2009年中国保险业企业风险管理调查

2009年中國保險業企業風險管理調查保險金融服務 © 2010畢馬威會計師事務所 — 香港合伙制事務所，是與瑞士實體 — 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 目錄 引言概要關於調查1. 風險偏好2. 中國的企業風險管理現狀：監管方面的推動因素3. 中國的企業風險管理現狀：經濟資本的演進4. 企業風險管理被寄予厚望5. 對未來的投資總結關於畢馬威聯繫我們 4 5 6 7 9 11 13 15 16 17 18© 2010畢馬威會計師事務所 — 香港合伙制事務所，是與瑞士實體 — 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 42009年中國保險業企業風險管理調查 鄧諾豪 (Simon Donowho)主管合伙人保險畢馬威中國 Mary Trussell合伙人保險畢馬威中國 黎志權合伙人風險和合規畢馬威中國李國康 (Douglas Lecocq)合伙人精算服務和金融業風險管理畢馬威中國引言隨着2009年下半年金融業出現復蘇和增長的跡象，多家保險公司已重整其業務策略，並投入大量精力整頓企業及營造有利的環境，以抓住未來的增長機遇。我們有充分的理由相信，中國將站在未來增長勢頭的前沿。人壽保險和非人壽保險業於近年取得顯著的增長 (儘管發生了經濟危機) 。中國保險市場已向外資保險公司開放多年，新的外資保險分支機搆定期在華成立。目前，人壽保險市場活力十足。在本調查的受訪高管人員看來，增長機遇是顯而易見的，但日益沉重的監管負擔以及多變的風險環境，均可能制約行業的增長。我們最近就國內和香港的保險公司的風險管理進行的一項調查表明，企業對風險管理這一概念已有更深的瞭解。一套應用於整個企業的方法，有助於企業識別、評估、量化、管理並降低所面臨的風險，並能最終協助企業做出更完善的業務決策，達致長期並可持續的盈利能力。高管人員對企業風險管理的看法也在快速轉變。有73%的受訪者指出，他們已成立一個部門或委員會，專責管理企業風險。在本調查中，大部分受訪的高管人員表示，他們熟悉企業風險管理概念，並已開始籌劃實施一套企業風險管理方案。然而，顯而易見的是，各企業所採取的策略和方法存在頗大的差異，而某些負責企業風險管理職務的受訪者則不直接向董事會彙報。這個情況令我們不禁會問：作為戰略規劃的一個重要因素，風險管理是否仍然未得到足夠的重視。儘管如此，令人感到鼓舞的是，在中國內地和香港特別行政區，來自監管和非監管方面的推動因素均在引領企業朝着正確的方向邁進。參與本調查的包括有多家本地和海外領導業界的保险机构。除非另有說明，本報告中提及中国的任何數據均适用于中国及香港市場。我們希望本報告能夠為您提供有用的信息。如果您對本調查和其結論有任何意見，歡迎與我們聯繫。© 2010畢馬威會計師事務所 — 香港合伙制事務所，是與瑞士實體 — 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 52009年中國保險業企業風險管理調查 概要為何需要企业风险管理?‧ 风险管理不僅對管理弊處有效，它也可以協助管理層從好處上賺取最大的效益。‧ 保险業的业务正变得更加复雜。這不僅由于新產品的推出，亦因為保险公司正獲得（或開始）經營金融服务領域上的其他業務，如银行、信托和資產管理等。這意味着在整个業界中，一个有效和全面的企业风险管理架构比以往變得更為重要。‧ 監管机构正越見着眼於企业风险管理。路徑是非常清楚的，正如几年來银行界引進了《巴塞尔資本協議II》一般。那些早引入企业风险管理的企業，不僅在監管机构中豎立了有利的公司形象，更有机会在監管方面作出影响 。‧ 投資者和評級机构越來越多地要求所覆盖范圍內的公司設立企业风险管理。‧ 由于金融危机的爆发，非執行董事愈來愈關注 (且采取更細致的角度探討) 其所属公司的业务，特別是有關企业如何管理所有风险，以及這些风险的相互關系等事宜。如何實施有效的企业风险管理框架？ ‧ 最高層人員的真正的承諾是必要的。‧ 实施企业风险管理過程并不困難，但需要專门的人才，技術和投資，配以結构化的方法和强而有力的項目管理人員等。‧ 正如銀行業的《巴塞尔資本協議II》，歐洲的《償付能力監管標准II》法規提供了良好的開始路線圖。‧ 不論是採用哪一種框架，必須與公司业务有關和实际，因而能夠在日常管理中使用。‧ 盡早諮詢監管部門是明智的。畢馬威可提供的協助我們通過參與影響保險業符合《償付能力監管標准II》和風險管理的討論，在歐洲的《償付能力監管標准II》和企業風險管理佔有領先地位。在中国我們有專门的精算師團隊和风险管理專业人士長駐北京、上海和香港。基于我們曾為世界各地的保险公司所作的服務，我們已開发一些方案以結构化的方法去建设总体框架，並為客户設立所需的系统和基建以達至有效實施企業风险管理，從而達至監管机构的認可。 © 2010畢馬威會計師事務所 — 香港合伙制事務所，是與瑞士實體 — 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 2009年中國保險業企業風險管理調查6 關於調查 2009年第三季，畢馬威向在中國和香港經營的保險公司的高管人員進行了一項調查。調查內容涉及受訪機構對企業風險管理的關注度；相關責任的分配、現有政策和模型；以及受訪者對未來的風險管理措施的預期。在27名受訪者中，20人在國內工作，其余7人來自香港機構；15人代表外資機構，其余12人代表境內公司。超過一半的受訪者擔任所屬機構的高級財務或風險管理職務，其余受訪者則擔任一般管理、合規或精算職位。受訪者的主要職務是什麼？11% 26% 30% 財務風險管理和精算管理和其他職務合規 / 內部審計33% 貴公司是否已設立一個獨立的企業風險管理部門或跨職能的風險管理委員會，專責管理企業風險？ 4% 73%是否考慮中23% © 2010畢馬威會計師事務所 — 香港合伙制事務所，是與瑞士實體 — 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 72009年中國保險業企業風險管理調查 1. 風險偏好企業在尋求機遇時必須權衡利弊，方可取得成功。這意味着它們必須能夠識別風險，並且能夠有效地管理風險。企業必須在董事會層面上對風險偏好進行明確闡述，以確保整個機構充分瞭解風險問題及接受相關風險，並使風險模型可融入戰略、決策和績效管理等領域。在保險業情況尤為如此因為風險就是業務的基本。在73%的聲稱設有企业风险管理計劃的受訪者中，值得關注的是接近一半(48%) 的受訪者都沒有一個清晰的风险偏好陳述。透徹瞭解風險偏好，從而能夠有效溝通有關內部及外部的一切風險來源的信息，是企業風險管理框架的一個關鍵因素，這包括管理上升和下跌兩方面的風險。因此，企業應該視之為捕捉機遇、防範風險和損失的方法。讓我們略感欣慰的是，在那些闡明了風險偏好的機構中，董事會在多數情況下參與了審批相關風險聲明的工作，只有15%的受訪者表示董事會未參與制定有關風險偏好的聲明。在63%的受訪個案中，主要負責企業風險管理的貴公司是否已制定有關風險偏好的陳述？32% 8% 16% 44% 是，並已獲得董事會批准是，已制定，但未經董事會審批 否，仍在制定中尚未制定貴公司是否已制定正式的企業風險管理政策？11% 63% 26% 是否 考慮中© 2010畢馬威會計師事務所 — 香港合伙制事務所，是與瑞士實體 — 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 82009年中國保險業企業風險管理調查 人員直接向行政總裁或董事會彙報。其中幾個需要深入探討的領域包括︰風險偏好和承受能力 (44%) 、風險評估 (28%) 、風險管理框架 (12%) 以及風險監管和報告 (12%) ，這清楚顯示出企業瞭解企業風險管理是一個演變的過程。本調查得出的另一個正面結果是，在超過三分之二的受訪個案中，總監級行政人員負責所屬機構的企業風險管理。44%的受訪者指出首席風險官是負責企業風險管理的人員，反映這個做法似乎已日益普遍，並且符合許多西方國家的保險公司近年來的方式。然而，大約五分之一的受訪者表示，合規職能負責企業風險管理事宜，這意味着如要將風險管理由純粹以合規為主的工作發展成為公司邁向成功的催化劑，目前尚有一段路程要走。貴公司的企業風險管理工作由誰貴公司董事局參與有關風險和資金負責？ 管理活動上的時間比例？4% 4% 15% 43% 19% 15% 27% 36% 9% 5% 23%行政總裁0-10% 首席風險官 11-20% 21-30%精算職能合規職能>30%負責企業風險管理的特定主管不肯定 整個團隊此外，73%的受訪者表示，其所屬機構已設立了一個跨職能的風險管理委員會，或一個專責企業風險管理的部門。在63%的受訪個案中，行政總裁是風險管理委員會的成員，而委員會的其他成員包括首席風險官以及精算和合規負責人。相反，大約半數受訪者表示，在董事會層面未設風險管理委員會。這表明，在許多情況下，高管人員注重及參與風險管理事宜，但董事會往往並無另行就這些事宜展開正式的討論，而這個做法對許多西方國家的保險公司而言已相當普遍。即是說，逾80%受訪者在回應時指出，其所屬機構的董事會最多花30%的時間進行風險和資金管理的工作。© 2010畢馬威會計師事務所 — 香港合伙制事務所，是與瑞士實體 — 畢馬威國際合作組織 (“畢馬威國際”) 相關聯的獨立成員所網絡中的成員。版權所有，不得轉載。 92009年中國保險業企業風險管理調查 2. 中國的企業風險管理現 狀：監管方面的推動因素 企業風險管理是一套應用於整個企業的方法，可融入企業的業務流程中，藉以識別、評估、量化、管理並降低機構面臨的風險。企業風險管理系統必須是全面的，綜合考慮以往和目前存在的企業風險，並可據以推斷未來可能出現的問題。這一點對保險業尤其重要，因為對保險業來說，風險是其所提供的服務的核心所在。不同業務分部和營運組別管理着風險特征千差萬別的各類產品，由此面臨的風險突顯出保險公司採取適用於整個企業的方法的必要性。國內還有許多規模較小的保險公司，同樣需要增進對風險管理的認識，以及有許多保險公司利用企業風險管理作為一個框架，引導它們在執行公司策略的同時，把握最佳的商業機會。許多大企業均設有一套風險管理計劃，但大部分公司承認，直到近期它們仍未對風險管理作出足夠的投資，或全面地探討相關的風險問題。在本調查中，37%的受訪保險公司並未制定正式的企業風險管理政策，其中有三分之二表示正考慮在不久的將來實施相關政策。隨着投資者和監管機構愈來愈重視公司的企業風險管理框架，一家企業的風險管理能力的完善程度可構成重大影響，例如影響到其獲取資金的能力。從全球的角度來看，評級機構目前更為密切地關注企業的風險管理框架，而多家評級機構現已將企業風險管理政策列為制定信貸評級的一個因素。國內許多機構正致力建立企業風險管理系統，但據本調查顯示，這些機構所採取的方法存在着不一致性和不足之處。這些差異可能反映了這一實況，即許多企業的企業風險管理往往僅因應本身獨特的業務目標而作出演變。儘管如此，目前也存在監管方面的推動因素。本調查發現，在中國，來自監管方面的推動因素與企業管理業務複雜性的需要這兩者被共同視為公司進行企業風險管理工作的最大推動力。近年來，中國迅速推出多項有關保險公司的風險管理框架的法規。值得注意的規則包括中國保險監督管理委員會 (保監會) 所頒佈的風險管理通知 (2007) 。該通知列出了有關健全的風險管理框架的原則，識別了企業需要評估的風險類別，以及探討了有效的風險控制措施的組成內容。2008年，保監會公佈了有關保險公司的償付能力的最新法規，規定保險公司需要設立一個基於風險狀況的償付能力監管框架。國有資產監督管理委員會(國資委) 於2006年推出了有關國有企業的風險管理規定。《企業內部控制基本規範》規定所有國內上市