全球银行业报告：为争夺客户而战，传统银行如何应对金融，科技公司和互联网巨头的挑战
为争夺客户而战传统银行如何应对金融 科技公司和互联网巨头的挑战麦肯锡全球银行业报告（2016）麦肯锡大中华区金融机构咨询业务 2016年11月 为争夺客户而战传统银行如何应对金融 科技公司和互联网巨头的挑战中国银行业白皮书麦肯锡全球银行业报告（2016） 为争夺客户而战:麦肯锡全球银行业报告IV前言2014年，全 球 银 行 业 的ROE延续了2008年金融危机后缓慢回升的态势，稳定在了9.5%。但 是过去 一 年股东回报率的回升 却无法掩盖整个行业毛利下滑的现实。2013-2014年包含银行利差和手续费利润率的毛利水平拖累了ROE185个 基 点 ，银 行 不 得 不通过大幅度削减成本（贡献ROE169个基点）来保持ROE的稳定。但是单纯靠削减成本的手段维系利润不可持续。虽然大多数银行认为利差的逐步回升将对银行的利润形成支撑，但是这种周期性的反弹并不能掩盖银行正在面临的本质挑战: 在 数 字 化 时 代 ，银 行正 在 失 去 其 赖以生存的客户关系。如今，数字化技术正在通过侵蚀银行业务不断获取客户的钱包份额，撬动客户关系，蚕食这个庞然大物。更值得注意的是，进攻者的重点正是银行最为诱人的中间业务收入。根据我们对全球银行业业务的拆解分析，依靠表内资产负债的存贷业务仅能贡献6%的ROE回报，而银行的中间业务收入才是其主要的利润引擎。2014年，全 球 银 行 业中间业务收入占比46%，贡 献了59%的利润，ROE高达22%。数字化技术低成本、透明化的特点正大幅度降低银行业各业务的利润水平。银行不得不通过降价来维系客户，但同时还不得不背负原先巨额的营运 成本。因此 数字 化冲击对银行利润的影响将大于对其收入的影响。以受到冲击最大的零售银行业务为例，麦肯锡预计到2025年，消费金 融 、支付、财 富管理和房屋抵押贷款业务的利润将分别下滑60%，35 %，30%和20%。回看中国，过去10年 ，中 国 银 行 业 伴 随 着 中国经济的腾飞成为助推全球银行业价值创造的核心力量，其利润占比从2005年的5%提升到了2014年的25%。但 是其 增长态势在2012-2014年明显放缓，仅为8%，远低于2005-2012年的30%的年复合增长率。除了经济增速放缓和资产风险提升带来的冲击以外，利率市场化和互联网金融的双重打击也正在迅速蚕食中国银行业的收益水平。整个行业的ROE水平也从2013年1季度的21%，跌倒了2016年1季度的15.93%。值 得 庆 幸 的 是 ，中 国 银 行 业 还 有 成 本 削 减这把利剑来应对未来收益率水平的持续下滑，但 是 数字 化 技 术 的 冲 击 仍 然 值 得 中国银 行 家 们 的 高 度 关 注 。因 为 相 比 欧 美 ，中 国的互联网金融浪潮面对的是一个还在发展阶段的 银 行业 和 资本市场，其潜在 冲击可能更 具 颠 覆 性 。此 外 ，中 国 以BAT为代表的互联网巨头具有链接多个场景的强大获客能力和客户粘 性 ，如 何与互 联 网企 业合 作竞争，留住客户关系将成为中国银行业未来思考的重要主题。那未来银行应该如何为争夺客户而战呢?我们的答案是未来银行必须向金融科技和互联 网巨头的 核 心 竞争力发 起 挑 战 ，即以 客户 为争夺客户而战:麦肯锡全球银行业报告V需求为核心提供便捷、贴心的客户体验 ，同时 通 过 数字 化 改 造 逐步将自己转型成为低成本的敏捷组织，从而从根本上赢回客户的青睐。首先 ，商 业 银 行 必 须 将 客户 放 在 核 心，重新思考和制定清晰的全行数字化战略，明确未来银行在数字化变革中的独特定位，是专注于某个 细分业务 领域 还是 成为生态系统的缔造 者，是向下游 延伸触角成为贴近客户的社区银行还是回归上游成为专业的资金提供者。其次，商业银行必须建立规模化的数字能力，构 造 能够支撑未 来银 行转 型的双速IT和 大 数据 架 构，建 立 高效、低 成本的运营体系，打造以机器学习为基础的风险管理系统，构建以大数据分析驱动的营销流程，把大数据应用于决策流程。最后，银行必须搭建能够激发创新、支持创新和管理创新的组织架构，从驱动银行内部数字化转型，孵化新型数字业务和跨业拓展三个维度驱动银行全面数字化转型。 VI VIIIntroduction5Building the Bank of the Future 32The Digital Revolution 16The State of the Industry7ContentsExecutive Summary2目录 5Introduction 30The Digital Revolution 16 The State of the Industry 7 Building the Bank of the Future 2Executive Summary摘要导论行业现状数字革命打造未来的银行 为争夺客户而战:麦肯锡全球银行业报告对于全球银行业而言，过去十载的大起大落、浮浮沉沉，最终告一段落，新的局面正在形成。净资产收益（ROE）稳定在9.5%（收益率连续第三年与长期[1980-2015]平均值持平），利润总额保持增长。银行的运营成本和风险成本也双双下降。然而，平静或许只是短暂的。可提取的贷款损失准备金少之又少，全球银行业的利润率持续下滑。诸多利润引擎中，大概 唯 有 削 减 成 本 这一 招 能 产生明 显 效 果 。与此 同时，新 兴科技公司以及其他觊觎银行客户的企业也纷纷攻城略地，令银行四面楚歌。摘要Executive Su 为争夺客户而战:麦肯锡全球银行业报告3目前，竞争者给银行造成的业务损失尚不足 道 。但 是 ，随 着数字 化变革的提速，银行将被卷入一场客户争夺大战，这场战争将为行业未来十年的发展埋下伏笔。《麦肯锡全球银行业报告（2016）》阐述了新研究带来的一系列关键发现： 客户关系保卫战将是一场高风险角逐。我们估 计，在 五大零售银行业务（ 消 费 金 融 、抵 押 贷 款 、中 小 企 业贷款、零售支付 和 财 富管理 ）中，有10%到40%的收入（视具体业务情况）和20%到60%的利润将面临风险，其中消费金融最容易受到冲击。竞争者可能只会从这些业务中分到一小杯羹，而大部分银行损失将源于竞争者压低价格后利润率的萎缩。企业和投资银行受到的影响则要小很多。 空前繁荣的银行业以强者姿态进入战局。2014年，全 球 利 润 创 新高，达到1万亿美元。其中6130亿美元落入银行前500强囊中，剩余 部 分由规模较小的银行和其他机构瓜分。然而，这些 丰厚且高度 分 散的利润像磁石般吸引着竞争者及其投资人。 自2006年以来，中国银行业以500%的利润增长令人弹眼落睛。过去几年间，全球银行业的收入增长几乎全部来自中国。诚然，中国银行业格局 不同于 世 界 任 何 市场；国 有银 行占据主导，且缺乏透明度。而且，随着资产市场下挫、波动性重回系统，增 长 可 能 陷 入 停 滞 。但 是 ，中 国 银 行业的崛起，仍然不失为过去十年来最耀眼的成就之一。 2014年，全 球ROE稳定在9.5%，与2013年 相 比 基 本 持 平。然 而 ，由 于利 率 保 持 低 位 ，竞争 加 剧 ，竞争 者开 始 挤 压 银 行 盈 利 空 间 ，导 致 利 润率稳步下跌，2014年下滑了185个基点。 业 内 各方 都 期 待 利 率 上 升，以 便 为利润提供结构性支撑。如果利率按照预期幅度上升，那么欧 元区银行维系客户将是一场高风险角逐。我们 估 计，到2025年，在 五大零售银 行业务（消费金 融、抵 押 贷款、中小企业贷款、零售支付和财富管理 ）中，10%到40%的收入 （视具体业务情况）和20%到60%的 利 润 将 面临风 险，其中消费金融最容易受到冲击。Executive Su 为争夺客户而战:麦肯锡全球银行业报告4的ROE将增加2.3个 百分点 ，美 国 银 行将增加2个百分点 。但 是 ，两 者 提 升后的ROE都不会高于权 益成本（COE），而且银行还将在竞争中失去大部分潜在暴利。本报告就上述发现及其对银行的影响，一 一 做 出了详细阐述 。银 行业的战争正 在吹 响 号角 。要 出 奇 制 胜 ，银 行 必 须 主导 游戏 规 则 将 外 来 者 击 溃，一 方 面 提 供 直 观 生动、具 有情感关怀的客户体 验；另一方面培 养 数字 化 技 能 ，将自身转 变 为 敏 捷 的 低成 本竞争 者。银 行必须充分发挥 数据 和客户资源方面的优势，并重建信任。只有拥抱数字革命的银行才能击退挑战者的进攻，并打败行动迟缓的老牌企业，最终迎来辉煌的成功。Introduction 为争夺客户而战:麦肯锡全球银行业报告5一系列有关银行业 经济格局的深 刻变化 正 在 酝 酿 之中。新科技和新法规正威胁着银行盈利的核心：客户关系。历史上 ，银 行 业 主 要 提 供 三大 服 务 ：融 资、投 资 和 交 易。这 些 业务盈利水平各不相同，通过交叉补贴以强扶弱。客户关系将这些活动维系在一起，交织成一张网。但是，这种关系通常是脆弱的——许多零售客户并不认为他们与银行之间保持着关系——只 是习惯 成自然 ，同时 碍 于 转 换 银 行 的高 成本而已。导论Introduction 为争夺客户而战:麦肯锡全球银行业报告6After years of upheaval, global banking has settled into anew reality, characterized by stable returns and strongprofits, but slow growth. Many banks are on a treadmill: asmargins decline, they compensate by improving operationalefficiency. Our scenario analysis reveals that these neweconomics are likely to prevail for the short to medium-term, although the system is susceptible to shocks. Many inthe industry are waiting for an interest rate rise or someother structural lift to profits, but even if rates rise, that w
