贵金属日评：持有买银抛金头寸

贵金属日评 2013年8月29日星期四 敬请参阅最后一页免责声明 1 / 5 一、行情回顾： 交易所 合约 单位 开盘价 最高 最低 收盘 涨跌 成交量 Comex Gold GLNQ $/oz 1416.1 1434 1413.2 1417.5 2 157094 Comex Silver SINN $/oz 24.55 25.16 24.265 24.4 -0.15 61549 NYMEX Plati PLNJ $/oz 1527.1 1546.6 1516 1539.4 13 10441 NYMEX Palla PANH $/oz 745.6 752.05 737 747 2 8584 SHFE Gold Au1312 ¥/g 284.45 284.9 281.6 284.2 5.7 260168 SHFE Silver Ag1312 ¥/kg 5066 5085 4875 5062 150 4087854 SHGFAU+TD AUT+D ¥/g 282.89 283.3 280.62 281.7 4.26 7684000 SHGFAG+TD AGT+D ¥/kg 5000 5024 4847 4881 135 2558068000 二、基本面分析： 2012-8-23 2013-7-26 2013-8-23 2013-8-26 2013-8-27 较昨日增减 ETF 黄金总持仓 2447.08 1969.87 1951.99 1951.91 1952.71 0.80 SPDR 黄金持仓 1286.50 927.35 920.13 921.03 921.03 0.00 ETF 白银总持仓 18166.14 20032.40 20036.05 20036.05 20080.89 44.84 ishare 白银持仓 9742.43 10419.04 10555.70 10555.70 10600.69 44.99 VIX 17.36 12.72 14.99 16.77 16.49 -0.28 全球黄金 ETF持有量较前一交易日增加0.8吨。SPDR 黄金持有量较前一交易日维持不变。白银ETF持有量较前一交易日增加44.84吨，ishares白银持仓量持有较前一交易日增加44.99吨。市场恐慌情绪较前一交易日下降0.28。 Comex黄金 库存(盎司) 黄金库 存变化 库存 变动率 Comex白银 库存(千盎司) 白银库 存变化 库存 变动率 2013-8-28 7002105.5 -611 -0.01% 163736.44 525.91 0.32% 2013-8-27 7002716.5 0 0.00% 163210.53 -719.64 -0.44% 2013-8-26 7002716.5 -10539 -0.15% 163930.17 -500.71 -0.31% 2013-7-30 6988830 13276 0.19% 163510.72 225.72 0.14% 2012-8-29 10986016 -3983911 -36.26% 138971.22 24765.22 17.82% 持有买银抛金头寸 联系人：李江 电话：021-68559999-123 邮箱：li.j @jyqh.com.cn 贵金属日评 敬请参阅最后一页免责声明 2 / 5 三、新闻解读： 1、美国6月房价增速放缓 根据标准普尔与凯斯史勒指数显示，从全国范围内来看，美国的房价从一年前开始上涨了12.1%，而从今年5月开始则上涨了2.2%。在超过一年的时间里，房价的月度同比增幅首次环比下降。 分析人士称，美国6月房价增速放缓，或因房屋抵押利率上升。根据房屋抵押巨头房地美的数据显示，房屋抵押利率在过去的三个月中稳步上涨，30年期的平均固定利率在上周达到4.58%，为两年来最高值。 2、欧元区7月M3货币供应增幅下滑 欧洲央行28日公布的数据显示，欧元区7月M3货币供应同比增幅显著下滑，私营企业贷款同比下降幅度增加，两者数据均低于预期。 数据显示，欧元区7月M3货币供应同比增长2.2%，增幅低于前两个月的增幅2.4%、2.9%；三个月M3货币供应同比增幅下降至2.5%。其中，基础货币M1同比增幅下降0.4个百分点至7.1%，短期及隔夜贷款同比持平，6月同比增幅为0.1%；可交易金融工具同比下降16.6%，降幅减少0.4个百分点。数据同时显示，欧元区7月私营企业贷款年率下降1.9%，预期为下降1.6%。从不同国家的情况看，法国7月私营贷款同比增长1.1%；德国7月私营贷款同比下降1.1%；希腊、葡萄牙分别下降4.7%和6.2%；西班牙和塞浦路斯则分别下降13.3%和26%。 四、今日重要经济数据： 公布时间 事件 前值 市场预测 8月29日 7：50 日本7月零售销售月率 -0.20% -1.30% 8月29日 7：50 日本7月零售销售年率 1.60% -0.10% 8月29日 15：55 德国8月失业率 6.80% 6.80% 8月29日 15：55 德国8月失业人数变化 -0.7万 -0.5万 8月29日 20：00 德国8月CPI月率初值 0.50% 0.10% 8月29日 20：00 德国8月CPI年率初值 1.90% 1.70% 8月29日 20：30 美国上周续请失业金人数 299.9万 - 8月29日 20：30 美国上周初请失业金人数 33.6万 - 8月29日 20：30 美国第二季度GDP年率修正值 1.70% 2.30% 贵金属日评 敬请参阅最后一页免责声明 3 / 5 五、套利分析： 图1 上海金与COMEX期金价差走势图 月价差均值： 2.9033 昨日值： 5.3482 操作建议： 无 图2 上海银与COMEX期银价差走势图 月价差均值： 242.0514 昨日值： 261.1508 操作建议： 无 图3 内外盘黄金、白银价格比 黄金月均值： 1.0117 昨日值： 1.0192 白银月均值： 1.0586 昨日值： 1.0544 -15-55152513-06-2413-07-0113-07-0813-07-1513-07-2213-07-2913-08-0513-08-12上海金-Comex金平均值上界下界-1000-800-600-400-2000200400600800上海银-Comex银平均值上界下界55575961636567690.850.90.9511.051.11.1513-03-1313-03-2713-04-1013-04-2413-05-0813-05-2213-06-0513-06-1913-07-0313-07-1713-07-3113-08-14上海金/Comex金上海银/Comex银金银比价 贵金属日评 敬请参阅最后一页免责声明 4 / 5 六、技术分析： 图1 COMEX期金日K线走势图 阻力位：1419 支撑位：1320 KDJ：处于超卖区域 MACD：红线柱趋平 布林带：扩大 均线系统： 10、20日均线朝上 K线： 收于一根小阳线 趋势判断:震荡 图2 COMEX期银日K线走势图 阻力位：24.81 支撑位：21.57 KDJ：处于超卖区域 MACD：红线柱变短 布林带：开口扩大 均线系统： 10、20均线日朝上 K线组合： 收于一根带长上影线的小阴线 趋势判断：震荡 资料来源：博弈大师、金源期货 七、操作建议： 欧美昨日公布的经济数据都不及预期，使得美元指数维持震荡走势。今晚将公布美国第二季GDP数据，市场预期较为乐观，一旦数据公布符合预期，美元指数将快速上行打破前期底部震荡的格局。我们认为美国对叙利亚采取军事行动对贵金属影响将较为短暂，仍需关注的是美国经济数据。我们建议投资者继续持有买白银抛黄金的套利头寸，风险偏好者可以少量空单入场，黄金止损设为1420美元，白银设为24.8美元。 贵金属日评 敬请参阅最后一页免责声明 5 / 5 全国统一客服电话：400-700-0188 免责声明 本报告仅向特定客户传送，未经金源期货研发中心授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任 。本报告中的信息均来源于公开可获得资料，金源期货研发中心力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负 。 本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。 深圳营业部 深圳市福田区福华一路卓越大厦1706A 电话：0755-82874655 洞彻风云 共创未来 DEDICATED TO THE FUTURE 总部 上海市浦东新区源深路273号 电话：021-68559999（总机） 传真：021-68550055 大连营业部 辽宁省大连市河口区会展路67号百年汇D座705室 电话：0411-84803386 郑州营业部 河南省郑州市未来大道69号未来公寓1201 电话：0371-65613449 铜陵营业部 安徽省铜陵市义安大道1287号财富广场A2506室 电话：0562-5819717 上海期货大厦营业部 上海市浦东新区松林路300号2603、2904室 电话：021-68400688