天然乳胶产业周报

天然乳胶 编辑：张晓 王开富 邮箱： wangkaifu@oilchem.net 电话：0533-2591549 传真：0533-2591000 20200110-0116 目录 1. 本周热点&后市预测 2. 进口普通散装乳胶国内市场报盘活跃指数 3. 国产乳胶市场价格&产区与销区价差 4. 进口乳胶散装&桶装市场价格 5. 乳胶外盘价格&进口乳胶国内外价差 6. 国产乳胶原料价格&理论生产利润 7. 进口乳胶原料价格&国产与进口乳胶价差 8. 进口乳胶包装价差&品牌价差 本周热点&后市预测 影响因素 1.本周RU期货小幅上涨（13150，+185，+1.43%），NR期货小幅上涨（11010，+160，+1.47%） ； 2.本周进口普通散装乳胶周均市场报盘活跃指数较上周大幅下滑，下游工厂进入停产休假状态； 3.本周华东地区国产国营乳胶市场价格大幅上涨，产区暂不对外报价，港口现货报价持续上涨； 4.本周进口乳胶市场人民币报价大幅上涨，胶水价格持续上涨，外盘跟涨明显，人民币报盘出现提涨； 5.本周乳胶外盘价格大幅上涨35-45美元/吨，进口普通散装乳胶国内市场价与外盘折算价贴水幅度扩大； 6.本周海南产区胶水进浓乳厂生产乳胶原料收购价暂停报价，国营厂和民营厂进入停产整休阶段； 7.本周合艾原料价格较上周出现明显上涨，国产国营散装与进口普通散装价差维持持稳； 8.本周泰国黄春发乳胶桶装与散装价差扩大至750元/吨，泰国散装乳胶黄春发和非黄春发品牌价差缩窄300元/吨。 后市预测 期货方面：泰国南部降水稀少降低原料大幅增产预期，加工厂利润高位原料采购积极性较高，泰国原料胶水价格旺产期连续大幅上涨，支撑成本。本周轮胎厂受春节假期影响，样本开工有所下滑，但是RU05合约资金热度依旧较高，RU仓单库存同比低位，可交割囤货商存在拉涨可能，供需激化情况低于预期，预计RU05震荡区间上移至13000-13450。 现货方面：临近春节假期，大部分业者在本周即将结束工作，进入休假状态，部分贸易商港口现货售空，但不乏有部分持货贸易商节前存在低价甩货行为，市场价格略显混乱，受泰国产区胶水价格持续上涨的影响，外盘船货跟涨明显，导致其人民币船货价格提涨，目前临近假期，物流即将停运，预计下周整体处于休市阶段，报盘稀少。 进口普通散装乳胶国内市场报盘活跃指数 本周进口普通散装乳胶周均市场报盘活跃指数较上周出现大幅下滑，受春节假期的影响，下游终端工厂大部分进入停工休假模式，交投清淡，贸易商主动报盘意愿低迷，且部分贸易商港口现货售空，目前重心集中于采购远期船货为主，市场整体询盘冷清，存有试探性报盘心态，预计下周90%业者将进入放假状态。 进口普通散装乳胶市场报盘活跃指数统计 指数类型 0103-0109 0110-0116 涨跌 涨跌幅 周均报盘活跃指数 0.16 0.08 -0.08 -50.00% 注：1. 进口普通散装乳胶市场报盘活跃指数在文中简称为活跃指数； 2. 进口普通散装乳胶市场报盘活跃指数高低代表市场贸易商报盘积极性高低； 3. 进口普通散装乳胶市场报盘活跃指数样本中包含19家销售进口普通散装乳胶的贸易商，以每天每家贸易商是否进行进口普通散装乳胶报盘进行计算 4. 进口普通散装乳胶市场报盘活跃指数最大值为1，代表样本中包含的所有贸易商在交易日当天全部销售进口普通散装乳胶。进口普通散装乳胶市场报盘活跃指数最小值为0，代表样本中包含的所有贸易商在交易日当天全部未销售进口普通散装乳胶。 来源：隆众资讯 来源：隆众资讯 0.000.100.200.300.400.500.603月26日 4月9日 4月23日 5月7日 5月21日 6月4日 6月18日 7月2日 7月16日 7月30日 8月13日 8月27日 9月10日 9月24日 10月8日 10月22日 11月5日 11月19日 12月3日 12月17日 12月31日 1月14日 乳胶报盘活跃指数 国产乳胶市场价格&产区与销区价差 本周华东地区国产国营乳胶市场价格大幅上涨，海南产区进入停割期，加工厂处于停工状态，暂不对外报价，目前受沪胶高位震荡，叠加进口胶报盘持续上涨的影响，部分持货贸易商报盘价格出现跟涨迹象，但下游需求不畅，询盘冷清，交投清淡，观望气氛浓厚。 本周华东地区报价上涨明显，海南产区工厂自提暂不对外报价，大部分业者进入休假模式，市场交投寡淡，实单商谈为主。 国产国营乳胶价格/价差统计 数据类型 市场 1月9日 1月16日 涨跌 涨跌幅 单位 市场价格 华东 9600 10000 +400 +4.17% 元/吨 海南 9600 -- -- -- 元/吨 价差 华东-海南 0 -- -- -- 元/吨 来源：隆众资讯 来源：隆众资讯 来源：隆众资讯 70007500800085009000950010000105001月1日 1月16日 1月31日 2月15日 3月2日 3月17日 4月1日 4月16日 5月1日 5月16日 5月31日 6月15日 6月30日 7月15日 7月30日 8月14日 8月29日 9月13日 9月28日 10月13日 10月28日 11月12日 11月27日 12月12日 12月27日 元/吨 华东：国产国营散装乳胶价格 2018年 2019年 2020年 01002003004005006001月1日 1月16日 1月31日 2月15日 3月2日 3月17日 4月1日 4月16日 5月1日 5月16日 5月31日 6月15日 6月30日 7月15日 7月30日 8月14日 8月29日 9月13日 9月28日 10月13日 10月28日 11月12日 11月27日 12月12日 12月27日 元/吨 国产国营散装乳胶区域价差：华东-海南 2018年 2019年 2020年 进口乳胶散装&桶装市场价格 本周进口乳胶市场人民币报价整体呈现大幅上涨，泰国产区原料价格在本周依旧持续上涨，外盘船货价格跟涨明显，叠加沪胶高位震荡，部分贸易商人民币船货报价整体呈现上涨趋势，但受春节假期的影响，部分吃货贸易商存有年前甩货心态，市场报盘略显混乱，但整体呈现上涨的趋势。 进口乳胶人民币价格统计 币种 包装 品牌 市场 1月9日 1月16日 涨跌 涨跌幅 单位 人民币 桶装 黄春发 宁波 11050 11350 +300 +2.71% 元/吨 青岛 11000 11350 +350 +3.18% 元/吨 三棵树 宁波 10800 11200 +400 +3.70% 元/吨 青岛 10800 11200 +400 +3.70% 元/吨 散装 黄春发 宁波 10300 10600 +300 +2.91% 元/吨 青岛 10400 10600 +200 +1.92% 元/吨 非黄春发 宁波 9900 10500 +600 +6.06% 元/吨 青岛 10100 10500 +400 +3.96% 元/吨 来源：隆众资讯 来源：隆众资讯 来源：隆众资讯 7000750080008500900095001000010500110001月1日 1月16日 1月31日 2月15日 3月2日 3月17日 4月1日 4月16日 5月1日 5月16日 5月31日 6月15日 6月30日 7月15日 7月30日 8月14日 8月29日 9月13日 9月28日 10月13日 10月28日 11月12日 11月27日 12月12日 12月27日 元/吨 山东：进口普通散装乳胶国内市场价格 2018年 2019年 2020年 90009500100001050011000115001月1日 1月16日 1月31日 2月15日 3月2日 3月17日 4月1日 4月16日 5月1日 5月16日 5月31日 6月15日 6月30日 7月15日 7月30日 8月14日 8月29日 9月13日 9月28日 10月13日 10月28日 11月12日 11月27日 12月12日 12月27日 元/吨 山东：泰国黄春发桶装乳胶价格 2018年 2019年 2020年 乳胶外盘价格&进口乳胶国内外价差 本周乳胶外盘价格大幅上涨70美元/吨，本周泰国产区胶水价格持续上涨，叠加前期加工厂订单较多，为维持正常的生产，出现原料争夺迹象，原料价格持续上涨，相对支撑外盘船货价格出现跟涨明显。 本周进口普通散装乳胶国内市场价与外盘折算价贴水幅度进一步扩大，受国内产区停割的影响，厂家暂不对外报价，而进口胶报盘出现明显上涨，导致其价差进一步拉大。 进口胶外盘价格&国内市场价与外盘折算价价差 类型 包装 品牌 1月9日 1月16日 涨跌 涨跌幅 单位 CIF主港外盘价格 桶装 非黄春发 1270 1340 +70 +5.51% 美元/吨 散装 非黄春发 1190 1260 +70 +5.88% 美元/吨 进口普通散装乳胶价差：国内市场价-外盘折算价 -631 -680 -49 -7.77% 元/吨 来源：隆众资讯 来源：隆众资讯 来源：隆众资讯 80090010001100120013001月1日 1月16日 1月31日 2月15日 3月2日 3月17日 4月1日 4月16日 5月1日 5月16日 5月31日 6月15日 6月30日 7月15日 7月30日 8月14日 8月29日 9月13日 9月28日 10月13日 10月28日 11月12日 11月27日 12月12日 12月27日 元/吨 2018年 2019年 2020年 -1200-1000-800-600-400-20002004001月1日 1月16日 1月31日 2月15日 3月2日 3月17日 4月1日 4月16日 5月1日 5月16日 5月31日 6月15日 6月30日 7月15日 7月30日 8月14日 8月29日 9月13日 9月28日 10月13日 10月28日 11月12日 11月27日 12月12日 12月27日 元/吨 泰国进口普通散装价差：国内市场价-外盘折算价 2018年 2019年 2020年 80090010001100120013001月1日 1月16日 1月31日 2月15日 3月2日 3月17日 4月1日 4月16日 5月1日 5月16日 5月31日 6月15日 6月30日 7月15日 7月30日 8月14日 8月29日 9月13日 9月28日 10月13日 10月28日 11月12日 11月27日 12月12日 12月27日 元/吨 CIF中国主港：进口普通散装乳胶外盘价格 2018年 2019年 2020年 国产乳胶原料价格&理论生产利润 本周海南产区胶水进浓乳厂生产乳胶原料收购价暂停报价，民营厂停工，国营加工厂本周也陆续停产，海南全面停割，正式进入停产整休状态。目前暂无价格。 国产国营乳胶原料价格&利润统计 数据类型 1月9日 1月16日 涨跌 涨跌幅 单位 海南国营进浓乳厂原料收购价 11000 -- -- -- 元/吨 国产国营乳胶生产利润 920 -- -- -- 元/吨 来源：隆众资讯 来源：隆众资讯 来源：隆众资讯 800010000120001400016000180001月1日 1月16日 1月31日 2月15日 3月1日 3月16日 3月31日 4月15日 4月30日 5月15日 5月30日 6月14日 6月29日 7月14日 7月29日 8月13日 8月28日 9月12日 9月27日 10月12日 10月27日 11月11日 11月26日 12月11日 12月26日 元/吨 海南胶水折干价格 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 050010001500200025001月1日 1月16日 1月31日 2月15日 3月2日 3月17日 4月1日 4月16日 5月1日 5月16日 5月31日 6月15日 6月30日 7