跨越行业界线：金融科技重塑金融服务新格局www.pwccn.com 20%超过20%的金融服务业务在2020年之前将被金融科技所取代57%的受访者对区块链技术不甚了解或不知如何应对该技术的发展全球金融科技报告 2016年3月 2 普华永道全球金融科技调查报告Title报告要点区块链：改写金融服务行业规则的新技术廉价金融服务的时代来 临？金融科技使成本大幅降低变为现实不再有免费午餐：金融服务业必须学会适应金融科技生态系统金融科技正在自外向内地改变着金融服务业在传统金融服务一筹莫展的商业领域，金融科技取得了成功金融脱媒：金融科技最有力的武器挑战来临：超过20%的金融服务业务将会被金融科技企业所取代目录前言 3第1节： 剧烈的变革 5第2节： 方兴未艾的金融科技 9第3节： 危机四伏的行业 19第4节： 进攻是最好的防守 22结论 29附录 30趋势总结 31DeNovo平台 34联系人 352 普华永道全球金融科技调查报告 3 普华永道全球金融科技调查报告前言一个没有互联网和移动设备的世界是难以想象的。它们已经成为现代人生活方式的核心要素，并且极大地冲击了几乎所有商业领域。金融服务业也不例外；数字化革命正在改变着客户获取金融产品及服务的方式。虽然近年来金融服务业经历了一系列变革，但是不断渗透到行业方方面面的高科技应用带来的是一种全新的变化。金融与科技的交汇正以难以置信的速度推动着变革，并重塑行业格局，这一新的领域被称为金融科技。 什么是金融科技？金融科技是指金融服务与科技行业的动态融合，科技类初创企业及市场新进者对传统金融服务所提供的产品和服务进行革新。因此，金融科技正在积蓄强大的发展动力，并给传统价值链造成了重 大冲击。事 实 上，根 据 普 华 永 道DeNovo平台上的企业情况，2015年金融科技类初创公司融资额达到122亿 美 元，比2 014年的56亿美元翻了一番。前沿的金融科技企业及新型市场活动正改变着竞争格局，模糊了金融服务业参与者的界线（见图1）。图1：金融科技是一个复杂的生态系统资料来源：普华永道2016年全球金融科技调查监管机构与政府3.基础设施运营商1.金融服务机构2.科技公司4.初创企业投资者、孵化器 与加速器消费者与用户新兴科技与工具金融科技自外向内地改变着金融服务业 4 普华永道全球金融科技调查报告调查目的与方法本报告对金融服务业内兴起的新科技、金融科技对市场参与者的潜在影响以及市场参与者对最新科技发展所持的态度进行了评估。另外，报告还为该领域日新月异的环境变化提供了应对策略。我们的研究基于以下信息：1) 主要数据来源于全球调查结果，包括来自大量全球顶尖金融机 构的反馈。共 有544位受访者 参 与了本次 调查，主要包括首席执行官、创新部门主管、首席信息官以及参与数字化和科技创新的高级经理人。受访者来自46个国家的金融服务行业中不同的 管 理 部门（ 见图2）1。2) 来自普华永道DeNovo平台的专有数据。该平台由50名金融科技类专家、策略师、股票分析师、工程师和技术人员构成，拥有超过4万个公共及专有数据来源。我们在第1节中调查了金融服务市场参与者对突破性技术带来的冲击的看法。接着重点探讨了金融服务业内金融科技的主要发展趋势，以及市场对这些趋势的反应。最后，我们为市场参与者如何运用金融科技提供了战略性建议。1 如需进一步了解本次调查的样本信息，请参考附件。图2：受访者类型资料来源：普华永道2016年全球金融科技调查全球受访者分布n 银行 30%n 资产与财富管理公司 21%n 金融科技公司 20%n 保险公司 14%n 其他* 11%n 资金划转及支付机构 4%金融科技是金融服务与科技行业的动态融合，科技类初创企业及市场新进者对传统金融服务所提供的产品和服务进行革新。*“其他”包括咨询公司、国家监督机构及国际性金融机构 5 普华永道全球金融科技调查报告银行与支付保险、资产及财富管理到2020年 将有高达22%的业务难以为继到2020年 将有高达28%的业务难以 为继剧烈的变革1全新的数字技术正在重塑现有金融产品和服务的价值主张。虽然现有企业吸收消化新生理念和事物的能力不可低估，但是金融行业现有局面很明显已经开始被打乱，而且这一过程还将持续进行下去。消费金融与支付业务的变革已然开始，未来会是受到冲击最明显的领域之一，而保险和资产管理业务的变革也将紧随其后。“我们原以为我们很了解我们的客户了，但金融科技企业始终保持与时俱进，在真正了解客户方面更胜一筹。”某国际银行机构高管 6 普华永道全球金融科技调查报告1.1 变革主要集中在消费金融及支付领域根据现在的变化，大多数受访者认为在未来五年内，最有可能被冲击的是消费金融和资金划转与支付业务（见图3）。以消费者及商业贷款为例，在线平台的兴起为个人与企业间的相互借贷提供了便利。贷款创新也体现在替代信用模型、采用非传统的数据来源和强大的数据分析来进行风险定价、以客户为中心的快速贷款流程，以及更低的运营成本。 近年来，随着高科技支付流程、为支付提供便利的新型数字化应用和辅助性支付处理网络的兴起，以及对电子转账设备使用的增多，支付行业正在经历变革的高潮。金融脱媒： 金融科技最有力的武器图3：被 冲击的 领 域资料来源：普华永道2016年全球金融科技调查消费金融资金划转与支付业务投资与财富管理中小企业银行业务经纪服务财产意外险/寿险商业银行业务保险中介市场运营及交易基金运营投资银行业务再保险0%20%10%30%40%50%60%80%70%在未来五年内金融服务业哪一领域最有可能被金融科技打破现有局面？—所有行业银行业与资本市场资产及财富管理保险/再保险资金划转与支付到2020年最有可能被冲击的是消费金融和资金划转与支付业务 7 普华永道全球金融科技调查报告1.2 资产管理与保险领域的变革已初现端倪金融科技引起的深刻变革已经使得借贷与支付业务的性质发生了变化，而新一轮的变革正在资产管理与保险行业中酝酿。业内人士通过我们的调查证实了这一看法。近半数保险公司和资产及财富管理企业认为他们所在的行业受到的冲击最大。当调查问及未来五年内金融服务业哪一领域最有可能被金融科技打破现有局面时，74%的保险公司认为是保险业，但仅有26%的其他行业受访者表示认同；51%的资产管理公司选择自己所在的行业，而仅有31%的其他行业受访者表示认同。在这个问题上似乎出现了分歧，其他行业的专业人士并不认为这两个领域受影响的程度如此之高。“当局者清，旁观者迷”的情况说明了变革还处在初期阶段（图4）。即便 如此，风险资本家已开始密切关注那些致力于重塑投资与保险购买方式的初创企业。根据DeNovo平 台反 映 的 企 业 状 况 ，过 去 三 年 内，保险科技初创企业的年度投资增长了五倍，从2010年至今保险科技企业的融资总额达到了34亿美元。全球保险业的变革速度远比预想的快得多。面对着消费行为的不断变化，新科技、新销售模式和新商业模式层出不穷，保险业正处于一个发展的关键时期。投资行业同样身处于科技进步的大潮之中。数据分析在投资领域的兴起，使得企业能够找准投资者，提供定制的产品和自动化的投资服务。此外，借贷与股权众筹的创新使得个人投资者得以接触以往无法触及的资产类别，例如商业地产等。图4：现有局面被打乱的领域—行业内与行业外人士观点的对比 资料来源：普华永道2016年全球金融科技调查保险业投资及财富管理行业51%74%资产及财富管理企业保险公司31%26%其他受访者其他受访者 8 普华永道全球金融科技调查报告1.3 以客户为中心的服务加速了变革随着客户逐步适应谷歌（Google）、亚马逊（Amazon）、Facebook、苹果（Apple）等公司提供的数字化体验，他们开始期待金融服务供应商也能提供类似的客户体验。而金融科技恰好能够通过提供更加丰富、便利、定制化的产品和服务，更好地满足客户需求。在此背景 下，追求以客户为中心成为企业的优先战略，以此满足生活在数字时代的客户的需求。未来10年内，随着“婴儿潮”一代（指出生于1946年至196 4年之间的人群）逐渐进入老龄，70后和80后在全球经济发展中承担的角色越来越重要，金融服务消费者的特征将发生根本性变 化 。“ 千 禧 需 求 一 代 ”（ 主 要 指 生 于1980至2000年间的人群）会促使客户的人口构成、消费习惯及预期发生重大改变。他们对一流客户体验、速度和便利性的追求将进一步推动金融科技解决方案的普及。千禧一代似乎促使整个金融体系更加重视以客户为中心，而金融科技公司的本质特征恰恰能够顺应这种变化。53%的金融机构认为自己完全以客户为中心，而这一比例在金融科技类受访者当中超过了80%。另外，75%的受 访者指出，金 融 科 技对业务最大的影响是对客户需求关注越来越高（见图5）。图5：商业挑 战 资料来源：普华永道2016年全球金融科技调查您认为金融科技对贵公司所产生的最大影响是什么？ 用新产品或服务满足不断变化的客户需求充分利用现有数据与分析建立信任关系以更加复杂的管理提高业务水平75%51%42%42%在传统金融服务一筹莫展的领域，金融科技取得了成功 9 普华永道全球金融科技调查报告方兴未艾的金融科技为帮助行业参与者从容应对银行业务、资金划转与支付、保 险、资产及财富管理领域的变化，我们明确了未来五年内将对金融服务业产生最重大影响的主要趋势。整体而言，主要的趋势包括改善客户体验、自主式服务、复杂数据分析和网络安全，但是侧重点会因金融服务领域的不同而异。2本次调查以DeNovo平台对各金融领域中金融科技发展趋势 做出的分析（请 参 考附件中对发 展 趋势的总结）为基 础。由行业领袖选出未来五年内将对其企业具有重要意义的行业趋势，并指出这些趋势对他们的影响程度。处于表格右上方的趋势是各金融服务行业优先考虑的事项。对每一个领域来说，一幅气泡图表具有三个衡量因素。图表纵轴代表重要程度，横轴是对趋势（例如资源分配、投资等）的响应程度，气泡形状的大小与该趋势相关的金融科 技 企 业 的 数 量 成 正 比（ 见 图6、图7与图8）。资产及财富管理银行保险资金划转与支付 10 普华永道全球金融科技调查报告2.1 银行希望提升新型数字化客户体验银行正在通过虚拟化的渠道来创新运营方式并更加有效的吸引和留住客户。金融科技能使银行向客户提供与大型科技企业、创新型的初创公司一样的新型数字化体验。简化操作，改善客户体验银行业优先考虑的几点趋势之间是紧密相关的（见图6）。对于银行而言，可操作性强的改善和简化运营模式的方法被视为最重要的。而转向非实体或虚拟业务渠道的响应程度最高。银行正在采取新的解决方案以改善并简化运营模式，从而脱离实 体 渠 道，转为数