融资融券周报2019年第42期

本公司或其关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的上市公司所发行的证券或投资标的，还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务。本公司在知晓范围内履行披露义务。客户可索取有关披露资料sxzqyjfzb@i618.com.cn。客户应全面理解本报告结尾处的"免责声明"。 金融工程数据周报 报告原因：定期报告 融资融券周报(20191021-20191025) 2019年第42期 2019年10月28日 融资融券/定期报告 市场主要指数表现 周报要点  融资融券市场概况：截至2019年10月25日，两市融资融券余额为9642.17亿元，其中融资余额规模为9508.02亿元，融券余额规模为134.15亿元。较此前融资余额增加0.39%，融券余额减少4.21%。10月21日-10月25日融资买入交易规模1563.19亿元，融券卖出股数7.10亿股。两市融资买入额占A股市场成交额比例5个交易日均值8.38%，前值为8.83%。  一周融资市场存量分析：截至2019年10月25日，融资市场中非银金融、电子、医药生物、计算机、银行等行业融资余额居前。若以融资余额占自由流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比，有色金属、综合、通信、计算机、钢铁是目前杠杆做多资金占比较高的行业，杠杆资金达到5.25%以上。中国平安、兴业银行、中信证券、贵州茅台、民生银行等20只个股融资余额居前。奋达科技、昂立教育、全柴动力、长虹华意、莫高股份等20只个股是目前杠杆做多资金占比较高的股票，杠杆资金的占比达到18.50%以上。  一周融资市场流量分析：行业方面，若以融资净买入额占周交易额的比例作为看多指标，2019年10月21日-10月25日期间净融资买入占周交易额比例前五的行业为休闲服务、农林牧渔、建筑装饰、交通运输、商业贸易，一周涨跌幅分别为-2.49%、10.57%、-0.06%、-0.70%、-0.36%。个股方面，比例前20个股分别为铁汉生态、海欣股份、西藏矿业、海亮股份、卓郎智能、开山股份、吉鑫科技、中再资环、阳煤化工、浙江永强、海航基础、恒力石化、新集能源、天津港、华侨城A、万里扬、大恒科技、江河集团、宋都股份、天士力。  科创板融资融券交易分析：截至2019年10月25日，科创板股票融资融券余额为52.90亿元，较此前增加2.41%；其中融资余额规模为33.88亿元，增加1.93%，融券余额规模为19.02亿元，增加3.27%。10月21日-10月25日科创板股票融资买入规模22.12亿元，融券卖出规模5.86亿元。中国通号、南微医学、澜起科技、中微公司、传音控股等融资余额居前；中国通号、心脉医疗、微芯生物、晶晨股份、天奈科技等融券余额居前。安博通、热景生物、中微公司、安集科技、晶晨股份等融资余额占自由流通市值的比例居前，杠杆资金的占比达5.40%以上。海尔生物、安博通、热景生物、嘉元科技、西部超导等融资净买入额占周交易额比例居前。 分析师： 徐雪洁 执业证书编号：S0760516010001 电话：0351-8686801 邮箱：xuxuejie@sxzq.com 联系人： 徐雪洁 电话：0351-8686801 邮箱：xuxuejie@sxzq.com 地址： 太原市府西街69号国贸中心A座28层 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn -10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%18-1018-1118-1219-0119-0219-0319-0419-0519-0619-0719-0819-09创业板指上证指数深证成指 证券研究报告：融资融券/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 2 一、融资融券市场概况 图1：两市融资融券余额（亿元） 图2：两市融资买入额占A股成交比例（%） 资料来源：wind 资料来源：wind 图3：两市融资净买入额（亿元） 图4：两市融券卖出量（亿股） 资料来源：wind 资料来源：wind 从存量上看，截至2019年10月25日，两市融资融券余额为9642.17亿元，其中融资余额规模为9508.02亿元，融券余额规模为134.15亿元。较此前（10月18日），融资余额增加0.39%，融券余额减少4.21%。从流量上看，10月21日-10月25日融资买入交易规模1563.19亿元，融券卖出股数7.10亿股。从成交量来看，两市融资买入额占A股市场成交额比例5个交易日均值8.38%，前值为8.83%。 回顾近期A股市场表现，上证综指近5个交易日涨跌幅0.57%，报收2954.93点；深证成指近5个交易日涨跌幅1.33%，报收9660.44点。两市日均成交额为3722.01亿元，较前一周减少666.06亿元。 数据来源:Wind两市融资融券余额(亿元)融资余额融券余额(右)710079008700950060.00105.00127.5019-10-2518-10-2919-01-0219-03-1419-05-2219-07-26数据来源:Wind两市融资买入额占A股成交额比例(%)两市融资买入额占A股成交额比例5.007.009.0011.0019-10-2518-10-2918-12-2619-03-0419-05-0719-07-04数据来源:Wind两市融资净买入额(亿元)两市融资净买入额0.00-130.00102.5019-10-2518-10-2918-12-2519-02-2819-04-2919-06-28数据来源:Wind两市融券净卖出量(亿股)两市融券净卖出量0.00-0.900.7019-10-2518-11-0619-01-0319-03-0619-05-0719-07-03 证券研究报告：融资融券/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 3 图5：主要指数涨跌幅（%） 资料来源：wind，山西证券研究所 二、上周融资市场存量分析 表1：申万一级行业融资存量排名（截至2019年10月25日） 融资余额（亿元） 融资余额占流通市值比 SW非银金融 960.55 SW有色金属 6.58% SW电子 713.38 SW综合 6.08% SW医药生物 624.98 SW通信 5.84% SW计算机 611.43 SW计算机 5.43% SW银行 558.76 SW钢铁 5.29% SW房地产 458.83 SW国防军工 5.26% SW化工 444.21 SW传媒 4.59% SW有色金属 411.04 SW房地产 4.58% SW传媒 331.81 SW电子 4.48% SW通信 294.03 SW商业贸易 4.46% SW食品饮料 289.00 SW非银金融 4.23% SW农林牧渔 236.40 SW农林牧渔 4.03% SW电气设备 234.77 SW采掘 3.95% SW公用事业 230.59 SW建筑装饰 3.87% SW机械设备 229.78 SW化工 3.86% SW建筑装饰 221.32 SW建筑材料 3.53% SW汽车 220.73 SW汽车 3.50% 证券研究报告：融资融券/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 4 SW国防军工 212.65 SW医药生物 3.17% SW交通运输 196.71 SW电气设备 3.06% SW采掘 157.30 SW公用事业 3.03% SW商业贸易 142.88 SW交通运输 2.92% SW钢铁 122.97 SW轻工制造 2.91% SW家用电器 117.96 SW机械设备 2.55% SW建筑材料 109.49 SW纺织服装 2.25% SW轻工制造 89.44 SW银行 2.22% SW综合 64.31 SW食品饮料 1.94% SW纺织服装 36.65 SW家用电器 1.68% SW休闲服务 16.58 SW休闲服务 1.01% 资料来源：wind，山西证券研究所 截至2019年10月25日，融资市场中非银金融、电子、医药生物、计算机、银行等行业融资余额居前。若以融资余额占自由流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比，有色金属、综合、通信、计算机、钢铁是目前杠杆做多资金占比较高的行业，杠杆资金达到5.25%以上。 表2：个股融资存量排名TOP20（截至2019年10月25日） 融资余额（万元） 融资余额占自由流通市值比 中国平安 2,571,909.69 奋达科技 33.08% 兴业银行 1,084,839.04 昂立教育 32.69% 中信证券 1,007,406.41 全柴动力 23.50% 贵州茅台 907,138.03 长虹华意 23.13% 民生银行 805,464.81 莫高股份 23.10% 京东方A 798,531.11 恒泰艾普 22.32% 东方财富 776,319.69 创元科技 22.29% 牧原股份 478,161.08 章源钨业 21.15% 华泰证券 467,841.79 和佳股份 20.83% 海通证券 459,748.35 中远海科 20.80% 格力电器 453,104.32 沧州大化 20.51% 五粮液 421,485.95 西部证券 20.40% 中国建筑 419,972.38 雷柏科技 20.39% 浦发银行 407,609.78 江河集团 20.11% 中兴通讯 403,777.51 明牌珠宝 19.81% 农业银行 391,296.72 乐凯胶片 18.94% 科大讯飞 372,304.34 北京城建 18.90% 招商银行 369,218.58 大湖股份 18.88% 平安银行 361,537.36 中成股份 18.55% 保利地产 358,293.06 广东明珠 18.51% 资料来源：wind，山西证券研究所 统计融资融券个股标的存量方面的数据，截至2019年10月25日，中国平安、兴业银行、中信证券、 证券研究报告：融资融券/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明