[Table_Title] 财富早知道 证监会主席易会满：新证券法对市场参与各方提出更高法律要求 2020 年 01 月 21 日 [Table_Summary] 【财经要闻】 证监会主席易会满：新证券法对市场参与各方提出更高法律要求 证监会主席易会满就证券法修订与施行接受新华社记者专访。易会满表示：对于发行人和上市公司，要注意三方面新要求：一是信息披露的要求更高；二是违法违规的责任更重；三是法人治理的规范更严。对于证券公司，新证券法加大了对证券业务活动的监管。对于证券服务机构，新证券法统一对除投资咨询机构以外的服务机构实行事后备案管理，同时加强事后的违法责任追究。对于投资者，新证券法在重申风险自担原则以促进理性投资的基础上，一是进一步强化了证券账户实名制；二是完善了有关内幕交易、操纵市场、利用未公开信息进行交易的法律禁止性规定；三是为投资者维权提供了一系列新的法律措施。 工信部部长苗圩：新能源汽车补贴政策“正在研究退坡的政策可能要平缓一些” 1月20日，就2020年新能源汽车的补贴政策，工业和信息化部部长苗圩在国新办举行的“2019年工业通信业发展情况”发布会上对外表示，“(工信部)要会同有关部门研究促进汽车消费的政策措施，进一步研究和评估新能源汽车补贴的政策”，“正在研究，退坡的政策可能要平缓一些。”他同时预测，“2020年的产销规模总体大概能够维持在2500万辆左右，可能是零增长或者略负增长 。 ” 两部门：加快农业人工智能研发应用 实施农业机器人发展战略 1月20日，农业农村部、中央网信办印发《数字农业农村发展规划（2019-2025年)》(下称“规划”)。其中提到，要加快农业人工智能研发应用，实施农业机器人发展战略，研发适应性强、性价比高、智能决策的新一代农业机器人，加快标准化、产业化发展。开展核心关键技术和产品攻关，重点攻克运动控制、位置感知、机械手控制等关键技术。规划明确提出数字农业农村发展目标，即到2025年，数字农业农村建设取得重要进展，有力支撑数字乡村战略实施。农业农村数据采集体系建立健全，天空地一体化观测网络、农业农村基础数据资源体系、农业农村云平台基本建成。数字技术与农业产业体系、生产体系、经营体系加快融合，农业生产经营数字化转型取得明显进展，管理服务数字化水平明显提升，农业数字经济比重大幅提升，乡村数字治理体系日趋完善。 [Table_Author] 东方财富证券研究所 证券分析师：吴安琪 证书编号：S1160519080001 联系人：马建华 电话：021-23586480 [Table_Index] 主要市场指数 指数 收盘 涨幅% 东方财富全A 4329.15 0.84 上证指数 3095.79 0.66 沪深300 4185.83 0.75 中小板指 7237.24 1.78 创业板指 1982.18 2.57 三板做市 1467.56 1.32 恒生指数 28795.91 -0.90 台湾加权 12118.71 0.24 道琼斯 29348.10 0.17 标普500 3329.62 0.39 纳斯达克 9388.94 0.34 富时100 7651.44 -0.30 日经225 24083.51 0.18 主要商品期货 名称 收盘 涨幅% 纽约原油 58.84 0.43 COMEX 黄金 1557.30 0.31 LME 铜 6263.00 -0.10 LME 铝 1817.00 0.64 BDI 航运 754.00 -1.82 主要外汇 外汇 中间价 涨幅% 美元/人民币 7.0298 0.04 欧元/人民币 7.7406 0.09 百日元/人民币 6.4186 -0.09 期指主力合约 合约 结算价 涨幅% IF当月连续 4194.8 0.58 IH当月连续 3071.8 0.37 IC当月连续 5588.8 1.32 挖掘价值 投资成长 [Table_Title1] 市场研究 / 最新资讯 / 证券研究报告 敬请阅读本报告正文后各项声明 2 [Table_yemei] 财富早知道 禁止投机交易！国资委立新规 这些央企不能开展金融衍生业务 30个“应当”、11个“不得”、1个“严禁”，在日前下发的《关于切实加强金融衍生业务管理有关事项的通知》(下称《通知》)中，国务院国资委给中央企业参与金融衍生品交易划定了新边界。 该《通知》是经过广泛征询意见后，在原业务监管基础上修订而成，此次修订，也是该制度实施十年以来的首次修订。金融衍生业务已经成为大型企业管理价格风险的常用手段，修订的监管规则，进一步压实集团董事会、集团管理层及集团职能部门、金融衍生业务的子企业(以下简称操作主体)等各类主体的责任，增加了套保交易总量规模和时点规模的“双管控”要求，细化了风险管控的动态跟踪要求。 国资委发文规范中央企业参股管理 近年来，中央企业以参股等多种方式与各类所有制企业合资合作，对提高国有资本运行和配置效率、发展混合所有制经济起到了重要促进作用。但实践中也存在部分企业参股投资决策不规范、国有股权管控不到位等问题，影响国有资本配置效率，造成国有资产流失。为深入贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，形成以管资本为主的国有资产监管体制，规范操作，强化监督，有效维护国有资产安全，国资委现就中央企业加强参股管理有关事项通知如下：严把主业投资方向。严格执行国有资产投资监督管理有关规定，坚持聚焦主业，严控非主业投资。不得为规避主业监管要求，通过参股等方式开展中央企业投资项目负面清单规定的商业性房地产等禁止类业务。(二)严格甄选合作对象。(三)合理确定参股方式。(四)完善审核决策机制。 央行5天投放1.35万亿流动性 LPR报价维持不变 1月20日，贷款市场报价利率(LPR)改革后迎来第六次报价，鉴于今年年初央行刚刚进行过全面降准0.5个百分点，释放资金达8000亿元；以及为应对春节资金需求高峰，过去5个交易日(包括1月20日)央行共计通过公开市场操作投放流动性1.35万亿元，市场此前普遍认为今日1年期LPR报价下调0.5个百分点几乎无悬念，但5年期以上LPR报价是否下调则存在分歧。然而，最新报价结果显示，1年期LPR和5年期以上LPR双双维持利率水平不变。说明LPR报价机制日渐成熟且市场化，央行窗口指导较少。至于要实现降低实体经济融资成本进一步下降的政策目标，从货币政策的角度看，后续仍需通过降准降息、进一步疏通货币政策传导机制等多种方式实现。 证监会与中信期货等5家机构达成行政和解：和解金超6.8亿 证监会网站20日发布公告称，证监会与司度(上海)贸易有限公司等五家机构及其有关工作人员达成行政和解。 公告称，司度(上海)贸易有限公司以及富安达基金管理有限公司、中信期货有限公司、北京千石创富资本管理有限公司、国信期货有限责任公司等五家机构及其相关工作人员，就其涉嫌违反账户管理有关规定以及资产管理业务有关规定的案件，向证监会申请行政和解。 近日，证监会按照《行政和解试点实施办法》(证监会令第114号)与上述申请人达成行政和解。根据申请人在其涉嫌违法行为中所得金额等不同情况，五家申请人分别交纳行政和解金人民币6.7亿元、180万元、1000万元、235万元、100万元，并按协议要求采取了必要措施加强公司的内控管理，证监会依照规定终止对申请人有关行为的调查、审理程序。 【大事提醒】 时间 事件 影响板块 2020-01-31 PMI(报告期:2020年1月) 所有版块 2020-01-31 非制造业PMI：商务活动(报告期:2020年1月) 所有版块 2020-01-31 期末汇率：美元兑人民币(报告期:2020年1月) 所有版块 资料来源：东方财富证券研究所 敬请阅读本报告正文后各项声明 3 [Table_yemei] 财富早知道 【公司动态】 新股申购 广大特材：申购代码：787186，申购价格：17.16元，发行总数约4180万股，网上发行约为1191万股，发行市盈率23.4倍，公司主营：特殊钢材料的研发、生产和销售,根据客户定制化需求提供特钢坯料、特钢锻材及特钢制品等不同形态的产品。 业绩预告 立思辰：公司公告，预计2019年净利润为3300万元–3800万元，同比扭亏为盈。公司上年同期亏损13.93亿元。公司教育业务持续发力，2019年全年收入约21.6亿元，同比增长10.65%。其中2C业务收入6.85亿元，同比增长近100%。 华策影视：公司披露业绩预告，预计2019年亏损12.9亿元-12.95亿元，上年同期净利润为2.11亿元。2019年，影视行业仍处于调整期，公司计提商誉减值准备约8.4亿元，计提长期股权投资减值准备约1.8亿元，计提存货减值准备约1.3亿元。基于以上原因，公司主业经营收入规模同比下降，并首次出现年度亏损。 诚迈科技：公司公告，预计2019年净利润为1.64亿元-1.69亿元，同比增长930%-960%。2019年公司完成出售全资子公司武汉诚迈科技有限公司100%股权事项，预计获取一次性投资收益1.57亿元。若扣除上述一次性投资收益，公司净利润较2018年同比下降。 乐视网：公司公告，预计2019年净利润亏损112.81亿元—112.86亿元。公司上年同期亏损40.96亿元。 飞荣达：公司公告，预计2019年净利润为3.26亿元-3.74亿元，同比增长100.67%-130.21%。 建龙微纳：公司发布业绩预告，预计2019年度实现净利8639.63万元，同比增加83.54%左右。报告期，公司制氧分子筛等高毛利额产品和新产品的销售占比均有所增加；同时公司进一步加强内部管理，成本控制有效提升。 心脉医疗：公司发布业绩预告，预计2019年净利为1.31亿元到1.5亿元，同比增加45%到65%。公司新产品Castor分支型主动脉覆膜支架及输送系统自2017年度正式上市以来，获得市场广泛认可，带动公司2019年销售收入实现较快增长。 柏楚电子：公司发布业绩预告，预计2019年度实现净利润约2.38亿元，同比增加70.88%左右，公司主营中功率激光加工控制系统业务订单量持续增长，主营业务收入增加。 广发证券：公司公告，预计2019年的净利润为71.6亿元–75.9亿元，同比增长66.5%-76.5%。 浙商证券：公司发布业绩快报，2019年度，公司实现营收56.69亿元，同比增长53.43%；实现净利9.75亿元，同比增长32.27%；基本每股收益0.29元。报告期，公司自营投资业务收入、信用业务收入、经纪业务收入同比增幅较大。 圣济堂：公司发布业绩预告，预计2019年全年净利亏损17亿元，上年同期盈利1.99亿元。报告期，公司主导产品尿素、甲醇的平均销售价格较上年同期相比有所下降；同时，公司对“煤头”生产装置及其相关资产计提了资产减值准备16.49亿元；此外，公司西药销售数量和价格同比下降，中药销售数量和毛利率同比有所下降，导致公司医药业务净利润预计同比下滑1.5亿元。 ST中天：公司发布业绩预告，预计2019年度净利润亏损23亿元到29亿元，上年同期亏损8亿元，公司股票可能被实