新能源论坛会议纪要：新能源汽车及未来锂电池技术展望

请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 行业研究 Page 1 证券研究报告—动态报告 新能源电池 新能源论坛会议纪要 推荐 （维持评级） 2013年05月29日 新能源汽车及未来锂电池技术展望 证券分析师： 张弢 010-88005311 zhangtao9@guosen.com.cn 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980512060003 事项： [Table_Summary] 5月23日，我们在深圳举行了题目是《锂想照进现实》的新能源论坛，邀请了复旦大学“水锂电”发明人吴教授、北京大学新材料学院院长潘峰教授、清华大学锂电池实验室主任何向明博士及第一电动网主编庞总对新能源汽车及锂电产业的发展前景进行了讲解。 评论：  目前新能源汽车全球都保持了快速增长，中国市场的打开是新能源汽车发量的关键 从未来能源流转的方式来看，纯电动汽车是未来将可再生能源创造的能量进行存储和使用的重要方式之一，所以是未来新能源汽车的终极发展方向。但是从目前来看，由于售价和充电配套措施的欠缺，加之目前主流的电池路线汽车续航里程都偏低，目前发展比前期预测的要差，也远远不如目前大卖的混合动力汽车。美国是全球新能源汽车增长最快的地区，但是美国以丰田Prius为主流的混合动力汽车占了主流，中国虽然去年新能源汽车销量同比增长138%，但是仍然仅为美国销量的1/5左右。因此中国市场能否启动是新能源汽车销量未来是否能够超预期的关键。从目前来看，国内新能源汽车的推广还是集中在以大巴和出租车为主的公共交通领域，目前的销量仍有所欠缺，但是随着汽车企业新车型的推出和国内配套充电设施的跟进，预计新能源汽车的销量将会在未来几年保持较高的增速，虽然比起2015年50万辆保有量的目标可能有差距，但是仍然有可能极大的拉动产业的进步和发展，前景还是可以被看好的。  电池技术路线存在争议，新技术的出炉有可能对现有技术构成冲击 目前国内主流的汽车企业仍然是主流为磷酸铁锂和锰酸锂路线，目前由于续航里程较低，因此也导致部分现有电动车型的推广遇到一定的障碍。而Tesla采用的镍钴铝锂路线的电池技术，目前在制备工艺上比较复杂同时国内部分电池企业也没有完全能够理解其电池管理系统和技术路径的实现方法，因此从目前来看，是否会成为电池技术的主流仍然存在争议。现在的电动汽车动力电池企业仍然在探索适用的电池技术路径，目前一些新型的电池技术也可能成为未来电动车动力电池的方向，如钠硫电池、水热磷酸铁锂等等，都是专家提供的可以实现的电池技术，如果部分电池路径被证明是可行的并实现量产，将会对现有技术路径构成一定的冲击，但短期来看，现有技术路线仍然将会是市场的主流。  目前韩国在电池材料技术较为领先，但是中国的低成本具有优势，未来发展潜力巨大 目前在电池材料的研发上日本和韩国企业仍然是龙头，但是生产方面，韩国较为领先。由于成本的关系，虽然美国具有技术实力，但是其电池企业竞争力明显低于日韩和中国，而中国由于低成本的优势，未来在电池材料的生产和规模化销售上仍然具有很强的实力，未来是有可能和国外企业抗衡的，目前国内动力电池企业都有一定的发展，但是也面临日韩龙头企业在国内设立合资企业的竞争，因此未来预计还是日韩和中国争夺动力电池市场的格局。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 2 会议内容摘要： 第一部分 水锂电池技术过程及产业应用的问题 （水锂电发明人吴宇平） 1、电动汽车关键在于安全、可靠、行驶里程和使用寿命：中国2000年的人均车辆拥有量相当于美国1917年，具有发展潜力。电动汽车的优势在于减少20%的二氧化碳排放 减少40-90%的城市空气污染，并使电网优化 2、电池的安全问题：关于通用汽车的电池测试的事故并进行电池召回，杭州电动车自燃，BYD深圳撞车使得汽车起火而爆炸，同时，残留的LiPF6 对环境有危害性。 3、电动汽车的发展不能只靠政策：锂电池存在环境污染的问题，新电池的三大特点：便宜、环保、高电量供给，而水锂电的优点就是便宜、寿命长和充电快，其主要的参数为：电压<2.2V，循环周期: < 1000 cycles，功率密度: > 1000 W/kg，衰减: < 95%，安全性好 4、目前水锂电的结构：一种高能量密度充放电锂电池，其特征在于，正极侧为含锂盐的水溶液或水凝胶电解质，固体隔膜：氧化物、硫化物及其混合物，负极侧电解液、聚合物电解质、凝胶电解质、离子液体；正极：常见的锂离子电池正极材料，正极侧的水溶液或者水溶胶：溶有无机锂盐或者有机锂盐。 第二部分 新能源汽车发展前景（北京大学新材料院长潘峰教授） 1、新型的清洁能源体系建立必要性：2012石油对外依存度达60%，国家关注能源安全问题，清洁能源的发展，体系建设重于材料、技术。预测2016年太阳能安装完成300Gw，2020年1000GW，未来太阳能发展将会大规模建设。纤维太阳能电池起源于“人工设计 ”。 2、预测未来20年，主流电池应用领域为电力电池，可能成为全球第二产业，目前最大的问题是稳定性和可靠性的问题 3、国内企业不需要进行低水平的浪费的动力电池生产线建设，目前在动力电池领域国内电池企业最大竞争对手是三星 第三部分 新能源汽车电池的未来方向（清华大学锂电池实验室主任何向明教授） 1、 新能源汽车的发展方向： (1) 未来方向-----钠离子电池：材料成本是锂电池的1/20，电池容量不逊色于锂电池，目前从论文数量来看已经是动力电池的热点领域，美国Aquion Energy公司正试验以求量产 (2) 未来方向-----锂硫电池：具有寿命长，安全性好的特点，目前美国的Polyplus、Sion power公司、英国Dxis公司、德国BASF公司和韩国Samsung公司都在进行研发 (3) 未来方向-----水热磷酸铁锂：具有易于连续化生产、产品质量稳定、无污染、低能耗的特点，目前清华大学、韩华大学等高校在投入研发 2、 国内电池厂介绍： (1) 中航锂电情况：成立时间为2009年9月，注册资本8亿元，占地575亩，产品领域包括锂离子动力电池、电池管理系统研发及生产。2012年之前，只有LFP电池，2012年底开始研发NCM电池。2013年，主要项目是杭州电动汽车租赁项目。但是目前该项目进展不顺利，中航锂电去年和今年上半年亏损严重。电池单体容量覆盖了10Ah到500Ah，主要产品领域包括锂离子动力电池、电池管理系统研发及生产。由于是国企，因此管理能力上欠缺，但是资金实力雄厚 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 3 (2) 万向一家民营企业，未来重点亦是NCM动力电池，2015年，NCM能量型电池能量密度为180Wh/kg，售价为3500元/Kwh.，合并美国A123，具有一定的潜力。 (3) ATL新能源科技：ATL与BAIC合资建立北京普莱德新能源电池科技有限公司（只做包装）并且合作开发了整车厂包括BAIC、Foton、长安汽车、奇瑞汽车、FAW等，合作动力电池项目包括欧洲市场EV小轿车项目，2000套LFP动力电池、北京奥运大巴项目、北京电动环卫车项目、北汽301EV、701EV项目、北汽福田迷迪电动出租车项目、奇瑞M1 EV 项目、一汽奔腾B50 EV项目/PHEV项目等，是国内有竞争力的企业 (4) 天津力神：与美国、西班牙、韩国等多家企业建立合作关系，重点提高动力电池性能，BMS技术和充电技术，并重点发展中国、北美、欧洲的市场。2010年5月，天津力神表示将致力于成为中国节能与新能源汽车车用充电电池的主要经销商。力争在5~10年内将销售总额提升至1000亿元；计划2013年投资52亿元，设立电动车锂电池生产基地，计划到2013年年产能达10万辆；计划2015年投资130亿元，在天津滨海新区建产业园，年产能车用动力电池20万辆。电池开发方向包括高容量电池、新型高容量圆柱形电池等、新型高能量聚合物动力电池、适用于 HEV 动力电池（ Hard carbon 和Li4Ti5O12 材料体系）、快充技术研究（包括纳米材料的新材料体系、超级电容器的应用）、不同温度及使用工况下的循环寿命研究、动力电池综合性能改善（低温性能、循环寿命、提高比能量及比功率等）。 (5) 盟固利：重点研究NCM和LMO的动力电池，虽然没有国外的性能那么好，但是在国内也是不错的水平。 3、 国外电池企业情况： 目前，日美韩以下电池厂家也都开始发展锂离子动力电池，并且他们纷纷也都把重点放眼在中国，把中国视为一块“肥肉”。 (1) 日本GS Yuasa：为美国飞机、三菱汽车等巨头公司提供动力电池。 (2) NEC：日本电子行业跨国公司，与日产汽车公司成立一家合资企业生产电池。 (3) 松下电器：消费类电子产品巨头，为丰田普锐斯混合动力车生产电池。 (4) 韩国LG：是韩国最大的化学公司，为现代、起亚、雪佛兰、伏特生产电池。 (5) 韩国 SB Limotive：韩国电子产品巨头 Sa msung SDI 和博世公司共同创建的合资企业，为宝马提供电动汽车电池,不过目前已经解散。 自2012年起，日本大厂将陆续在中国建立动力电池工厂，重点发展中国的电池业务，主要集中在中国南方，其中Panasonic在中国发展重点是HEV。包括： (1) Johnson Controls欲收购A123汽车电池业务，并在重庆建立新工厂生产动力电池，但是已经失败给对手万向； (2) Boston Power希望与BAIC建立联系，美国这两家企业都将主要目标放在了中国市场。 4、 电动车动力电池现状 中日美韩各个优秀的电池企业正在进行激烈的竞争和较量，到底谁能走到最后，谁能坚持下来呢？ (1) 日本企业竞争不大，主要竞争对手为是韩国 (2) 美国生产电池，但是成本过高， (3) 中国的低成本是第一选择 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 4 5、 结论 (1) 钠电池将成为锂离子电池之后下一代动力电池 (2) 锂硫电池是未来电动汽车电池的主要体系之一 (3) 材料创新是实现钠电池和锂硫电池技术进步的重点，有机电池材料的研究方兴未艾 (4) 新工艺制造的高性能磷酸铁锂材料将对现有生产造成冲击 第四部分 电动未来（第一电动网主编庞总） 1、 销量分析：2012年全球纯电动和插电式混合动力汽车出货105616辆，同比增长138%，混合动力销量为144万辆约为纯电动和插电式混合动力销量的10倍，其中美国、日本和中国排名前三，占世界的70%，美国新能源汽车销量占全球的一半。 2、 政策分析：各国均给予了新能源汽车的补贴政策，如法国的Autolib租赁制度、美国的EV project项目、日本神奈川推广项目、德国柏林的电动交通计划等，中国也出台了《节能与新能源汽车产业规划2012-2020》，包括各地方的扶持政策，将继续推动新能源汽车的发展，目前主要应用还是在大巴、出租车等公共交通领域，2012年“十城千辆”新能源客车等车型销售未达到预期，主要还是成本因素，未来加大对私销售和基础设施建设是解决出路。 3、 前景分析：在政策和地方政府推进下，国内新能源汽车销售在2013年仍然有可能维持快速的增长，其中2013年也将有约10款国内外的纯电动车型上市，对于推动产业发展有一定帮助。其中混