融资融券周报第224期：两融余额环比上升，融资买入额继续净流入

此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 证券研究报告 两融余额环比上升，融资买入额继续净流入 融资融券周报第224期 2019年10月28日 上证综指-沪深300走势图 % 1M 3M 12M 上证指数 0.78 0.35 13.70 沪深300 1.15 0.99 22.79 罗琨 分析师 执业证书编号：S0530519050001 luokun1@cfzq.com 0731-89955773 罗成 研究助理 luocheng@cfzq.com 15773179316 相关报告 1 《策略报告：周策略点评（10.28-11.1）：震荡中消化负面担忧，政策催化提升风险偏好》 2019-10-27 2 《策略报告：两融余额环比上升，融资买入额转净流入-融资融券周报第223期》 2019-10-22 3 《策略报告：周策略点评（10.21-10.25）：经济数据忧中有喜，震荡仍然是市场主旋律》 2019-10-20 4 《策略报告：投资者预期稳中有升，更看好大盘蓝筹--『财富投资者行为大数据调查第八十六期』》 2019-10-15 5 《策略报告：两融余额环比下降，融资买入额继续净流出-融资融券周报第222期》 2019-10-14 投资要点  截至2019年10月25日，深沪两市两融余额9642.17 亿元，环比增加0.32%。两融余额占全部A股流通市值2.12 %。上周融资买入额总计1563.19 亿元，环比下降19.91%；上周融资净买入额为36.64 亿元，前值为27.07 亿元。两市融资买入额占A股成交量的8.40 %。  上周融资净买入额排名前5行业依次为非银金融、银行、农林牧渔、钢铁、房地产；两融余额占全A流通市值的比重排名前5行业依次为综合、有色金属、计算机、通信、国防军工。  上周融资净买入额排名前10的个股依次为海亮股份、海欣股份、珠江实业、铁汉生态、西藏矿业、友阿股份、创元科技、江河集团、大恒科技、轻纺城；两融余额占全A流通市值比重排名前10的个股依次为恒泰艾普、和佳股份、数码科技、汉得信息、蒙草生态、亚通股份、景兴纸业、北纬科技、卓翼科技、全柴动力。  上周融资余额环比增幅排名前10的个股为海油发展、双塔食品、常山北明、星星科技、万里扬、益生股份、新五丰、新宝股份、张家港行、欧派家居；融券余额环比增幅排名前10的个股依次为常山北明、金杯汽车、宝莫股份、敦煌种业、圆通速递、中国核电、海航科技、张家港行、游族网络、振兴生化。  数据说明：数据更新截止日2019年10月25日、行业划分以申万一级行业为标准。  风险提示：贸易战风险、海外市场风险、经济大幅回落风险 -4%1%6%11%16%21%26%31%2018-102019-022019-06上证指数沪深300策略点评 此报告仅供内部客户参考 -2- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 内容目录 1 两融资金流向情况 .................................................................................................................. 3 1.1 两融市场整体情况 .................................................................................................................. 3 1.2两融资金行业流向 ................................................................................................................... 4 2 本周市场策略观点 .................................................................................................................. 6 3重点关注两融标的................................................................................................................... 7 图表目录 图1：沪深两市融资买入额占A股成交额的比重 .................................................................. 3 图2：两融余额占全A流通市值的比重 .................................................................................. 3 表1：融资买入额占成交额比排名前5行业 ........................................................................... 4 表2：两融余额占流通市值比排名前5行业 ........................................................................... 4 表3：融资买入额占成交额比排名前10个股 ......................................................................... 4 表4：两融余额占流通市值比排名前10个股 ......................................................................... 5 表5：融资余额环比增幅排名前10个股 ................................................................................. 5 表6：融券余额环比增幅排名前10个股 ................................................................................. 5 表7：市场要闻和策略观点一览表 ........................................................................................... 6 表8：重点关注两融标的情况 ................................................................................................... 7 此报告仅供内部客户参考 -3- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 1 两融资金流向情况 1.1 两融市场整体情况 图1：沪深两市融资买入额占A股成交额的比重 资料来源：财富证券、wind 图2：两融余额占全A流通市值的比重 资料来源：财富证券、wind 468101214161820221,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,50020140606201408082014101020141212201502132015041720150619201508212015102320151225201603042016050620160708201609092016111820170120201703312017060220170811201710202017122220180302201805042018070620180907201811162019011820190329201906062019080920191018上证综指沪深两市融资买入额占A股成交额的比重(%，右轴)1.01.52.02.53.03.54.04.55.05.51,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,50020140606201408082014101020141212201502132015041720150619201508212015102320151225201603042016050620160708201609092016111820170120201703312017060220170811201710202017122220180302201805042018070620180907201811162019011820190329201906062019080920191018上证综指两融余额占全A流通市值的比重(%，右轴) 此报告仅供内部客户参考 -4- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 1.2两融资金行业流向 表1：融资买入额占成交额比排名前5行业 行业名称 融资买入额占成交额比(%) 区间涨跌幅(%) 非银金融 11.00 -2.86 银行 10.61 0.11 农林牧渔 10.27 10.56 钢铁 10.20 -0.73 房地产 10.14 -0.22 资料来源：财富证券、wind 表2：两融余额占流通市值比排名前5行业 行业名称 两融余额占流通市值比(%) 区间涨跌幅(%) 综合 3.81 -1.43 有色金属 3.73 -1.66 计算机 3.21 -0.51 通信 3.18 -1.22 国防军工 2.93 -0.94 资料来源：财富证券、wind 表3：融资买入额占成交额比排名前10个股 证券简称 融资买入额占成交额比(%) 区间涨跌幅(%) 海亮股份 35.74 -0.30 海欣股份 34.07 -5.14 珠江实业 31.58 -0.80 铁汉生态 30.76 1.58 西藏矿业 29.51 -2.71 友阿股份 28.04 -0.60 创元科技 27.54 0.30 江河集团 27.16 8.71 大恒科技 26.69 0.85 轻纺城 26.54 0.84 资料来源：财富证券、wind 此报告仅供内部客户参考 -5- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 表4：两融余额占流通市值比排名前10个股 证券简称 两融余额占流通市值比(%) 区间涨跌幅(%) 恒泰艾普 19.93 -0.45 和佳股份 19.03 -2.25 数码科技 17.27 -1.59 汉得信息 16.96 -1.08 蒙草生态 16.82 1.16 亚通股份 15.98 -3.11 景兴纸业 15.87 0.65 北纬科技 15.79 -2.76 卓翼科技 15