计算机行业动态分析：多重前瞻信号显现，信创放量元年在即

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 多重前瞻信号显现，信创放量元年在即  市场回顾：上周沪深300指数下跌5.88%，中小板指数下跌6.26%，创业板指数下跌6.04%，计算机（中信）板块下跌5.09%。板块个股涨幅前五名分别为：迪普科技，宝兰德，奥飞数据，高新兴，诚迈科技；跌幅前五名分别为：石基信息，*ST荣联，道通科技，博信股份，卓易信息。  行业要闻：  工信部公示《汽车驾驶自动化分级》国家标准  全球移动通信系统协会：2025年5G将占全球连接的20%  微盟联合腾讯云发布数字战疫方案  华为：中国5G建设已渗透至19个行业  公司动态：  华铭智能:公司是港铁项目的中标单位  汇金股份:公司控股子公司前海汇金签署《施工总承包框架协议》  和仁科技:公司为“临渭区中医医院整体迁建项目智能化信息化工程”中标候选人第一名  易华录：公司拟投资建设江苏常熟城市数据湖项目  投资建议：近期计算机信创产业出现多重前瞻信号，预示行业大规模放量元年在即，同时华为鲲鹏生态落地进度也在不断加速，重点推荐关注信创领域龙头企业：金山办公、诚迈科技、东方通、东华软件、常山北明、中科曙光、中国软件、中国长城、中孚信息等。  风险提示：信创行业落地不及预期。 Table_Tit le 2020年03月15日 计算机 Table_BaseI nfo 行业动态分析 证券研究报告 投资评级 领先大市-A 维持评级 Table_Fir st St ock 首选股票 目标价 评级 Table_Char t 行业表现 资料来源：Wind资讯 % 1M 3M 12M 相对收益 -1.37 -6.25 -20.74 绝对收益 -3.68 -8.08 -16.73 胡又文 分析师 SAC执业证书编号：S1450511050001 huyw@essence.com.cn 021-35082010 徐文杰 分析师 SAC执业证书编号：S1450517070001 xuwj@essence.com.cn 010-83321050 相关报告 自 动 驾 驶 量 产 时 代 真 的 来 了 ！ 2020-03-10 华为开发者大会召开在即，鲲鹏将是重中之重 2020-03-10 后疫情时代，既要及时行乐，也要未雨绸缪 2020-03-08 两部委发文推动“互联网+”医保服务，互 联 网 医 疗 在 线 服 务 闭 环 打 通 2020-03-02 业绩快报见“龙凤”本色——医疗IT&网络安全双星闪耀 2020-03-01 -14%-7%0%7%14%21%28%35%201 9-03201 9-07201 9-11计算机 沪深300 行业动态分析/计算机 2 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 1. 本周观点 近期计算机信创产业出现多重前瞻信号，预示行业大规模放量元年在即： 监管层面：相关部门展开调研，复产复工释放监管层面积极信号。2020年2月11日，工业和信息化部党组成员、副部长陈肇雄，北京市市委常委、副市长殷勇一行到北京经济技术开发区信息技术应用创新产业园，调研疫情防控工作，推进企业复工复产。在走访龙芯中科、同方计算机、工信部网络安全产业发展中心和电子五所等单位过程中，陈肇雄指出，要坚持“两手抓”，一手抓好疫情科学防控，一手抓好企业有序复工复产。我们认为，监管层面已释放出积极信号，未来将通过信息化手段、错峰返岗、弹性工作制等方式，安全有序复工复产。 图1：工信部副部长带队赴北京经济技术开发区信创园调研 资料来源：工信微报，安信证券研究中心 产业层面：龙头公司大规模招兵买马，不断扩大自身研发产能。国产操作系统两大龙头公司麒麟软件和统信软件均宣布大幅扩招。2020年2月20日，中国软件旗下麒麟软件宣布1000人的扩招计划；2020年3月10日，诚迈科技参股公司统信软件宣布扩招5000人。同时，信息安全领域龙头中孚信息于2020年3月11日实施股权激励计划，拟向激励对象授予权益总计341.90万股，占本计划公告时公司股本总额13,276.6280万股的2.58%。多家信创产业龙头公司厉兵秣马，是行业即将出现规模化落地的明确信号。 图2：麒麟软件与统信软件员工数对比 资料来源：Wind、麒麟软件、统信软件等，安信证券研究中心 nMuMsQnRtOqMrPpPsPmMoN8OaO6MnPrRsQpPfQrRpMiNrQmR8OpNtRvPsRtNvPsPyR行业动态分析/计算机 3 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 （注：麒麟软件及统信软件公司现有员工数来自相关子公司验资报告披露季财务数据反向推测） 技术层面：ARM架构趋势渐起，鲲鹏时代即将到来。根据软银集团年报披露，ARM芯片在移动端的占有率已达到90%，占据了垄断性地位。同时，ARM架构芯片在嵌入式计算领域达90%，车载芯片领域渗透率超过75%，通信设备领域达30%。目前，ARM在云计算服务器领域渗透率仅为4%，但随着5G+AI时代的到来，ARM在多种设备领域庞大的市场占有率必将为其在服务器领域的推广提供助力。作为云计算领域的两大巨头，亚马逊与华为纷纷入局ARM架构服务器芯片，并分别在2018年底和2019年初推出自研的芯片产品。目前，华为鲲鹏已展开多项合作伙伴计划，并在电力、金融等领域取得行业落地，在全国各地的生态基地建设也在稳步推进。2020年3月27日，华为开发者大会即将召开，多项鲲鹏芯片及昇腾芯片最新进展有望进一步披露。多家信创龙头企业密集召开生态大会披露产品细节，将进一步强化市场对信创产业落地相关预期。 图3：华为鲲鹏芯片与亚马逊AWS Graviton芯片对比 资料来源：华为云，安信证券研究中心 多家信创龙头企业生态大会召开，核心产品已经具备大规模推广能力。2020年3月14日，统信软件、龙芯、人大金仓联合发起在线生态大会。会议期间，国产操作系统、国产芯片、国产数据库相关发展趋势、产品定位及竞争优势均得到进一步披露。根据大会披露，2020-2022年信创市场整体将达到千亿级规模。国产操作系统方面，UOS已完成过百款的PC机和近百款服务器的相关适配工作，并对打印机具备良好支持；国产芯片方面，龙芯产品已具备大中小产品线，累计出售超过30万片。 投资建议：近期计算机信创产业出现多重前瞻信号，预示行业大规模放量元年在即，同时华为鲲鹏生态落地进度也在不断加速，重点推荐关注信创领域龙头企业：金山办公、诚迈科技、东华软件、常山北明、中科曙光、东方通、中国软件、中国长城、中孚信息等。 2. 下周投资提示 表1：下周重要会议 公司会议 序号 证券名称 会议名称 会议时间 1 三泰控股 股东大会召开 20200320 2 千方科技 股东大会召开 20200320 3 绿盟科技 股东大会召开 20200319 4 金桥信息 股东大会召开 20200319 行业动态分析/计算机 4 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 5 同有科技 股东大会召开 20200318 6 中科创达 股东大会召开 20200318 7 优博讯 股东大会召开 20200318 8 远光软件 股东大会召开 20200317 9 同花顺 股东大会召开 20200317 10 安硕信息 股东大会召开 20200317 11 杰赛科技 股东大会召开 20200316 12 *ST索菱 股东大会召开 20200316 13 星网宇达 股东大会召开 20200316 14 银江股份 股东大会召开 20200316 15 华宇软件 股东大会召开 20200316 16 蓝盾股份 股东大会召开 20200316 17 润和软件 股东大会召开 20200316 18 新智认知 股东大会召开 20200316 数据来源：Wind，安信证券研究中心 3. 行业新闻 教育部等三部委发文：加快人工智能领域研究生培养 雷锋网3月8日消息，教育部、国家发展改革委、财政部联合印发《关于“双一流”建设高校促进学科融合，加快人工智能领域研究生培养的若干意见》的通知（以下简称《意见》），以推动“双一流”建设高校着力构建赶超世界先进水平的人工智能人才培养体系，大力培养具有发展潜力的人工智能领军人才。 华为：中国5G建设已渗透至19个行业 36氪3月9日消息，华为中国运营商业务部副总裁杨涛在华为产品与解决方案线上发布会上表示，中国5G已渗透至制造、能源、公共安全、医疗、教育、媒资等19个行业，涉及4000余家企业。 华为发布5G最新产品 36氪3月9日消息，华为今日举办产品与解决方案线上发布会，内容涵盖5G RAN解决方案、面向确定性网络的5G核心网解决方案、业界首个分布式智能全光接入网和Liquid OTN光传送解决方案、面向5G和云时代的智能IP网络解决方案、华为5G智能网优解决方案以及5G Power 2.0解决方案。 教育部：3月计划举办各类网上招聘活动2万余场 36氪3月10日消息，根据教育部统一部署，3月份计划举办各类网上招聘活动2万余场。2月28日起，由教育部大学生就业网（新职业网）联合5家社会招聘网站举办的“2020届高校毕业生全国联合网络招聘——24365校园招聘服务”活动已正式推出。活动启动一周以来，已累计发布200多万个校园招聘岗位信息。目前，毕业生在6个网站注册人数增加25万，投递简历增加53万人次。 工信部公示《汽车驾驶自动化分级》国家标准，明年1月1日实施 36氪3月10日消息，工信部发布《汽车驾驶自动化分级》推荐性国家标准报批公示，公示截止到2020年4月9日，这项标准将于明年1月1日正式实施。《汽车驾驶自动化分级》是我国智能网联汽车标准体系的基础类标准之一，将为我国后续自动驾驶相关法律、法规、强制 行业动态分析/计算机 5 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 性标准的出台提供支撑。其中包括了对驾驶自动化的定义、驾驶自动化分级原则、驾驶自动化等级划分要素、驾驶自动化各等级定义、驾驶自动化等级划分流程及判定方法等。 中国首个L4级自动驾驶开放测试基地在重庆永川开建 36氪3月10日消息，北京百度网讯科技有限公司与重庆市永川区政府、重庆市计量质量检测研究院共同打造的百度西部自动驾驶开放测试基地工程项目启动。该项目总投资10亿元。该项目拟用20平方公里约双向180公里道路建设测试基地，设立百度Apollo自动驾驶测试运营中心，主要开展自动驾驶开放道路测试场建设、自动驾驶技术研究等业务。首期建成后可承载100台以上自动驾驶汽车开展测试示范。 以战略性新兴产业为主的105个项目落户上海 36氪3月11日消息，以战略性新兴产业为主的105个项目11日通过“云签约”方式，落户上海科创中心主要承载区之一的嘉定区，总投资额超过276亿元。集成电路及物联网、新能源汽车及汽车智能化、高性能医疗设备及精准医疗、智能制造及机器人项目占到项目总数的近7成。 中银协：2019年全银行业离柜率达89.77%，手机银行交易金额同比增长近四成 36氪3月11日消息，中国银行业协会官网发布的《2019年中国银行业服务报告》显示，2019年，银行业离柜交易达3236.43亿笔，同比增长16.34%；全行业离柜率为89.77%，较2018年上升了1.1个百分点。其中，使用网上银行交易的笔数和金额均为首位，分别达1637.84亿笔和超1657.75万亿元；手机银行交易笔数达1214.51亿笔，交易金额达335.63万亿元，同比增长了38.88%；电商平台交易笔数达0.83亿笔，交易金额达1.64万亿元。 全球移动通信系统协会：2025年5G将占全球连接的20% 36氪3月12日消息，全球移动通信系统协会（GSMA）移动智库预计，到2025年，5G将占全球连接的20%，在发达的亚洲