融资融券周报2019年第44期

本公司或其关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的上市公司所发行的证券或投资标的，还可能为或争取为这些公司提供投资银行或财务顾问服务。本公司在知晓范围内履行披露义务。客户可索取有关披露资料sxzqyjfzb@i618.com.cn。客户应全面理解本报告结尾处的"免责声明"。 金融工程数据周报 报告原因：定期报告 融资融券周报(20191104-20191108) 2019年第44期 2019年11月11日 融资融券/定期报告 市场主要指数表现 周报要点  融资融券市场概况：截至2019年11月8日，两市融资融券余额为9702.38亿元，其中融资余额规模为9562.06亿元，融券余额规模为140.32亿元。较此前融资余额增加0.32%，融券余额增加2.39%。11月4日-11月8日融资买入交易规模2070.81亿元，融券卖出股数6.81亿股。两市融资买入额占A股市场成交额比例5个交易日均值9.19%，前值为8.83%。  一周融资市场存量分析：截至2019年11月8日，融资市场中非银金融、电子、医药生物、计算机、银行等行业融资余额居前。若以融资余额占自由流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比，有色金属、综合、通信、计算机、钢铁是目前杠杆做多资金占比较高的行业，杠杆资金达到5.20%以上。中国平安、兴业银行、中信证券、贵州茅台、民生银行等20只个股融资余额居前。昂立教育、恒泰艾普、全柴动力、莫高股份、长虹华意等20只个股是目前杠杆做多资金占比较高的股票，杠杆资金的占比达到18.80%以上。  一周融资市场流量分析：行业方面，若以融资净买入额占周交易额的比例作为看多指标，2019年11月4日-11月8日期间净融资买入占周交易额比例前五的行业为房地产、商业贸易、建筑装饰、医药生物、休闲服务，一周涨跌幅分别为-0.88%、-1.23%、-0.74%、1.63%、0.99%。比例前20个股分别为海亮股份、燕京啤酒、仁东控股、东方集团、一汽轿车、万向钱潮、陕西黑猫、中国电建、新华传媒、华峰超纤、荣盛石化、杭钢股份、华钰矿业、健民集团、潞安环能、金科股份、新华联、兴业证券、创元科技、双良节能。  科创板融资融券交易分析：截至2019年11月8日，科创板股票融资融券余额为66.06亿元，较此前增加16.12%；其中融资余额规模为43.03亿元，增加18.51%，融券余额规模为23.03亿元，增加11.90%。11月4日-11月8日科创板股票融资买入规模32.96亿元，融券卖出规模10.30亿元。中国通号、南微医学、中微公司、传音控股、澜起科技等融资余额居前；中国通号、心脉医疗、华熙生物、安恒信息、昊海生科等融券余额居前。海尔生物、安博通、宝兰德、致远互联、嘉元科技等融资余额占自由流通市值的比例居前，杠杆资金的占比达5.95%以上。博瑞医药、华熙生物、宝兰德、晶丰明源、鸿泉物联等融资净买入额占周交易额比例居前。 分析师： 徐雪洁 执业证书编号：S0760516010001 电话：0351-8686801 邮箱：xuxuejie@sxzq.com 联系人： 徐雪洁 电话：0351-8686801 邮箱：xuxuejie@sxzq.com 地址： 太原市府西街69号国贸中心A座28层 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn 证券研究报告：融资融券/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 2 一、融资融券市场概况 图1：两市融资融券余额（亿元） 图2：两市融资买入额占A股成交比例（%） 资料来源：wind 资料来源：wind 图3：两市融资净买入额（亿元） 图4：两市融券卖出量（亿股） 资料来源：wind 资料来源：wind 从存量上看，截至2019年11月8日，两市融资融券余额为9702.38亿元，其中融资余额规模为9562.06亿元，融券余额规模为140.32亿元。较此前（11月1日），融资余额增加0.32%，融券余额增加2.39%。从流量上看，11月4日-11月8日融资买入交易规模2070.81亿元，融券卖出股数6.81亿股。从成交量来看，两市融资买入额占A股市场成交额比例5个交易日均值9.19%，前值为8.83%。 回顾近期A股市场表现，上证综指近5个交易日涨跌幅0.20%，报收2964.18点；深证成指近5个交易日涨跌幅0.95%，报收9885.24点。两市日均成交额为4502.45亿元，较前一周减少321.67亿元。 数据来源:Wind两市融资融券余额(亿元)融资余额融券余额(右)710079008700950060.00105.00127.5019-11-0818-11-1219-01-1619-03-2819-06-0519-08-09数据来源:Wind两市融资买入额占A股成交额比例(%)两市融资买入额占A股成交额比例5.007.009.0011.0019-11-0818-11-1219-01-1119-03-1819-05-2119-07-18数据来源:Wind两市融资净买入额(亿元)两市融资净买入额0.00-130.00102.5019-11-0818-11-1219-01-1019-03-1419-05-1619-07-12数据来源:Wind两市融券净卖出量(亿股)两市融券净卖出量0.00-0.900.7019-11-0818-11-1219-01-1019-03-1419-05-1619-07-12 证券研究报告：融资融券/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 3 图5：主要指数涨跌幅（%） 资料来源：wind，山西证券研究所 二、上周融资市场存量分析 表1：申万一级行业融资存量排名（截至2019年11月8日） 融资余额（亿元） 融资余额占流通市值比 SW非银金融 948.69 SW有色金属 6.39% SW电子 721.65 SW综合 5.95% SW医药生物 653.18 SW通信 5.86% SW计算机 626.99 SW计算机 5.41% SW银行 555.70 SW钢铁 5.25% SW房地产 474.49 SW国防军工 5.11% SW化工 438.49 SW房地产 4.80% SW有色金属 399.63 SW商业贸易 4.67% SW传媒 336.02 SW传媒 4.62% SW通信 289.16 SW农林牧渔 4.42% SW食品饮料 287.13 SW电子 4.36% SW农林牧渔 252.70 SW非银金融 4.16% SW电气设备 234.25 SW采掘 4.05% SW机械设备 230.42 SW建筑装饰 3.97% SW公用事业 227.72 SW化工 3.78% SW建筑装饰 226.38 SW建筑材料 3.49% SW汽车 222.74 SW汽车 3.47% -15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%18-1118-1219-0119-0219-0319-0419-0519-0619-0719-0819-0919-10创业板指上证指数深证成指 证券研究报告：融资融券/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 4 SW国防军工 205.15 SW医药生物 3.15% SW交通运输 197.97 SW电气设备 3.03% SW采掘 157.79 SW公用事业 3.01% SW商业贸易 146.14 SW轻工制造 2.99% SW家用电器 126.46 SW交通运输 2.95% SW钢铁 119.82 SW机械设备 2.59% SW建筑材料 111.39 SW纺织服装 2.29% SW轻工制造 93.53 SW银行 2.23% SW综合 63.73 SW食品饮料 1.85% SW纺织服装 36.43 SW家用电器 1.64% SW休闲服务 16.41 SW休闲服务 0.98% 资料来源：wind，山西证券研究所 截至2019年11月8日，融资市场中非银金融、电子、医药生物、计算机、银行等行业融资余额居前。若以融资余额占自由流通市值的比例来衡量杠杆资金的占比，有色金属、综合、通信、计算机、钢铁是目前杠杆做多资金占比较高的行业，杠杆资金达到5.20%以上。 表2：个股融资存量排名TOP20（截至2019年11月8日） 融资余额（万元） 融资余额占自由流通市值比 中国平安 2,506,376.02 昂立教育 33.05% 兴业银行 1,041,247.70 恒泰艾普 24.48% 中信证券 1,002,550.37 全柴动力 23.62% 贵州茅台 874,349.88 莫高股份 23.59% 民生银行 806,901.35 长虹华意 22.81% 京东方A 787,787.41 章源钨业 22.76% 东方财富 769,914.65 创元科技 22.48% 牧原股份 554,932.96 和佳股份 22.41% 格力电器 517,805.99 大湖股份 22.04% 中国建筑 466,804.17 沧州大化 20.95% 海通证券 452,441.58 江河集团 20.85% 华泰证券 440,228.01 六国化工 20.53% 浦发银行 417,410.65 明牌珠宝 20.29% 五粮液 413,535.62 汉得信息 19.50% 农业银行 395,634.69 铜峰电子 19.46% 保利地产 392,838.94 中远海科 19.39% 招商银行 379,749.71 力帆股份 18.93% 中兴通讯 375,775.18 乐凯胶片 18.88% 恒生电子 363,134.74 城投控股 18.82% 科大讯飞 360,019.57 泰合健康 18.81% 资料来源：wind，山西证券研究所 统计融资融券个股标的存量方面的数据，截至2019年11月8日，中国平安、兴业银行、中信证券、 证券研究报告：融资融券/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明