请务必阅读免责声明 专业创造价值 走高、 一、策略说明 本策略为隔夜趋势策略，包括入场、资金管理与出场部分。小周期动量与大周期动量的表现是不同的，所以我们采用多周期组合的方式来适应市场的节奏变化。由于商品价格的波动是以趋势与震荡轮动的方式呈现，所以多品种组合让我们可以及时把握住趋势品种。 本策略从2012年1月1日开始运行，起始权益为1500000。交易品种包括：铜（2手）、橡胶（2手）、螺纹（19手）、黄金（1手）、白银（2手）、焦炭（1手）、白糖（6手）以及PTA（10手）。 本策略为模拟交易，手续费设定为交易所手续费的4倍，交易滑点为固定3点。 表1、策略持仓汇总 品种 多空 手数 策略 CU1310 多 1 DL2X CU1310 无 0 DL2 RU1401 空 1 DL2 RU1401 无 0 DL1X AU1312 多 1 DL1X AG1312 无 0 DL1X TA1401 多 2 DL1 TA1401 空 2 MB TA1401 多 3 DL1X TA1401 多 5 DL2 RB1310 多 6 DL1 RB1310 多 11 DL2 RB1310 多 2 DL1X SR1401 无 0 DL2 L1401 无 0 DL2 2013年6月21日 程序化交易日报 医药行业 通联期货研究发展中心 联系人：张鹰 kingeagle@163.com 商品动量组合策略 通联期货研究发展中心 请务必阅读免责声明 2 L1401 无 0 DL1 J1401 空 1 DL2X 资料来源：通联期货研究发展中心 表2、每日盈亏情况 日期 权益 盈亏 2012/11/14 2123086.11 -18507.32 2012/11/15 2118576.47 -4509.64 2012/11/16 2116924.01 -1652.42 2012/11/19 2151706.39 34782.38 2012/11/20 2145572.24 -6134.15 2012/11/21 2144824.51 -747.73 2012/11/22 2138308.7 -6515.81 2012/11/23 2135996.57 -2312.13 2012/11/26 2137747 1750.43 2012/11/27 2142743.33 4996.33 2012/11/28 2142626.01 -117.32 2013/3/29 2172778.11 -3959.42 2013/4/1 2174830.24 2052.13 2013/4/2 2152562.27 -22267.97 2013/4/3 2162814.07 10251.8 2013/4/8 2173278.49 10464.42 2013/4/9 2176877.34 3598.85 2013/4/10 2182816.76 5939.42 2013/4/11 2171608.45 -11208.31 2013/4/12 2172358.32 749.87 2013/4/15 2201750.92 29382.6 2013/4/16 2257627.99 55877.07 2013/4/17 2256437.76 -1190.19 2013/4/18 2287410.01 30972.25 2013/4/19 2287989.53 579.52 2013/4/22 2315479.89 27490.36 2013/4/23 2315759.27 279.38 2013/4/25 2283791.8 -31967.47 2013/4/26 2284681.93 890.13 2013/5/7 2292257.82 7575.89 2013/5/8 2304121 11863.18 2013/5/9 2290700.97 -13420.03 通联期货研究发展中心 请务必阅读免责声明 3 2013/5/10 2282144.23 -8556.74 2013/5/13 2268104.41 -14039.82 2013/5/14 2256224.35 --11880.06 2013/5/16 2264807.72 8583.37 2013/5/17 2261674.47 -313.25 2013/5/20 2258985.57 -2688.9 2013/5/21 2250217.83 -8767.74 2013/5/22 2249513.17 -704.66 2013/5/23 2236662.18 -12850.99 2013/5/24 2230350.35 -6311.83 2013/5/27 2233542.95 3182.59 2013/5/28 2228612.35 -5030.6 2013/5/29 2214394.82 -14217.53 2013/5/30 2205265.75 -9129.07 2013/5/31 2206486.61 1220.86 2013/6/3 2195397.77 -11088.84 2013/6/4 2192241.9 -3155.87 2013/6/5 2196662.47 4420.57 2013/6/6 2195555.37 -1107.1 2013/6/7 2194394.6 -1160.71 2013/6/13 2200074.35 5679.75 2013/6/14 2188835.1 -11239.25 2013/6/17 2176887.91 -11948.19 2013/6/18 2168751.42 -8136.49 2013/6/19 2165077.16 -3674.26 2013/6/20 2179775.83 14698.67 2013/6/21 2218450.16 38674.33 资料来源：通联期货研究发展中心 表4、每日权益曲线 通联期货研究发展中心 请务必阅读免责声明 4 资料来源：通联期货研究发展中心 表3、月度权益 月份 权益 月收益 Start 1500000.00 0.00% Jan-12 1645706.20 9.71% Feb-12 1601650.29 -2.68% Mar-12 1634443.57 2.05% Apr-12 1659244.06 1.52% May-12 1725626.75 4.00% Jun-12 1892676.88 9.68% Jul-12 2028977.56 7.20% Aug-12 2075487.44 2.29% Sep-12 2147086.88 3.45% Oct-12 2175027.97 1.30% Nov-12 2136586.37 -1.77% Dec-12 2172536.54 1.68% Jan-13 2173990.44 0.07% Feb-13 2198740.75 1.56% Mar-13 2172778.11 -1.18% Apr-13 2284681.93 5.15% May-13 2206486.61 -3.48% Jun-13 2218450.16 0.60% 资料来源：通联期货研究发展中心 表4、月度权益资金曲线 通联期货研究发展中心 请务必阅读免责声明 5 资料来源：通联期货研究发展中心 通联期货研究发展中心 请务必阅读免责声明 6 免责声明： 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价。 本报告版权归通联期货研究发展中心所有。未获得通联期货研究发展中心书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“通联期货发展研究中心”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。