增持 确成硅化 11.50 0.74 0.45 0.61 0.75 15.5 25.6 18.9 15.3 0.62 增持 贝特瑞 30.51 2.15 1.5 1.36 1.63 14.2 20.3 22.4 18.7 0.43 增持 圣泉集团 10.45 0.80 0.75 Na Na 13.1 13.9 Na Na 0.55 买入 纳科诺尔 7.87 0.28 0.43 0.64 0.81 28.1 18.3 12.3 9.7 0.27 买入 备注： [Table_Summary] 投资要点  本周（2017.4.24~2017.4.30）新材料行业综述及最新观点：精选成长个股，布局长期价值投资。从市场短期来看，受政策层面预期向好的影响，新三板市场交易相对活跃，但政策的落地时点依旧很难把握，因此新三板投资的重点还是精选优质个股。结合材料类企业自身发展的规律、规模及成长性，综合考量新材料行业发展的趋势以及2016年最新年报情况，我们建议优先关注进入创新层的优质标的，同时也积极关注具有一定的规模优势、产品壁垒和附加值高、应用新兴领域、成长速度快的新材料企业，相关推荐的标的如西部超导、确成硅化、贝特瑞、纳科诺尔、天力锂能、泰德股份等；重点关注处于成长期的细分子行业，如锂电池材料、OLED材料、光伏核电材料、纤维材料、环保材料、军工新材料等。  年报最新数据跟踪：截至2017年4月30日，新三板wind材料类企业共有1316家已经公告2016年年报。这1316家企业中，886家企业实现营业收入的正增长，占比达到67.33%，其中增速超过50%的企业共199家，1316家企业营业收入规模的中位数是9484.5万元；归母净利润实现正增长的企业有779家，增速超过50%的有476家，归母净利润规模的中位数是585.97万元。  调研回顾：本周共调研三家公司：联科股份（831458.OC）、华美精瓷（832416.OC）、泰德股份（831278.OC）。  本周新三板新材料行业动态：1）本周新挂牌新三板新材料公司共0家。 2）本周共1家企业（吉山会津 837576.OC）由协议转让变更为做市转让。3）本周共0家公司实施定向增发（按定增股份上市日计算）。 本周共9家公司公告定向增发预案，预计发行数量6372.22万股，募集资金达到1.44亿元。  行业热点聚焦：1）天舟升空中国空间电源迈向“锂电时代”；2)汽车产业中长期发展规划出炉 新能源汽车、智能网联及自主品牌为三大方向；3)科技部出台《“十三五”材料领域科技创新专项规划》：重点发展七领域，经费资助不同类别材料项目；4）美大学研发“冷冻”锂电池寿命延长安全升级。  本周（2017年4月24日~2017年4月30日）市场表现：1）截至2017年4月30日，根据wind行业分类，新三板挂牌材料类企业共1390家，其中做市企业222家，其中市值超过6亿元的有48家。以动态市盈率法估值来计算行业内总市值大于6亿的做市公司，平均市盈率为23.45，剔除负值及异常值后的平均市盈率为31.43。2）本周wind行业分类中 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 2 - 行业周报 的材料公司涨幅前十的企业分别是航天恒丰、三杰热电和远大特材等，其中航天恒丰、三杰热电和远大特材的涨幅均超100%，跌幅前十名的企业分别是长江材料、福泰科技和天众合金等。3）本周wind行业分类中材料类公司共261只个股发生成交，成交1.63亿股，完成成交总额11.77亿元。本周成交量排名前十的公司为嘉元科技、确成硅化等，前十名公司的成交量为9159.95万股，占材料类企业全部成交总量的56.3%。成交额排名前十的公司有确成硅化、嘉元科技和中天引控等，前十名公司的成交总额为74688.16万元，占材料类企业全部成交总额的63%。换手率前十的企业分别是嘉元科技、舜阳科技和贝达化工等。  风险提示：政策风险；宏观经济风险；原材料价格波动风险；存货跌价风险；市场竞争风险。 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 3 - 行业周报 内容目录 最新投资观点 ...................................................................................................... - 4 - 年报最新数据跟踪 ............................................................................................... - 4 - 中泰证券新三板新材料行业重点关注公司一览表 ........................................ - 7 - 调研回顾 .............................................................................................................. - 7 - 本周新三板新材料行业动态 ................................................................................ - 8 - 挂牌动态 ...................................................................................................... - 8 - 做市动态 ...................................................................................................... - 8 - 融资动态 ...................................................................................................... - 9 - 行业热点聚焦 ...................................................................................................... - 9 - 天舟升空 中国空间电源迈向“锂电时代” ................................................. - 9 - 汽车产业中长期发展规划出炉，新能源汽车、智能网联及自主品牌为三大方向- 10 - 科技部出台《“十三五”材料领域科技创新专项规划》 ............................. - 11 - 美大学研发“冷冻”锂电池 寿命延长安全升级 ........................................ - 12 - 本周市场表现 .................................................................................................... - 12 - 板块估值 .................................................................................................... - 12 - 成交表现 .................................................................................................... - 14 - 附录 ................................................................................................................... - 16 - 近期中泰新三板新材料研究报告汇总 ........................................................ - 16 - 风险提示 ............................................................................................................ - 16 - 图表目录 图表1：wind材料类企业所处细分子行业情况 .................................................. - 4 - 图表2：已公告2016年年报的1316家材料企业的营收增速前50名 ............... - 5 - 图表3：已公告2016年年报的1316家材料企业的归母净利润增速前50名 .... - 6 - 图表4：中泰证券重点关注新材料公司及估值一览 ............................................. - 7 - 图表5：本周调研公司回顾 ................................................................................. - 8 - 图表6：本周新材料类企业公告定增预案情况 .................................................... - 9 - 图表7：市值大于6亿元且做市转让的材料类公司整体估值情况 ..................... - 13 - 图表8：本周个股涨幅TOP10 ............................................................................. - 14 - 图表9：本周个股跌幅TOP10 ............................................................................. - 14 - 图表10：新三板材料公司本周成交量TOP10 ....................................