五矿经易期货金融期权日报

【市场概要】【市场行情】合约代码收盘价涨跌涨跌幅(%)510050.SH2.5530-0.0710 -2.71 510300.SH3.5260-0.1180 -3.24 159919.SZ3.5910-0.1170 -3.16 000300.SH3,530.31-122.92 -3.36 数据来源：wind资讯，五矿经易期权事业部【当月合成期权】平值期权权利金C权利金P合成价格涨跌涨跌幅(%)升贴水涨跌幅(%)2.5500.03530.03282.5525-0.0719 -2.74 -0.0005 -225.00 3.5000.06400.03523.5288-0.1113 -3.06 0.0028-171.79 3.6000.04010.05443.5857-0.1014 -2.75 -0.0053 -74.64 3,550.00136.00175.203,510.80-114.80 -3.17 -19.51 -29.36 数据来源：wind资讯，五矿经易期权事业部注：平值是以当月call与put权利金相减最小为基准；平值合成期权升贴水=(平值+call权利金-pu权利金)-标的价格【当月期权隐含波动率】IMP-CIMP-PIMP-TMA20UPLOW剩余天数到期日41.2138.1639.6725.9835.6716.2922020-03-2541.7435.9638.5427.1636.6117.7122020-03-2538.3645.3342.1827.9737.2518.6822020-03-2540.4145.6342.6031.0141.5620.46182020-04-17数据来源：wind资讯，五矿经易期权事业部【当月期权量仓】量-Call量-Put量-PCR变化持仓-Call持仓-Put持仓-PCR变化858,003871,9361.020.161,206,271477,8140.40-0.03 571,595707,9401.240.34600,539309,5580.52-0.04 122,489148,2431.210.21175,26292,6350.53-0.01 18,92913,7160.72-0.20 25,47911,7160.46-0.11 数据来源：wind资讯，五矿经易期权事业部成交额(亿)225.0513,710.8819.5228.598.101,976.7050ETF期权沪300ETF期权深300ETF期权沪深300股指期权期权合约五矿经易期货金融期权日报2020年3月24日 星期二期权研究期权合约50ETF期权深300ETF期权沪深300股指期权 （1）市场行情大幅下跌。受海外疫情蔓延和海外市场低迷的影响，市场情绪极其低落。50ETF下跌2.71%报收2.553；沪300ETF下跌3.24%报收3.526；深300ETF下跌3.16%报收于3.591；沪深300下跌3.36%报收于3530.31。 （2）期权隐含波动率快速拉升。市场行情大幅波动，期权隐含波动率快速上升。50ETF期权隐含波动率上升8.88%至39.67%，沪300ETF期权隐含波动率上升8.67%至38.54%，深300ETF期权隐含波动率上升9.44%至42.18%，沪深300股指期权隐含波动率上升5.15%至42.60%。 （3）期权持仓量PCR小幅回落。50ETF期权持仓量PCR回落至0.40，沪300ETF期权持仓量PCR回落至0.52，深300ETF期权持仓量PCR回落至0.53，沪深300股指期权持仓量PCR回落至0.46。 （4）期权到期提示 50ETF SH300ETF SZ300ETF期权将于3月25日到期 剩余交易日2天上证50ETF华泰300ETF嘉实300ETF沪深300标的简称成交量(万)763.65807.2850ETF期权沪300ETF期权深300ETF期权沪深300股指期权期权合约沪300ETF期权lupx@wkjyqh.com卢品先投资经理 【标的价量关系】图1: 50ETF价量关系图2: SH300ETF价量关系数据来源：wind资讯，五矿经易期权事业部图4: HS300价量关系数据来源：wind资讯，五矿经易期权事业部图3: SZ300ETF价量关系2.6240 0.00200.00400.00600.00800.001,000.001,200.001,400.001,600.001,800.000.00000.50001.00001.50002.00002.50003.00003.50002019-12-192019-12-252019-12-312020-01-072020-01-132020-01-172020-01-232020-02-062020-02-122020-02-182020-02-242020-02-282020-03-052020-03-112020-03-172020-03-23SH50ETF成交量(万)收盘价3.6440 0.00200.00400.00600.00800.001,000.001,200.001,400.001,600.003.00003.20003.40003.60003.80004.00004.20004.40002019-12-192019-12-252019-12-312020-01-072020-01-132020-01-172020-01-232020-02-062020-02-122020-02-182020-02-242020-02-282020-03-052020-03-112020-03-172020-03-23SH300ETF成交量(万)收盘价3.7080 0.00100.00200.00300.00400.00500.00600.003.20003.40003.60003.80004.00004.20004.40002019-12-192019-12-252019-12-312020-01-072020-01-132020-01-172020-01-232020-02-062020-02-122020-02-182020-02-242020-02-282020-03-052020-03-112020-03-172020-03-23SZ300ETF成交量(万)收盘价3,653.22 0.005,000.0010,000.0015,000.0020,000.0025,000.0030,000.003,000.003,200.003,400.003,600.003,800.004,000.004,200.004,400.002019-12-192019-12-252019-12-312020-01-072020-01-132020-01-172020-01-232020-02-062020-02-122020-02-182020-02-242020-02-282020-03-052020-03-112020-03-172020-03-23HS300成交量(亿)收盘价 【期权量仓】图6: SH300ETF期权数据来源：wind资讯，五矿经易期权事业部图8:HS300期权数据来源：wind资讯，五矿经易期权事业部图5: 50ETF期权图7:SZ300ETF期权0.00100.00200.00300.00400.00500.00600.00100.00200.00300.00400.00500.00600.002019-12-192019-12-252019-12-312020-01-072020-01-132020-01-172020-01-232020-02-062020-02-122020-02-182020-02-242020-02-282020-03-052020-03-112020-03-172020-03-23SH50ETF(万)OI(右)VOLUME0.0050.00100.00150.00200.00250.000.0050.00100.00150.00200.00250.00300.00350.00400.002020-02-122020-02-142020-02-182020-02-202020-02-242020-02-262020-02-282020-03-032020-03-052020-03-092020-03-112020-03-132020-03-172020-03-192020-03-23SH300ETF(万)OI(右)VOLUME0.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.000.0010.0020.0030.0040.0050.0060.0070.0080.0090.00100.002020-02-122020-02-142020-02-182020-02-202020-02-242020-02-262020-02-282020-03-032020-03-052020-03-092020-03-112020-03-132020-03-172020-03-192020-03-23SZ300ETF(万)OI(右）VOLUME0.001.002.003.004.005.006.007.008.009.0010.000.001.002.003.004.005.006.007.008.009.0010.002020-02-122020-02-142020-02-182020-02-202020-02-242020-02-262020-02-282020-03-032020-03-052020-03-092020-03-112020-03-132020-03-172020-03-192020-03-23HS300(万)OI(右)VOLUME 【持仓量PCR】图9:50ETF期权持仓量PCR图10:SH300ETF期权持仓量PCR数据来源：wind资讯，五矿经易期权事业部图12:HS300期权持仓量PCR数据来源：wind资讯，五矿经易期权事业部图11:SZ300ETF期权持仓量PCR0.40000.50000.60000.70000.80000.90001.00001.10000.00000.50001.00001.50002.00002.50003.00003.50002019-12-192019-12-252019-12-312020-01-072020-01-132020-01-172020-01-232020-02-062020-02-122020-02-182020-02-242020-02-282020-03-052020-03-112020-03-172020-03-23SH50ETFCLOSEOI_PCR0.40000.50000.60000.70000.80000.90001.00001.10001.20001.30001.40001.50001.60001.70001.80001.90003.00003.20003.40003.60003.80004.00004.20004.40002019-12-192019-12-252019-12-312020-01-072020-01-132020-01-172020-01-232020-02-062020-02-122020-02-182020-02-242020-02-282020-03-052020-03-112020-03-172020-03-23SH300ETFCLOSEOI_PCR0.40000.50000.60000.70000.80000.90001.00001.10001.20001.30001.40001.50001.60003.20003.40003.60003.80004.00004.20004.40002019-12-192019-12-252019-12-312020-01-072020-01-132020-01-1