电子行业周报：韩厂产能退出改变供需格局，看好2020年大尺寸面板回暖

请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 1 / 12 证券研究报告 | 行业周报 电子 【粤开电子行业周报】韩厂产能退出改变供需格局，看好2020年大尺寸面板回暖 2019年12月23日 投资要点 增持(维持) 分析师：李仁波 执业编号：S0300518010001 电话：0755-83331495 邮箱：lirenbo@ykzq.com 研究助理：崔峻铭 电话：0755-83331495 邮箱：cuijunming@ykzq.com 最近一季度行业相对走势 资料来源：Wind  本周行情回顾 过去一周，沪深 300 指数上涨1.24%，申万电子指数上涨2.93%，跑赢沪深300指数1.69%。上周电子行业5个二级行业中光学光电子元器件表现强势，各子行业一周表现如下：半导体上涨0.87%、元件上涨2.70%、光学光电子元器件上涨4.89%、电子制造上涨2.99%、其他电子上涨3.09%。海外市场来看，台湾资讯科技指数下跌1.73%，恒生资讯科技业指数上涨2.59%，费城半导体指数上涨3.22%。  一周行业要闻及重点公司公告 上周重要的行业新闻有：北京清芯创投接手1.2亿美元拿下美芯片巨头LCD TDDI业务；苹果依旧主导全球手机市场，拿下全球总收入32%，高端机占52%；华为手机出货量将达2.3亿部，已完成全年目标；2019年Q3企业外部存储系统以亚太地区收入增长最为强劲；英伟达本周收购Mellanox公司将获欧盟批准；三星W20 5G发售 搭载高通骁龙855 Plus旗舰平台；华为VR Glass开售 佩戴重量仅为166g；LG2020款Ultra显示器的神秘面纱被揭开 新品一共有五款；DigiLens联手水晶光电 在中国拓展AR显示器市场 上周重要的公司公告有：深天马A：关于全资子公司厦门天马与合作方共同投资设立合资公司投建第 6 代柔性 AMOLED 生产线项目暨关联交易的公告；立讯精密：关于控股股东部分股权解除质押及质押的公告；安洁科技：关于对全资孙公司减资的公告；环旭电子：股票交易异常波动公告  行业周观点 韩厂产能退出改变全球供求关系格局，2020年面板行业或迎来新一轮上行周期。近期京东方股价走强引起市场对于 LCD 行业的关注，基于需求端受益于2020年体育赛事形成的量增；供给端三星、LG的退出将造成2020年全球LCD供给增速显著放缓。因此我们预计，2020年，大尺寸面板行业或迎来新一轮上行周期，存在供不应求的现象。 投资组合：京东方A、TCL、水晶光电、长信科技  风险提示 宏观经济下行导致的订单风险；电子产品出货量不及预期。 行业周报。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 2 / 12 目 录 一、本周行情回顾 ................................................................................................................................................ 3 二、一周行业要闻及重点公司公告 ........................................................................................................................ 4 （一）一周行业要闻 ...................................................................................................................................... 4 2.1北京清芯创投接手1.2亿美元拿下美芯片巨头LCD TDDI业务（集芯网） .............................................. 4 2.2苹果依旧主导全球手机市场，拿下全球总收入32%，高端机占52%（TechWeb） ................................. 5 2.3华为手机出货量将达2.3亿部，已完成全年目标（TechWeb） ............................................................... 5 2.4 2019年Q3企业外部存储系统以亚太地区收入增长最为强劲（电子发烧友） ......................................... 5 2.5 英伟达本周收购Mellanox公司将获欧盟批准（电子发烧友） ................................................................ 6 2.6三星W20 5G发售 搭载高通骁龙855 Plus旗舰平台（Techweb） ........................................................ 6 2.7华为VR Glass开售 佩戴重量仅为166g（Techweb） ........................................................................... 6 2.8 2020款Ultra显示器的神秘面纱被揭开 新品一共有五款（电子发烧友） ............................................... 7 2.9 DigiLens联手水晶光电 在中国拓展AR显示器市场（电子工程世界） ................................................... 7 （二）重点公司公告 ...................................................................................................................................... 8 三、行业周观点 .................................................................................................................................................... 9 韩厂产能退出改变全球供求关系格局，2020年面板行业或迎来新一轮上行周期............................................. 9 图表目录 图表1： 申万一级子行业单周涨跌幅 ................................................................................ 错误!未定义书签。 图表2： 申万电子二级子行业单周涨跌幅 ......................................................................... 错误!未定义书签。 图表3： 申万电子行业涨跌幅单周前十名公司 .............................................................................................. 4 图表4： 台湾资讯科技指数内涨跌幅单周前十名公司 .................................................................................... 4 图表5： 行业重点公司公告 .......................................................................................................................... 8 图表6： 2020年全球LCD减少的重要产能 ................................................................................................ 10 行业周报。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 3 / 12 一、本周行情回顾 过去一周，沪深300 指数上涨1.24%，申万电子指数上涨2.93%，跑赢沪深 300 指数1.69%。上周电子行业5个二级行业中光学光电子元器件表现强势，各子行业一周表现如下：半导体上涨0.87%、元件上涨2.70%、光学光电子元器件上涨4.89%、电子制造上涨2.99%、其他电子上涨3.09%。海外市场来看，台湾资讯科技指数下跌1.73%，恒生资讯科技业指数上涨2.59%，费城半导体指数上涨3.22%。 从行业个股涨幅情况看，本周涨幅前三位分别泰晶科技（603738）、惠伦晶体（300460）、 聚飞光电（300303），跌幅榜前三位分别为华金资本（000532）、恒久科技（002808）和贤丰控股（002141）。 图表1： 申万一级子行业单周涨跌幅 资料来源：Wind、粤开证券 图表2： 申万三级电子子行业单周涨跌幅 资料来源：Wind、粤开证券 -2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%传媒SW 房地产SW 轻工制造SW 纺织服装SW 农林牧渔SW 汽车SW 有色金属SW 国防军工SW 建筑装饰SW 电子SW 化工SW 交通运输SW 非银金融SW 机械设备SW 通信SW 商业贸易SW 公用事业SW 电气设备SW 建筑材料SW 综合SW 银行SW 家用电器SW 计算机SW 医药生物SW 休闲服务SW 钢铁SW 食品饮料SW 0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%SW半导体 SW元件II SW光学光电子 SW其他电子II SW电子制造 行业周报。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 4 / 12 图表3： 申万电子行业涨跌幅单周前十名公司 电子行业单周涨幅前十名 电子行业单周跌幅前十名 证券代码 证券简称 周 涨跌幅（%） 证券代码 证券简称 周涨跌幅（%） 603738.SH 泰晶科技 39.2535 000532.SZ 华金资本 -15.7746 300460.SZ 惠伦晶体 29.2487 002808.SZ 恒久科技 -9.8853 300303.SZ 聚飞光电 27.9116 002141.SZ 贤丰控股 -9.7852 300787.SZ 海能实业 23.012 300808.SZ 久量股份 -8.3362 000823.SZ 超声电子 22.2789 600745.SH 闻泰科技 -7.3547 002005.SZ *ST德豪 21.7105 300223.SZ 北京君正 -7.1976 600707.SH 彩虹股份 21.5084 002888.SZ 惠威科技 -7.0888 300083.SZ 劲胜智能 20.4611 002036.SZ 联创电子 -6.9058 300032.SZ 金龙机电 19.0476 603160.SH 汇顶科技 -6.0321 002079.SZ 苏州固锝 17.5474 002962.SZ 五方光电 -5.7317 资料来源：Wind、粤开证券 图表4： 台湾资讯科技指数内涨跌幅单周前十名公司 电子行业单周涨幅前十名 电