股指期货日报：改革预期仍在发酵,多单可继续持有

股指期货日报 10/9/2013 改改革革预预期期仍仍在在发发酵酵，，多多单单可可继继续续持持有有 报告摘要: 市场要闻  李克强：中国经济呈现稳中向好走势  十八届三中全会将助推资本市场顶层设计  肖钢：加快资本市场建设更好支持地方经济  监管层掀新一轮现场检查剑指券商四大融资类业务  周二沪深两市净流出资金1.45亿元 市场走势回顾及投资建议  节后首日，大盘低开下行后，触底反弹，先后收复5、20、10日均线，金改、地产股先后接力，拉升大盘。盘面上，节前热炒的上海自贸区概念股降温，但天津自贸区板块因方案披露，涨幅居前；受消息刺激，电信运营领涨，中国联通涨停；宽带提速、云计算、软件服务等计算机类股票表现也较好；受近期京津冀等地区雾霾天气影响，环保概念股票表现较为积极。整体看，APEC会议召开，加上11月十八届三中全会召开，政策预期具有想象空间，是当前市场炒作对象，但需关注上海自贸区之后新热点的持续性。 一一、、 市市场场盘盘前前重重要要新新闻闻 1、【李克强：中国经济呈现稳中向好走势】国务院总理李克强接受东盟国家媒体联合采访。李克强指出，今年1-6月份，中国GDP增长7.6%，就业率和物价总水平都保持稳定。7月份以来，主要经济数据回升，实体经济活跃，市场信心增加，中国经济呈现稳中向好走势。李克强预计，未来5年中国进口将达10万亿美元，对外投资将超过5000亿美元，出境旅游人数将超过4亿人次。 2、【十八届三中全会将助推资本市场顶层设计】即将召开的十八届三中全会将为资本市场做出怎样的顶层设计，成为目前市场最为关注的议题之一。业内人士预计，十八届三中全会在资本市场发展方面有望更多着墨。在如何“稳增长、调结构、促转型”成为经济发展紧迫任务的当下，建设完善多层次资本市场，切实服务实体经济转型升级将成为资本市场重要课题。推进法制化建设，维护市场公平、保护投资者利益和抵御金融风险等内容均有望成为本次三中全会讨论资本市场发展的相关内容。 3、【肖钢：加快资本市场建设更好支持地方经济】证监会主席肖钢日前在湖南调研时表示，证监会将加快推进多层次资本市场建设，根据不同需求不断改进服务，更好地为地方经济社会发展提供支持。 4、【监管层掀新一轮现场检查剑指券商四大融资类业务】继证券业资管业务之后，监管层新一轮的现场检查瞄准四大融资类业务。近期，监管层陆续向各地券商下发《通知》，称将组织证监局和证券业协会等单位，对各证券公司去年以来融资融券、约定购回式交易、股票质押式回购及报价回购等业务进行现场检查。而在各地证监局向券商进行口头通知时，还提到这些业务同属融资类业务。 5、【周二沪深两市净流出资金1.45亿元】周二（10月8日），沪深两市净流出资金1.45亿元。其中，1070家上市公司获资金净流入，1295家上市公司获资金净流出。其中特大单净买入金额14.02亿元，大单净卖出金额为15.48亿元，中单净卖出金额为0.73亿元，小单净买入金额2.18亿元。 报告作者 研究员： 李若男： lrn@jyfco.com 邱 晨：qiuchen@jyfco.com TEL： 010-68343377 经易期货经纪有限公司 JINGYI FUTURES CO., LTD 地址：北京西城区百万庄北街 6号经易大厦 指数 涨跌 涨跌幅 沪深300 32.77 1.36% 上证综指 23.53 1.08% 深证成指 166.96 1.96% 创业板指 19.75 1.44% 中小板指 84.98 1.62% 道琼指数 -159.71 -1.07% 纳斯达克 -75.55 -2.00% 标普500 -20.67 -1.23% 法国CAC40 -32.05 -0.77% 德国DAX -35.69 -0.42% 英国FT100 -71.45 -1.11% 日经225 -106.26 -0.76% 恒生指数 204.9 0.89% -10-8-6-4-20242360238024002420244024609:159:319:4710:0310:1910:3510:5111:0711:2313:0813:2413:4013:5614:1214:2814:4415:00IF1310-hs300IF1310沪深300 IF1310、沪深300日内走势 经易期货：www.jyfco.com | 010-68343377 | 敬请仔细阅读末页免责条款 1 经易期货研究报告（www.jyfco.com） 期指日报 二二、、市市场场交交易易情情况况 1、股指期货交易数据 代码 前收盘 今开盘 今收盘 涨跌 涨跌幅(%) 振幅(%) IF1310.CFE 2,409.60 2,401.20 2,440.00 30.40 1.26 2.43 IF1311.CFE 2,413.20 2,413.40 2,444.20 31.00 1.28 2.39 IF1312.CFE 2,417.00 2,412.00 2,446.20 29.20 1.21 2.25 IF1403.CFE 2,437.80 2,435.60 2,465.00 27.20 1.12 2.31 注：涨跌=今收盘-前收盘 资料来源：WIND资讯 经易期货金融事业部 2、板块指数情况 周二，申万一级行业全线收涨，信息设备、房地产两大板块领涨，涨幅各为3.56%、3.25%，而有些表现一般，餐饮旅游、医药生物涨幅也有限。 图 1 申万一级行业日内涨跌幅 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 3.50 4.00 信息设备(申万)房地产(申万)农林牧渔(申万)公用事业(申万)机械设备(申万)信息服务(申万)化工(申万)电子(申万)交运设备(申万)建筑建材(申万)家用电器(申万)纺织服装(申万)综合(申万)交通运输(申万)商业贸易(申万)轻工制造(申万)黑色金属(申万)采掘(申万)金融服务(申万)食品饮料(申万)餐饮旅游(申万)有色金属(申万)医药生物(申万)申万一级行业涨跌幅 资料来源： WIND资讯 经易期货金融事业部 3、持仓交易情况 周二，节前离场资金再度入场，期指总成交、总持仓均有放量，成交增加29.4%至641189手，持仓增加4.62%至89566手；四合约成交均有放量，主力合约成交增加27.75%至609153手，持仓增加3.76%至67580手；IF1311合约成交增加184.85%至9084手，持仓增加91.13%至2930手；IF1312合约成交增加46.42%至21108手，但持仓微减0.72%至15265手；IF1403合约成交增加72.18%至1844手，持仓增加6.16%至3791手。 图 2 期指合约成交、持仓情况 27.75%184.85%46.42%29.40%3.76%91.13%-0.72%4.62%-50.00%0.00%50.00%100.00%150.00%200.00%IF1310IF1311IF1312IF1403市场总体成交量变化幅度成交额变化幅度持仓量变化幅度 资料来源： WIND资讯 经易期货金融事业部 周二，主力IF1310合约前20席位多头发力，加仓2577手，但整体增仓相对分散，广发期货增持最多，为828手，海通期货加仓356手，但国泰君安减持1427手，单量降为3923手，华泰长城也减持297手至3866手。空头方面， 经易期货：www.jyfco.com | 010-68343377 | 敬请仔细阅读末页免责条款 2 经易期货研究报告（www.jyfco.com） 期指日报 内部分歧较大，前20席位加仓690手，但前5席位多减持为主，中证期货减持702手至8131手，海通期货、华泰长城各减持473、444手，国泰君安则加仓376手。 表 1 IF1310合约持仓量（10月08日） 持买单量（手） 持卖单量（手） 数量 增减 数量 增减 持仓前5位 17,310 -815 31,584 -1,286 持仓前10位 30,034 1,156 42,997 -410 持仓前20位 46,028 2,577 55,692 690 资料来源： WIND资讯 经易期货金融事业部 图 3 IF1310合约前20会员多、空持仓情况 3923, 9%3866, 9%3367, 7%3276, 7%2878, 6%2855, 6%25863, 56%IF1310合约前20席位多头持仓结构国泰君安华泰长城银河期货海通期货光大期货广发期货其他 8131, 22%7353, 20%6424, 17%5416, 14%4260, 11%2795, 8%3134, 8%IF1310合约前20席位空头持仓结构中证期货国泰君安海通期货华泰长城广发期货南华期货其他 资料来源： WIND资讯 经易期货金融事业部 4、升贴水 周二，期指IF1310合约与现指全天价差介于（-7.51，2.88），日均价差为-2.32。 三三、、收收盘盘综综述述 节后首日，大盘低开下行后，触底反弹，先后收复5、20、10日均线，金改、地产股先后接力，拉升大盘。盘面上，节前热炒的上海自贸区概念股降温，但天津自贸区板块因方案披露，涨幅居前；受消息刺激，电信运营领涨，中国联通涨停；宽带提速、云计算、软件服务等计算机类股票表现也较好；受近期京津冀等地区雾霾天气影响，环保概念股票表现较为积极。整体看，APEC会议召开，加上11月十八届三中全会召开，政策预期具有想象空间，是当前市场炒作对象，但需关注上海自贸区之后新热点的持续性。 四四、、技技术术分分析析 技术分析：日线级别存在反弹逼近前高的可能，60分钟级别反弹没有结束迹象。 日线级别：期指6月大跌之后，7月总体维持震荡格局，8月份市场逐步震荡向上，9月市场突破2400点强压力，但期指随后明显承压于今年5月份堆积的筹码密集区，市场震荡下行，并形成小三浪下跌走势。2380附近目前出现一定的止跌迹象，且期指依托此位置出现反弹走势，短期压力在2475附近。 60分钟级别：55、60日均线方向平缓向下，期指昨日在该级别此处反弹受压。10、20日均线再度金叉且K线已较大力度突破此两条线，短期继续反弹的概率相对较大。 策略： 中线：在经济数据转坏及三中全会召开之前，市场调整空间较为有限，虽然暂时看向上空间不大，但逢低短多为相对安全的策略，昨日反弹力度相对乐观，今日可以依托2420附近筹码密集区的支撑试多，但此单能成为中线的概率并不大。 持仓前5净空增减 -471 持仓前10净空增减 -1,566 持仓前20净空增减 -1,887 持仓前5空单集中度 56.71% 持仓前5多单集中度 37.61% 经易期货：www.jyfco.com | 010-68343377 | 敬请仔细阅读末页免责条款 3 经易期货研究报告（www.jyfco.com） 期指日报 短线：多单昨日防守成功，鉴于反弹周期并未耗尽，多单仍可继