股指期货日报：短线存超跌反弹可能

五矿期货有限公司 MINMETALS FUTURES CO..Ltd 股指期货日报7/30/2013许彬彬 研究员 从业资格号：F0280770 Tel：0755-83004926 xubb@wkqh.cn 短线存超跌反弹可能 日评： 行情回顾： 周一大盘收挫，沪深 300 指数跌幅 2.16%，收 2175.97 点，成交略微放大。全板块陷入调整，资金净流出情况严重。期指四合约跌幅收窄，股市收盘后开始拉升，反映多空态度。 基差和持仓： 基差贴水幅度收窄，但日内均值大幅走低。盘中出现反向套利机会，目前测算的分红影响仅不到4点，盘中最大值曾达到45.8点，剔除约10点的成本，仍有高达 20 多点的净利润。净空持仓小幅下降，反映空头平仓意愿上升，看空情绪有所缓和。 消息和评论： 财政部昨日发布公告，今年上半年财收大幅放缓至7.9%。报告称，税收收入增速回落原因主要是经济增速放缓、价格总水平涨幅回落以及购地面积负增长等复杂原因的结果。其中，企业所得税同比增长 14.2%，较去年增速下降 3.1 个百分点。预计经济疲软仍将持续。 行情展望和操作建议： 上证指数在 1970 附近有较强支撑，短线或遭遇超跌反弹。此位置空单可暂时减仓回避，谨慎者可暂等待下一次做空机会，胆大者不妨目前位置轻仓试多。期指在2150以下可多，止损2125。 图表1 期指日行情数据 合约代码 今开盘 最高价 最低价 成交量（手）成交金额 （万元） 持仓量 今收盘 涨跌 涨跌幅（%） 振幅 IF1308 2169 2169.8 2126.4 76132849051968.378614062163.6 -28.4 -1.30 1.98 IF1309 2160 2160 2119 473433039782.358 233942151 -33.2 -1.52 1.88 IF1312 2168.8 2168.8 2125 6188397977.348 67452156 -27.8 -1.27 2.01 IF1403 2166.2 2171.4 2133 80151691.812 5892165.8 -29 -1.32 1.75 合计 81566052541419.89692134 来源：中金所，五矿期货研究所 图表2 指数行情数据 代码 名称 前收盘价 开盘价 最高价最低价最新价涨跌涨跌幅 （%） 成交量 （万手） 成交金额（亿元）000300 沪深300 2224 2205.08 2205.082169.022175.97-48.04-2.16% 54600925 4962461000001 上证指数 2011 1997.84 1997.841969.851976.31-34.54-1.72% 78683274 6586698399001 深证成指 7843 7772.16 7772.167639.167668.54-174.8-2.23% 114686667 9338117399101 中小板指 5501 5473.02 5489.715393.105399.06-101.7-1.85% 33998466 3898523399006 创业板指 1158 1155.81 1168.471136.401136.98-21.37-1.85% 5652119 1172338000003 B股指数 237 236.65 236.65 234.55 234.87-2.33-0.98% 171547 7328来源：搜狐指数行情中心，五矿期货研究所 图表3 沪深300指数板块行情数据 代码 名称 前收盘价 开盘价 最高价最低价最新价涨跌涨跌幅 （%）成交量 （手） 成交金额（亿元）000908 能源 1852.29 1843.82 1843.821804.081805.91-46.4 -2.50% 3644970 305168000909 材料 1545.95 1534.33 1534.331505.471510.95-35.0 -2.26% 5678424 451294000910 工业 1507.34 1496.78 1496.781469.481473.58-33.8 -2.24% 9006178 667484000911 可选 3024.03 3006.19 3006.192950.032957.49-66.5 -2.20% 7035132 676738000912 消费 5469.19 5428.55 5428.585363.085370.55-98.6 -1.80% 1631177 316958000913 医药 6019 5966.06 6052.985942.695979.6-39.4 -0.65% 1611727 425099000914 金融 3369.02 3331.37 3331.373264.193279.22-89.8 -2.67% 16478195 1417806000915 信息 1468.03 1455.32 1480.751444.141462.25-5.8 -0.39% 4756409 445396000916 电信 1968.35 1958.98 1969.561904.871955.72-12.6 -0.64% 2402900 163778000917 公用 1213.32 1207.44 1207.841190.091195.48-17.8 -1.47% 2355813 92691来源：股城网网站，五矿期货研究所 图表4 ETF行情数据 基金代码 基金名称 最新价涨跌幅成交量 成交额 最高价 最低价510300 华泰柏瑞沪深300ETF 2.221 -1.94%307721768575.762.245 2.215 159919 嘉实沪深300ETF 2.215 -1.86%315644 7004.412.24 2.205 510050 华夏上证50ETF 1.532 -2.42%274565342223.221.556 1.527 159901 易方达深证100ETF 0.535 -2.37%535058828716.580.543 0.533 510180 华安上证180ETF 0.483 -2.03%14440996985.240.489 0.48 159902 华夏中小板ETF 2.208 -2.17%690685 15403.352.252 2.205 159915 易方达创业板ETF 1.124 -2.43%281027432039.921.158 1.123 来源：金融界网站，五矿期货研究所 图表5 证监会一级行业涨跌幅（未更新） -3.50%-3.00%-2.50%-2.00%-1.50%-1.00%-0.50%0.00%电子木材家具生物制药造纸印刷农林牧渔石油化工交通运输煤水电纺织服装传播文化采掘业综合类信息技术金融保险食品饮料批发零售机械仪表金属矿产建筑业房地产社会服务行业指数涨跌幅 数据来源：证券之星网站、五矿期货研究所 图表6 证监会一级行业资金流向及占成交额比例图（未更新） 所有板块显示净流出资金净流出占比前 3位分别是机械仪表（-15.3%）、金融保险（-22.52%）、房地产（-19.37%）。 -400000-350000-300000-250000-200000-150000-100000-500000木材家具其他制造农林牧渔综合类传播文化纺织服装造纸印刷交通运输电子煤水电建筑业采掘业生物制药批发零售石油化工食品饮料社会服务金属矿产房地产信息技术金融保险机械仪表-25-20-15-10-50净流入金额(万元)占成交金额比例 图表7 沪深300指数成分股涨幅前10名 序号 代码 简称 最新价涨跌幅（%)开盘最高最低成交量（手） 1 600516 方大炭素 9.42 5.02% 9 9.459 555127 2 600050 中国联通 3.21 4.22% 3.063.223.051734059 3 600062 华润双鹤 23.67 3.77% 22.6124.3822.4194777 4 000009 中国宝安 10.38 2.67% 10.1110.5910.02318311 5 000883 湖北能源 5.47 2.43% 5.275.515.2397090 6 600703 三安光电 20.77 2.32% 20.4921.1920.2152204 7 000423 东阿阿胶 43.33 1.88% 42.243.7141.91121116 8 600315 上海家化 50.39 1.74% 49.2851.148.863859 9 600804 鹏博士 15.57 1.70% 15.1915.9814.851098946 10 002236 大华股份 43.49 1.45% 42.8843.542.2646987 来源：证券时报网，五矿期货研究所 图表8 沪深300指数成分股跌幅前10名 序号 代码 简称 最新价涨跌幅（%)开盘最高最低成交量（手） 1 002310 东方园林 33.47-9.05% 36.0236.0233.1298876 2 600783 鲁信创投 15.05-8.34% 15.8816.0514.83130161 3 600256 广汇能源 8.42 -6.86% 9.1 9.298.331237969 4 600585 海螺水泥 14.09-6.32% 14.714.713.88310955 5 002024 苏宁云商 5.56 -6.24% 5.845.855.55928495 6 002375 亚厦股份 23.74-6.17% 24.9825.0723.754124 7 600718 东软集团 10 -6.10% 10.410.569.98162699 8 002431 棕榈园林 17.6 -5.93% 18.7819 17.544566 9 000625 长安汽车 8.23 -5.84% 8.658.658.11455034 10 000024 招商地产 24.79-5.63% 25.8925.8924.61173978 来源：证券时报网，五矿期货研究所 图表9 期指当月合约及当月基差走势 日内统计（按分钟） 日期 2013-7-29 均值 -37.66 标准差 9.30 最大值 -30.6 最小值 -45.73 中位数 -37.56 75%区间 [-40.74,-34.44] 个数 240 日内有反向期现套利机会 -35.44-70-50-30-101030509:159:269:379:489:5910:1010:2110:3210:4310:5411:0511:1611:2713:0813:1913:3013:4113:5214:0314:1414:2514:3614:4714:5815:0920802100212021402160218022002220当月合约沪深300当月基差 图表10 期指当月合约及下月合约走势 日内统计（按分钟） 日期 2013-7-29 均值 -8.17 标准差 0.71 最大值 -6.8 最小值 -12.6 中位数 -8.1 75%区间 [-8.8,-7.4] 个数 270 日内无套利机会 -8.1720902100211021202130214021502160217021809:159:269:379:489:5910:1010:2110:3210:4310:5411:0511:1611:2713:0813:1913:3013:4113:5214:0314:1414:2514:3614:4714:5815:09-20-100102030405060当月合约下月合约当月-下月价差 图表9、10数据来源：文华财经、五矿期货研究所 图表11 期指四合约总持仓及沪深300走势 四合约总持仓增加6918手至92134手 700