【粤开电子行业周报】需求带动，国内面板厂持续加码OLED

请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 1 / 17 证券研究报告 | 行业周报 电子 【粤开电子行业周报】需求带动，国内面板厂持续加码OLED 2019年12月29日 投资要点 增持(维持) 分析师：李仁波 执业编号：S0300518010001 电话：0755-83331495 邮箱：lirenbo@ykzq.com 研究助理：崔峻铭 电话：010-66235635 邮箱：cuijunming@ykzq.com 最近一季度行业相对走势 资料来源：Wind 相关研究 《【粤开电子行业周报】韩厂产能退出改变供需格局，看好2020年大尺寸面板回暖》2019-12-24  本周行情回顾 过去一周，沪深 300 指数上涨0.12%，申万电子指数下跌1.07%，跑赢沪深300指数1.69%。上周电子行业5个二级行业中光学光电子元器件表现强势，各子行业一周表现如下：半导体上涨0.87%、元件上涨2.70%、光学光电子元器件上涨4.89%、电子制造上涨2.99%、其他电子上涨3.09%。海外市场来看，台湾资讯科技指数下跌1.73%，恒生资讯科技业指数上涨2.59%，费城半导体指数上涨3.22%。  一周行业要闻及重点公司公告 上周行业要闻：亚马逊申请掌纹识别新专利;京东方拟投资建设12英寸OLED微显示器件生产线项目;OPPO发布了首款5G双模手机Reno3系列，售价3399元起;realme Buds Air真无线耳机将于明年1月7日发布;日本显示器公司洽谈出售白山工厂给苹果和夏普;歌尔、立讯精密寻求数亿美元 将在越南生产AirPods;徐州鑫晶半导体12英寸大硅片成功试产，有望入选大基金二期投资项目;苹果专利申请涉及带有电容间隙传感器的Apple Watch;碳元科技光电产品已实现量产，陶瓷后盖项目按计划推进;2020年小尺寸手机将重返主流。 上周重点公司公告有：京东方A：关于投资建设12英寸OLED微显示器件生产线项目的公告；京东方A关于挂牌转让鄂尔多斯市淏盛能源投资有限公司100%股权的公告；利亚德：关于与元丰新科技股份有限公司及无锡市梁溪区人民政府签署“关于MiniLED和MicroLED显示项目合作框架协议”的公告；闻泰科技:关于修订《公司章程》的公告;深天马A：关于全资子公司武汉天马收到政府补助的公告。  行业周观点 国内面板厂持续加码OLED。京东方在 AMOLED 领域总投资规模近 2000 亿元，全部达产后京东方的柔性 OLED 月产能可达到 190K/月，将成为仅次于三星的全球第二大AMOLED供应商。其余国内厂商也纷纷跟随加注，华星光电、深天马、维信诺等面板厂商也在积极布局 AMOLED，随着国内多条 AMOLED 6代线相继投产，国内厂商市占率会在未来三年大幅提升。从需求端来看，智能手机仍是AMOLED 面板最大的应用市场。近年来，随着屏下指纹、屏下摄像头等技术的成熟应用，实现了 AMOLED面板在手机端的渗透的加速。VR/AR 显示技术提高，Micro OLED 将提供更好的解决方案，在显示端技术配备之后， 5G网络助力VR 终端互联和解决时延问题。近年来随着AR/VR（增强现实/虚拟现实技术）产业链不断发展，行业即将迎来爆发期，同时，客户在尺寸、亮度、刷新率、功耗等产品规格方面的要求日益提高，具备更高制程的12英寸OLED微显示器件生产线成为必然趋势。 投资组合：京东方A、深天马A、维信诺、长信科技、利亚德 -2%3%9%14%19%19-0 919-1 019-1 119-1 219-1 2沪深300 电子 行业周报。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 2 / 17  风险提示 1、 宏观经济下行导致终端的订单数量产生风险，出货量不及预期。 2、 OLED 行业存在竞争加剧导致价格和产商利润率不及预期的风险。 行业周报。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 3 / 17 目 录 一、本周行情回顾 ................................................................................................................................................ 4 二、一周行业要闻及重点公司公告 ........................................................................................................................ 6 （一）一周行业要闻 ...................................................................................................................................... 6 2.1超市购物刷手支付？亚马逊申请掌纹识别新专利（新浪科技） ............................................................... 6 2.2京东方A：拟投资建设12英寸OLED微显示器件生产线项目（TechWeb）........................................... 6 2.3 OPPO发布了首款5G双模手机Reno3系列，售价3399元起（快科技） ............................................. 7 2.4 realme Buds Air真无线耳机将于明年1月7日发布(IT之家) .................................................................. 7 2.5 日本显示器公司洽谈出售白山工厂给苹果和夏普（TechWeb） .............................................................. 8 2.6歌尔、立讯精密寻求数亿美元 将在越南生产AirPods（新浪科技） ....................................................... 8 2.7徐州鑫晶半导体12英寸大硅片成功试产，有望入选大基金二期投资项目（集微网）.............................. 9 2.8 苹果专利申请涉及带有电容间隙传感器的Apple Watch（集微网） ........................................................ 9 2.9 碳元科技：光电产品已实现量产，陶瓷后盖项目按计划推进（集微网） ................................................ 9 2.10 2020年小尺寸手机将重返主流？（电子发烧友）............................................................................... 10 （二）重点公司公告 .................................................................................................................................... 10 三、行业周观点 .................................................................................................................................................. 14 需求带动，国内面板厂持续加码OLED, 中国将成为全球第二大 AMOLED 制造基地 .................................. 14 四、风险提示 ..................................................................................................................................................... 15 图表目录 图表1： 申万一级子行业单周涨跌幅 ............................................................................................................ 4 图表2： 申万二级电子子行业单周涨跌幅 ..................................................................................................... 4 图表3： 申万电子行业涨跌幅单周前十名公司 .............................................................................................. 5 图表4： 台湾资讯科技指数内涨跌幅单周前十名公司 .................................................................................... 5 图表5： 行业重点公司公告 ........................................................................................................................ 10 行业周报。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 4 / 17 一、本周行情回顾 过去一周，沪深300 指数上涨0.12%，申万电子指数下跌1.07%，跑输沪深300指数1.19%。上周申万电子行业5个二级行业分中二级子行业中，光学电子、半导体表现较好，元件表现相对弱势，各子行业一周表现如下：半导体上涨0.74%、元件下跌1.97%、光学光电子元器件上涨2.74%、电子制造下跌0.42%、其他电子下跌1.02%。海外市场台湾资讯科技指数上涨 2.03%，恒生资讯科技业上涨 2.34.%、费城半导体指数上涨 0.25%。 从行业个股涨幅情况看，本周涨幅前三位分别是南大光电（300346）、森霸传感（300701）、 世运电路（603920），跌幅榜前三位分别为光莆股份（300632）、泰晶科技（603738）和全志科技（300458）。 图表1： 申万一级子行业单周涨跌幅 资料来源：Wind、粤开证券 图表2： 申万二级电子子行业单周涨跌幅 -2.0%0. 2%2. 5%4. 7%7. 0%SW有色金属 SW建筑材料 SW综合 SW化工 SW机械设备 SW电气设备 SW休闲服务 SW纺织服装 SW采掘 SW食品饮料 SW汽车 SW家用电器 SW轻工制造 SW传媒 SW银行 SW钢铁 SW国防军工 SW商业贸易 SW医药生物 SW交通运输 SW建筑装饰 SW通信 SW房地产 SW非银金融 SW电子 SW公用事业 SW农林牧渔 SW计算机 行业周报。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 5 / 1