長 雄 資 料 研 究 有 限 公 司 EVER-LONG RESEARCH LIMITED http://www.everlong.com Renrui Human Resources Technology Holdings Limited 股份代號：6919 人瑞人才科技控股有限公司（於開曼群島註冊成立之有限公司） 業務概括 財務摘要 集團是中國快速增長的人力資源解決方案先驅，也是中國最大的靈活用工服務商，按2018年底前聘用的靈活用工員工數目及2018 年靈活用工服務產生的收益排。專注於向著名新興中國公司提供服務，包括成為其經常性客戶的眾多快速增長的新經濟公司及行業領先企業。根據數據，截至19年6月30日，集團是中國一家具有唯一自主開發的O2O招聘平台的領先靈活用工服務提供商，於中國具有強大的服務網絡，網絡覆蓋超過150個城市的客戶，開設超過20間辦公室。集團的營運通過提供人力資源解決方案為客戶增加價值，有效派遣合適的外包員工，從而降低流失率；求職者亦可於O2O方法，同時利用線上及線下資源，同時提供一站式注重結果的招聘服務，轉換率高且服務迅速。截至19年6月30日止六個月平台有約14.1萬名平均月度活躍用戶及超過17,800次平均每日訪問量。 競爭優勢  為人力資源解決方案的先驅，提供最大型的靈活用工服務及其他補充人力資源服務  擁有全面一體化人力資源生態系統，使客戶、員工及候選人可緊密互動 風險因素  業務取決於快速增長的新經濟行業客戶維持其增長或用工需求  可能無法快速尋得足夠滿足客戶要求的候選人 所得款項用途  約 20.0% 用作擴大地理範圍  約 17.0% 用作在未來三年內主要透過收購及有機增 長擴大行業覆蓋範圍  約 13.0% 用作在未來三年內擴展集團現時提供的業 務流程外包及獵頭服務  約 22.0% 用作進一步提升一體化人力資源生態系統 並建立人工智能及數據挖掘技術方面能力  約 10.0% 用作進一步推廣品牌並舉辦營銷推廣活動  約 8.0% 用作支持未來四年的全球擴張策略  約 10.0% 用作一般營運資金 截至12/31日止年度 截至06/30 （人民幣千元） 2016年 2017年 2018年 2019年 收益 376,288 776,247 1,615,891 1,077,361 毛利 41,067 87,748 154,956 115,926 除稅前溢利╱（虧損） (47,195) (43,433) (140,563) (222,636) 年／期內溢利╱（虧損） (35,420) (44,005) (136,935) (229,202) 市盈率(倍) \ \ \ \ 認購資料 全球發售總股數 ： 3,800 萬股 國際配售股數 ： 3,420 萬股 香港發售股數 ： 380 萬股 總股本 ： 1.51 億股 價格範圍 ： 26.60 ~ 28.90 港元 預計集資額 ： 10.11 ~ 10.98億港元 市值 ： 40.04 ~ 43.51億港元 每手買賣股數 ： 100股 每手入場費 ： 2,919.12港元 收款銀行 ： 中國銀行 核數及申報會計師 ： 羅兵咸永道會計師事務所 法律顧問 ： 的近律師行 獨家保薦人 ： 法國巴黎證券 聯席牽頭經辦人 ： 法國巴黎證券、大華繼顯、招銀國際、第一上海、 海通國際 主要股東 ： 董事張建國及關連人士: 39.42%； LC Fund: 19.43%；VMS: 11.13% 公司成立日期 ： 源於2010年，成立於2011年 股息政策 ： 未有擬定任何股息政策或分派比率 時間表 申請時間 ： 2019年12月03日 至2019年12月06日正午 預期定價日 ： 2019年12月06日（星期五） 發送股票及退款日 ： 2019年12月12日（星期四） 開始買賣日期 ： 2019年12月13日（星期五） 本報告所載資料由長雄資料研究有限公司(長雄)提供, 僅供參考之用。有關資料乃根據或源自長雄相信為可靠的資料來源，惟對該些資料的準確性或可靠性長雄不作任何陳述或保證(明示或暗示)。而本報告所提供的資料或有關人士發表的意見並不構成及不應被視為買賣任何證券或投資的要約或該要約的招徠或懇求。長雄及其高級人員、僱員、代理人及聯屬公司可能於本網頁中提及的證券或投資擁有利益，但對於你因使用或依賴本網頁所提供的資料而(直接或間接)遭受的損失或後果概不負責。 地址：香港上環干諾道中 111 號永安中心 11 樓 電話：(852) 2815-3522 傳真：(852) 2581-0638 1101-1102 室及 1111-1112 室 電郵：cs@everlong.com 網址：www.everlong.com