物联网与相关产业投资： 受惠国策,步入高速发展期

请参阅本报告尾部免责声明 2011年xx月xx日 专题报告 ReportType 物联网与相关产业投资 T_Ran kI nfo 报告日期： 2013-9-18 安信国际研究部 +852-2213 1400 受惠国策 步入高速发展期 《物联网“十二五”发展规划》提出“物联网已成为当前世界新一轮经济和科技发展的战略制高点之一”。作为我国七大战略性新兴产业之一，从智能安防到智能电网，从二维码普及到“智慧城市”落地，物联网正悄然影响着人们的生产和生活。 物联网应用模式适用范围很广。物联网是一个通过信息技术将各种物体与网络相连，以帮助人们获取所需物体相关信息的巨大网络，目前应用模式正在日趋成熟，而且广泛适用于任何时间和任何地点，具体包括智能电网、网络汽车、智能交通、智能物流、智能家居、环保、城市管理、医疗健康、金融服务业等10多个领域。 我国物联网进入快速发展期。我国物联网应用总体上处于发展初期，许多领域积极开展了物联网的应用探索与试点，但在应用水平上与发达国家仍有一定差距。我国已形成基本齐全的物联网产业体系，部分领域已形成一定市场规模，网络通信相关技术和产业支持能力与国外差距相对较小，传感器、RFID等感知端制造产业、高端软件与集成服务与国外差距相对较大。仪器仪表、嵌入式系统、软件与集成服务等产业虽已有较大规模，但真正与物联网相关的设备和服务尚在起步。但是，近年来物联网的市场规模迅速发展，2012年同比增长38.6%达到3650亿元，已经相当于互联网的30倍。我们预测2020年，物联网与现在的通信网的业务量将达到通信网的30倍。 物联网产业拥有明显的发展优势：具体表现为，i)物联网被确定为“十二五”时期重点发展的战略新兴产业。2010年10月通过了《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，物联网被确定为七大战略新兴产业之一。明确了物联网作为战略性新兴产业未来发展的重点方向、主要任务和扶持政策。ii)物联网将受惠于RFID技术发展和RFID产业政策的支持。RFID是物联网中的关键技术，涉及信息、制造、材料等诸多高技术领域，涵盖无线通信、芯片设计与制造、天线设计与制造、标签封装、系统集成、信息安全等技术。其技术的标准化以及自主产业链的建设引起了国家的高度重视，目前我国RFID已经步入成熟期。iii) 物联网产业将继续受惠于财税支持政策和投融资政策: 《国务院关于推进物联网有序健康发展的指导意见》明确了加强财税和投融资扶持物联网发展的政策措施。此外，为充分发挥财政资金的引导和扶持作用，财政部2011年设立物联网发展专项基金，“十二五”期间将累计发放50亿元。我们预计中央今后将继续加大支持力度，而物联网产业也将继续受惠于政策支持。iv) 物联网巨大的市场需求:物联网能利用传感技术进行智能交流，能大量减少工作量。在我国，今后几十年物联网将运用于智能交通、环境保护、公共安全、智能消防、工业监测、智能家居等多个领域。 投资分析：我国的近期目标是逐渐实现物联网在经济社会重要领域的规模示范应用，我们预计物联网的需求将不断扩大。 物联网的远景是“万物联网”状态，多涉及地图位置信息，国家对信息安全的重视程度势必比互联网和电信网更为突出，所以国内厂商的机会将会更大。港股中，物联网相关股份包括中国安芯1149、中国智能交通1900、神州数码0861，建议关注。 Don’t delete this row, just text 2013年9月18日 物联网与相关投资 安信国际 请参阅本报告尾部免责声明 第2页 1. 物联网及相关产业体系 物联网（IOT：Internet of Things）是一个通过信息技术将各种物体与网络相连，以帮助人们获取所需物体相关信息的巨大网络。物联网通过使用射频识别（RFID）、传感器、红外感应器、视频监控、全球定位系统、激光扫描器等信息采集设备，通过无线传感网、无线通信网把物体与互联网连接起来，实现物与物、人与物之间实时的信息交换和通讯，以达到智能化识别、定位、跟踪、监控和管理的目的。目前，物联网应用在我国已经扩展到智能电网、网络汽车、智能交通、智能物流、智能家居、环保、城市管理、医疗健康、金融服务业等10多个领域，且应用模式正日趋成熟（如图1）。 图1.物联网应用模式适用性 资料来源：资料来源：国脉物联网技术研究中心 物联网是在当前通信网与互联网基础上的发展延伸，产业链也与通信网和互联网产业链类似，增加了部分参与者如RFID/传感器制造商、传感网节点制造商、物联网运营商这几个环节。物联网相关产业是指实现物联网功能所必需的相关产业集合，从产业结构上主要包括服务业和制造业两大范畴。物联网制造业以感知端设备制造业为主，又可细分为传感器产业、RFID产业以及智能仪器仪表产业。物联网服务业主要包括物联网网络服务业、物联网应用基础设施服务业、物联网软件开发与应用集成服务业以及物联网应用服务业四大类（如图2）。 任何东西任何设备 任何地点 任何地方 任何路径 任何网络 任何服务 任何业务 任何物 任何人 任何时间 任何环境 物联网 2013年9月18日 物联网与相关投资 安信国际 请参阅本报告尾部免责声明 第3页 图2. 物联网产业体系 资料来源：工信部 2.我国物联网进入快速发展期 我国物联网应用总体上处于发展初期，许多领域积极开展了物联网的应用探索与试点，但在应用水平上与发达国家仍有一定差距。我国已形成基本齐全的物联网产业体系，部分领域已形成一定市场规模，网络通信相关技术和产业支持能力与国外差距相对较小，传感器、RFID等感知端制造产业、高端软件与集成服务与国外差距相对较大。仪器仪表、嵌入式系统、软件与集成服务等产业虽已有较大规模，但真正与物联网相关的设备和服务尚在起步。 近年来，我国物联网飞速发展，2012年，我国物联网产业市场规模达到3650亿元，比上年增长38.6%。其中RFID市场保持快速增长，比上年增长49.2%，市场规模达到268.1亿元。物联网产业规模是互联网的30倍，是一个万亿元级的产业。预计到2015年市场规模将达到7500亿元，年复合增长率超过30%，市场的前景超过计算机、互联网、移动通信等市场。我们预测，到2020年物联网与现在的通信网相比，业务量将是30：1。国务院相关部门预测，未来10年物联网重点应用领域的投资将达到4万亿元，产出8万亿元，提供就业岗位2500万个。 物联网是一次技术的革命。无线射频识别（RFID）、传感器技术、小型化技术和纳米技术融合在一起，形成了物联网，将世界上的物体从感官上和智能上连接到一起。我国无线射频识别（RFID）产业市场规模超过200亿元，其中低频和高频RFID相对成熟。全国有1600多家企事业单位从事传感器的研制、生产和应用，年产量达24亿只，市场规模超过900亿元，其中, 微机电系统（MEMS）传感器市场规模超过150亿元。 2013年9月18日 物联网与相关投资 安信国际 请参阅本报告尾部免责声明 第4页 3.物联网产业发展优势 物联网产业的发展优势主要集中在以下几个方面： 物联网被确定为“十二五”时期重点发展的战略新兴产业。2010年10月通过了《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，物联网被确定为七大战略新兴产业之一。明确了物联网作为战略性新兴产业未来发展的重点方向、主要任务和扶持政策。 2011年11月工信部制定了《物联网“十二五”发展规划》，明确提出物联网支持政策：“增加物联网发展专项资金规模，加大产业化专项等对物联网的投入比重，鼓励民资、外资投入物联网领域。积极发挥中央国有资本经营预算的作用，支持中央企业在安全生产、交通运输、农林业等领域开展物联网应用示范。落实国家支持高新技术产业和战略性新兴产业发展的税收政策，支持物联网产业发展”。“初步完成产业体系构建。形成较为完善的物联网产业链，培育和发展10个产业聚集区，100家以上骨干企业，一批‘专、精、特、新’的中小企业，建设一批覆盖面广、支撑力强的公共服务平台，初步形成门类齐全、布局合理、结构优化的物联网产业体系”。2012年国务院《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》中提出“构建物联网基础和共性标准体系，突破低成本、低功耗、高可靠性传感器技术，组织新型RFID、智能仪表、微纳器件、核心芯片、软件和智能信息处理等关键技术研发和产业链建设”。 2013年《国务院关于推进物联网有序健康发展的指导意见》，进一步提出了保障物联网健康发展的六项措施。 RFID产业政策:RFID是物联网中的关键技术，涉及信息、制造、材料等诸多高技术领域，涵盖无线通信、芯片设计与制造、天线设计与制造、标签封装、系统集成、信息安全等技术。其技术的标准化以及自主产业链的建设引起了国家的高度重视。2006年6月《中国射频识别（RFID）技术政策白皮书》发布。《白皮书》规划了RFID产业发展的三个阶段，目前，我国RFID正处于第三阶段，即成熟期（2012年以后），辐射多个应用领域，提高RFID应用的效率和效益。同时，政府又配套设立了7个RFID标准组，主要负责依据ISO/IEC15693、ISO/IEC18000等系列标准进行国家标准的起草工作。 财税支持政策和投融资政策:《国务院关于推进物联网有序健康发展的指导意见》明确了加强财税和投融资扶持物联网发展的政策措施。“加大中央财政支持力度，充分发挥国家科技计划、科技重大专项的作用，统筹利用好战略性新兴产业发展专项资金、物联网发展专项资金等支持政策，集中力量推进物联网关键核心技术研发和产业化，大力支持标准体系、创新能力平台、重大应用示范工程等建设。支持符合现行软件和集成电路税收优惠政策条件的物联网企业按规定享受相关税收优惠政策，经认定为高新技术企业的物联网企业按规定享受相关所得税优惠政策”。“鼓励金融资本、风险投资及民间资本投向物联网应用和产业发展。加快建立包括财政出资和社会资金投入在内的多层次担保体系，加大对物联网企业的融资担保支持力度。对技术先进、优势明显、带动和支撑作用强的重大物联网项目优先给予信贷支持。积极支持符合条件的物联网企业在海内外资本市场直接融资。鼓励设立物联网股权投资基金，通过国家新兴产业创投计划设立一批物联网创业投资基金”。 2013年9月18日 物联网与相关投资 安信国际 请参阅本报告尾部免责声明 第5页 物联网专项基金支持政策:为充分发挥财政资金的引导和扶持作用，财政部2011年设