请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 8 证券研究报告 | 新三板策略研究 粤开新三板每周风云榜 【粤开新三板周报】精选层将于2020年上半年推出实施 2019年12月15日 目录 分析师：魏彬 执业编号：S0300518080002 电话：010-66235713 邮箱：weibin@lxsec.com 一、本周市场热点 ................................................................................... 2 1、精选层将于2020年上半年推出实施........................................... 2 二、本周市况点评 ................................................................................... 2 三、本周变更交易方式企业 ..................................................................... 2 四、本周挂牌与退市企业 ........................................................................ 3 五、本周定向增发情况 ............................................................................ 4 六、本周十大热股 ................................................................................... 4 七、新三板股票市值榜 ............................................................................ 6 风险提示：股市有风险，投资需谨慎。.................................................... 6 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 8 一、本周市场热点 1、精选层将于2020年上半年推出实施 近期与新三板有关的重要事件主要有以下两点：一是本周召开的中央经济工作会议指出，要加快金融体制改革，完善资本市场基础制度，稳步推进创业板和新三板改革；二是证监会副主席在央视财经论坛上表示，服务好实体经济，是当前资本市场最核心的作用。例如，要把科创板半年的经验运用到创业板。 12月13日，全国股转公司副总经理隋强表示，新三板改革的相关制度规则公开征求意见已经结束，规则有望近期落地发布；同时创新层挂牌企业公开发行并进入精选层的工作有望在2020年上半年实施。 据此我们认为，精选层在2020年上半年推出并正式实施的时间节点，大概率将落在2019年年报季披露完毕之后，即5月份年度调层工作完成之际。而创新层企业允许申请公开发行的时间或将取决于各企业年报披露完成的日期，拟登陆精选层的企业可于5月份之前提前准备公开发行事宜，待企业完成公开发行，且符合精选层进入条件即可进入精选层。如果申请公开发行的时间过早，则将会面临一旦不符合进入精选层条件即告公开发行失败的结果。 因此，届时首批精选层企业可能并非同时入选，而是取决于企业年报披露时间和公开发行进度，最终完全符合条件的企业将陆续进入精选层。 二、本周市况点评 本周，三板做市指数继续处于政策真空阶段的整理期。2019年12月13日，做市指数收盘于867.89点，当日上涨0.47%，本周累计下跌0.40%。做市指数本周累计成交额为4.12亿元，成交额较上周增加1.20亿元。 本周三板成指继续震荡格局。2018年12月12日，成分指数收盘于921.12点，当日上涨0.36%，本周累计上涨0.50%。成分指数本周累计成交额为5.09亿元，成交额较上周增加1.20亿元。 2019年12月13日，引领指数系列中创新成指、三板龙头、三板制造、三板服务、三板医药分别收盘于1203.83、1104.73、1140.80、935.60、1156.71，本周涨幅分别为1.35%、3.71%、0.76%、-0.54%、-1.41%。总体来看，创新成指近期表现相对最好，三板服务指数表现相对最差。 三、本周变更交易方式企业 2019年以来尚无新增做市转让挂牌企业，一周内新增7家做市转让变更为竞价交易公司。 图表1： 本周做市转竞价挂牌企业 序号 证券代码 证券名称 转竞价日期 2018年净利润 （万元） 当前市值 （亿元） 动态市盈率 (PE,TTM) 做市期间股价涨幅 （%，始于做市次日） 1 833682.OC 福特科 2019-12-12 5,137.64 4.64 10.57 —— 2 832238.OC 康泰股份 2019-12-13 4,303.57 4.44 8.42 —— 3 832444.OC 蓝海骆驼 2019-12-12 1,270.07 0.85 13.31 —— 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 8 序号 证券代码 证券名称 转竞价日期 2018年净利润 （万元） 当前市值 （亿元） 动态市盈率 (PE,TTM) 做市期间股价涨幅 （%，始于做市次日） 4 832069.OC 科飞新材 2019-12-10 46.92 1.82 1,269.38 —— 5 831993.OC 欧克新材 2019-12-12 -107.81 0.44 21.55 —— 6 430276.OC 晟矽微电 2019-12-10 -1,550.07 2.53 -30.84 24.89 7 832043.OC 卫东环保 2019-12-11 -3,551.06 0.99 -2.47 —— 资料来源：东方财富choice、粤开证券 2019年初至今，已有385家挂牌企业将转让方式变更为竞价转让，其中81家企业已摘牌退市。 截止至2019年12月13日，总计有699家公司选择做市转让，8348家企业选择集合竞价转让。 四、本周挂牌与退市企业 一周内，全国股转系统新增1家挂牌公司。 图表2： 本周新增挂牌企业净利润前十名 序号 证券代码 证券名称 挂牌日期 主办券商 总资产 （万元） 最新一期营收（万元） 最新一期净利润（万元） 所属行业 1 873390.OC 中延菌业 2019-12-13 九州证券 36,336.81 13,236.81 1,085.62 农产品加工 资料来源：东方财富choice、粤开证券 2019年以来，已新增234家企业挂牌，其中最新一期报表显示盈利的有182家，净利润规模最高的前三家公司是雷霆股份、威宁能源和秦燕科技，本年度有34只新挂牌股票二级市场有成交记录。 一周内，有30家企业从新三板摘牌。其中，铜都流体净利润规模最高。 图表3： 本周退市股票净利润前十名 序号 证券代码 证券名称 摘牌日期 2018年净利润（万元） 摘牌前市值（亿元） 挂牌累计融资（万元） 所属证监会行业 1 832250.OC 铜都流体 2019-12-13 4,642.19 —— 5,577.60 通用设备制造业 2 838975.OC 鑫泰科技 2019-12-12 3,923.98 —— 11,000.80 废弃资源综合利用业 3 834227.OC 国联环科 2019-12-11 2,042.49 —— —— 生态保护和环境治理业 4 837559.OC 赛英电子 2019-12-11 1,772.65 —— —— 电气机械和器材制造业 5 837875.OC 哈克科技 2019-12-13 1,258.31 —— —— 通用设备制造业 6 870375.OC 申发轴瓦 2019-12-13 1,158.90 —— —— 通用设备制造业 7 838945.OC 客来福 2019-12-13 1,041.97 —— —— 家具制造业 8 831947.OC 丹田股份 2019-12-10 1,008.32 —— 7,429.50 其他服务业 9 870770.OC 三润田 2019-12-12 960.08 —— —— 通用设备制造业 10 839859.OC 长帆国际 2019-12-11 880.49 —— —— 装卸搬运和运输代理业 资料来源：东方财富choice、粤开证券 2019年以来已有1879家企业摘牌退市，其中有32家企业净利润过亿，摘牌前市值最高的前三家公司是合全药业、睦合达和天智航，挂牌期间累计融资规模最高的前三家公司是合全药业、长城华冠和友宝在线。去年同期有1442家公司摘牌。 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 8 截止2019年12月13日，总计有9047家公司挂牌交易。 五、本周定向增发情况 一周内，共有29家公司发布了定增预案公告，总共计划募集资金9.01亿元。其中佰美基因预计募集1.03亿元，排在首位。 图表4： 一周新增定增预案规模前十名 序号 代码 名称 增发价格(元) 增发数量(万股) 预计募集资金(万元) 1 838600.OC 佰美基因 7.00 1,477.48 10,342.35 2 834528.OC 红酒世界 15.00 600.00 9,000.00 3 873122.OC 中纺标 4.39 1,380.86 6,062.00 4 871766.OC 兢强科技 8.00 700.00 5,600.00 5 835887.OC 正凯新材 5.00 1,000.00 5,000.00 6 831418.OC ST三合盛 1.00 4,345.00 4,345.00 7 833757.OC 天力锂能 19.50 205.00 3,997.50 8 831169.OC 百特莱德 6.00 600.00 3,600.00 9 839009.OC 弘扬软件 7.00 500.00 3,500.00 10 831244.OC 星展测控 5.36 649.18 3,479.60 资料来源：东方财富choice、粤开证券 一周内，有10家公司增发股份上市公开转让，一共实际募集4.58亿元。其中，正济药业实际募资1.79亿元，排在首位。 图表5： 定增实施完成规模前十名 序号 代码 名称 发行价格(元) 最新收盘价 (元) 折溢价率(%) 实际募资总额 (万元) 1 834804.OC 正济药业 9.20 9.05 -1.63 17,864.93 2 833757.OC 天力锂能 19.50 16.40 -15.90 16,950.00 3 832682.OC 像素数据 7.87 7.45 -5.34 2,998.47 4 872250.OC 欣思源 5.00 15.00 200.00 2,000.00 5 871481.OC 中运科技 10.65 14.00 31.43 2,000.00 6 832985.OC 熊猫传媒 1.00 1.01 1.00 1,387.16 7 871410.OC 芮森鑫服 1.20 2.40 100.00 1,008.00 8 836234.OC 奥派装备 3.55 —— —— 745.50 9 870893.OC ST华龙 1.50 10.00 566.67 720.00 10 871696.OC 安捷包装 2.45 17.75 624.49 80.85 资料来源：东方财富choice、粤开证券 六、本周十大热股 本周，做市转让股票共有162只股票上涨，181只股票下跌。成交额最大的是成大生物，成交额居前的股