市前速递：环球贸易关系存疑虑，料恒指短期乏方向

3/12/2019 www.chiefgroup.com.hk 1 是日焦點 環球貿易關係存疑慮 料恒指短期乏方向 雖然中國 11 月製造業採購經理人指數(PMI)表現好過市場預期，惟昨晚出爐的美國製造業數據卻表現遜色，當中美國供應管理協會(ISM)公布，11 月製造業指數為 48.1，遜於市場預期的49.2。加上，美國 10 月建築開支的減幅加大，難免令投資者擔心美國經濟增長前景。那邊廂，正當美中貿易談判未有平息之際，美國總統特朗普卻在社交平台表示，將會向巴西及阿根廷的鋼鐵和鋁材恢復徵收進口稅，加劇全球貿易戰的疑慮，美股昨晚回吐，三大指數均錄得跌幅。 環球股市不明朗，或會對今日恒指走勢造成制肘。加上，投資者仍觀望本周公布的美國 11 月非農新增職位量、失業率等關鍵數據，或會對美國經濟增長前景、貨幣政策、甚至美方在美中貿談上的態度造成影響，入市態度或會較為審慎。因此預期恒指短期缺乏方向，或於現水平徘徊。 中美傳最快月底簽訂首階段協議  美國總統特朗普日前簽署《香港人權與民主法案》惹起中方不滿，中國外交部昨日宣布制裁方案，即日起暫停審批美軍艦機赴港休整申請，並對「美國國家民主基金會」等非政府組織實施制裁。中美關係再度轉趨緊張，令市場憂慮中美貿談進程或受影響。有報道指亦引述接近特朗普的談判團隊成員指，由於特朗普簽署了《香港人權與民主法案》，中國國家主席習近平需要時間穩定內部政治，情況令中美貿談停滯。然而，該報道指，特朗普或會押後原定於12月15日對一批中國貨物加徵關稅的計劃以向中方釋出善意，中美首階段貿易協議可能最快在年底簽訂。 www.chiefgroup.com.hk 2 樂嘉思控股控股股東出售近兩成持股  樂嘉思控股(1867.HK)公布，控股股東 Heavenly White 向天星朱雀出售約 3.25 億股，佔樂嘉思控股已發行股本總數約 29.0%。交易完成後，Heavenly White持有樂嘉思控股的股份，將由37.5%減至8.5%；天星朱雀將持有樂嘉思控股29.0%的股份。 莎莎國際決定關閉新加坡市場所有零售店舖  莎莎國際(178.HK)公布，決定關閉新加坡市場所有零售店舖，集中資源發展香港及澳門特區、內地及馬來西亞市場，以及電子商貿業務。  集團指，新加坡市場表現多年來一直欠理想，及在過去連續六個財政年度錄得虧損。截至今年 9 月底止六個月，集團在新加坡市場營業額為 9,940 萬元，按當地貨幣計算按年下跌 4.6%，佔集團總營業額 2.8%。為改善新加坡市場業務，集團近年採取措施重整當地的管理團隊，並優化店舖陳列及產品組合以刺激銷售，惟成績遠不及理想。  集團認為，於香港核心市場的經營環境亦因內地訪港旅客數目銳減而變得十分嚴峻。面對前所未見的重大挑戰，將資源集中投放於核心市場及具增長潛力的業務以保持盈利能力為集團的首要任務。 世紀金花主席兼主要股東悉售持股  世紀金花(162.HK)公布，主席兼執行董事吳一堅持有 92%股權的 MCL，以每股代價 0.2123 元，向曲江金控及曲江投資悉售所持有 3.36 億股，佔世紀金花已發行股本約 29.2%。交易完成後，MCL 及吳一堅將不再為世紀金花的主要股東，而曲江金控及曲江投資將成為世紀金花的主要股東。  出售事項須待達成及豁免買賣協議的某些先決條件後，方可作實，當中包括出售事項不會觸發買方或其任何一致行動人士在證券及期貨事務監察委員會公司收購及合併守則項下之任何強制全面要約責任。 本港10月份零售額錄紀錄以來最大跌幅  香港政府統計處公布，10 月份零售業總銷貨價值的臨時估計為301億元，按年大跌24.3%，跌幅較市場預期的下跌22.6%為多，亦是有紀錄以來的最大單月按年跌幅，而且是連續第9個月錄得下跌。政府發言人指，本地社會事件嚴重打擊消費情緒，並對旅遊業及與消費相關的活動構成重大的干擾。  社會事件仍然持續，料將繼續影響消費表現，零售板塊暫難以扭轉弱勢。 www.chiefgroup.com.hk 3 過往一周市前推介回顧及跟進 推介日 股份 股份編號 上日 收市價(元) 建議 買入範圍(元) 推介日 前收市價(元) 回報率(註) 目標價(元) 止蝕價(元) 備註 26/11/2019 海螺水泥 914.HK 50.05 51.5-52.0 51.80 -2.31% 57.00 49.00 註: 如股份已於推介後觸及建議買入範圍，其回報率的計算基礎為買入價及股份的上日收市價；如沒有觸及建議買入範圍，將不會顯示其回報率。 市場資訊 港股概覽 恒生指數 26444 點 升98點 國企指數 10363 點 升62點 12月恒指期貨 26488 點 升155點 12月國指期貨 10386 點 升87點 12 月恒指期貨(夜期時段) 26341 點 跌147點 12 月國指期貨(夜期時段) 10340 點 跌46點 12 月恒指理論期貨值 26495 點 低水 7.65 點* 12 月國指理論期貨值 10382 點 高水 3.36 點* 大市成交額 670 億元 * 理論期貨值為以上日指數的收市價作基礎，計及報告刊出日至即月期指結算日期間的時間值及股息除淨因素而成 ** 指數理論價差是以上日指數期貨日間交易時段之收市價減理論指數期貨值計算而成 環球主要指數 收市價 變動 變動(%) 按周(%) 按月(%) 按季(%) 按年(%) 恒生指數 26444.72 +98.23 +0.37 -2.03 -2.42 +3.19 -0.23 國企指數 10363.91 +62.09 +0.6 -2.49 -2.43 +2.58 -2.43 紅籌指數 4207.46 +45.3 +1.09 -1.89 -2.58 +1.32 -3.02 恒指波幅指數 17.04 -0.73 -4.11 -3.13 +10.94 -28.67 -29.41 道瓊斯工業平均指數 27783.04 -268.37 -0.96 -1.01 +1.59 +5.23 +8.79 標普 500指數 3113.87 -27.11 -0.86 -0.63 +1.53 +6.4 +12.81 納斯達克指數 8567.987 -97.48 -1.12 -0.75 +2.17 +7.6 +16.88 英國富時100指數 7285.94 -60.59 -0.82 -1.49 -0.23 +0.05 +4.38 德國 DAX 指數 12964.68 -271.7 -2.05 -2.13 +0.03 +8.46 +15.17 法國 CAC 指數 5786.74 -118.43 -2.01 -2.33 +0.43 +5.35 +15.64 上海 A 股指數 3013.479 +4.05 +0.13 -1.03 -2.77 -1.63 +11.19 深圳 A 股指數 1670.135 +3.66 +0.22 -0.24 -2.47 -1.12 +19.39 上證綜合指數 2875.807 +3.83 +0.13 -1.04 -2.79 -1.65 +11.11 滬深 300指數 3836.06 +7.39 +0.19 -1.09 -2.94 -0.32 +20.91 日經 225指數 23529.5 +235.59 +1.01 +1.02 +2.97 +14.11 +5.27 韓國 KOSPI 指數 2091.92 +3.96 +0.19 -1.49 -0.39 +6.23 -0.24 台灣加權指數 11502.83 +13.26 +0.12 -0.51 +0.91 +8.16 +16.33 新加坡海峽指數 3187.97 -5.95 -0.19 -1.01 -1.28 +3.41 +2.26 印度孟買指數 40802.17 +8.36 +0.02 -0.21 +1.59 +9.29 +12.73 俄羅斯 MOEX 指數 2921.18 -14.19 -0.48 -1.16 -0.31 +5.34 +22.1 www.chiefgroup.com.hk 4 上日十大沽空股票 股份 股份編號 沽空金額 總成交額 沽空金額佔股份成交比例 沽空金額佔大市沽空比例 阿里巴巴－ＳＷ 9988.HK 14.35億 52.16億 27.52% 15.86% 盈富基金 2800.HK 5.23 億 10.22億 51.13% 5.78% 中國平安 2318.HK 4.34 億 16.26億 26.66% 4.79% 騰訊控股 700.HK 3.99 億 33.98億 11.74% 4.41% 建設銀行 939.HK 3.68 億 19.76億 18.62% 4.07% 美團點評－Ｗ 3690.HK 2.92 億 17.37億 16.83% 3.23% 華夏滬深三百 3188.HK 2.30 億 3.68 億 62.45% 2.54% 小米集團－Ｗ 1810.HK 2.20 億 9.55 億 23.02% 2.43% 中國銀行 3988.HK 1.91 億 8.60 億 22.27% 2.12% 工商銀行 1398.HK 1.83 億 6.78 億 27.02% 2.03% 上日主要異動股 股份 股份編號 成交金額(百萬元) 成交比率(倍)* 上日收市價 上日股價變動 匯聯金融服務 8030.HK 9.21 16.18 0.122 -54.8% 快餐帝國 1843.HK 180.13 12.90 0.710 86.8% 希望教育 1765.HK 219.06 12.78 1.400 7.7% 平安香港高息股 3070.HK 2.67 11.70 27.750 -0.4% 美聯集團 1200.HK 14.08 9.22 1.140 -0.9% 皇朝傢俬 1198.HK 6.21 8.53 1.200 0.0% 昊天國際建投 1341.HK 8.33 8.44 0.240 0.0% 浦林成山 1809.HK 35.68 7.59 7.660 4.4% 綠科科技國際 195.HK 29.94 7.36 0.181 13.1% 普匯中金國際 997.HK 3.32 6.27 0.840 0.0% ＩＤＧ能源投資 650.HK 2.13 5.87 0.920 -6.1% 安科系統 8353.HK 3.02 5.51 0.330 -15.4% 偉俊集團控股 1013.HK 3.00 5.40 0.064 6.7% 信源企業集團 1748.HK 1.07 5.40 1.400 -1.4% 中原銀行 1216.HK 18.41 5.38 1.120 -5.9% * 上日成交金額相對於過去30 日的平均成交金額 www.chiefgroup.com.hk 5 恒生指數成份股比重 股份 股份編號 收市價 變動(%) 佔指數比重 影響指數升跌 友邦保險 (1299.HK) 78.9 0.64% 10.00% +17 滙豐控股 (0005.HK) 58.4 0.52% 9.96% +14 騰訊 (0700.HK) 333 0.36% 9.80% +9 建設銀行 (0939.HK) 6.23 0.00% 7.74% 0 中國平安 (2318.HK) 89.55 0.96% 5.75% +15 工商銀行 (1398.HK) 5.56 -0.36% 4.71% -4 中國移動 (0941.HK) 59.35 0.59% 4.19% +7 香港交易所 (0388.HK) 247.6 0.16% 3.41% +1 中國銀行 (3