油脂早报 www.hongtaqh.com 1 红塔期货 HON GTA FUT URE S 油脂早报 2013年5月28日 星期二 【昨日行情】 【简评】 内盘资金集中火力对战螺纹，日内增仓下破3500，其他品种跟跌有限。油脂油料低开高走，缩量收阳。豆粕远月开盘拉涨，后偃旗息鼓缩量调整。 豆油1309收于7516，交投至53.34万手，持仓至65.59万手。 棕榈油1309收于6132，交投至34.23万手，持仓至53.73万手。 菜油1309收于9910，成交至4596手，持仓至76110手。 隔夜美盘休市一天。 【市场资讯】 产业新闻： 1、国家发改委、国家粮食局等四部门于5月23日印发通知称，2013年国家临时存储油菜籽收购总量暂按500万吨掌握。收购执行区域为内蒙古、江苏、浙江、安徽、江西、河南、湖北、湖南、重庆、四川、贵州、云南、西藏、陕西、甘肃、青海和新疆等省（区、市）。油菜籽挂牌收购价格为2.55元/斤。 周期 观点 短期/日内 结合分时逢低进多。 中期 中线趋势面临季节性反弹。 长期 长期看空。目标豆油7000，棕榈油5500。 品种 开盘 收盘 涨跌 涨跌幅 豆油主力1309 7480 7516 -22 -0.29% 棕榈油主力1309 6098 6132 -8 -0.13% 菜油主力1309 9900 9910 -8 -0.08% 美豆油主力07 N/A N/A N/A N/A 油脂早报 www.hongtaqh.com 2 红塔期货 HON GTA FUT URE S 2、3、4月份我国棕油到港量都接近60万吨，导致国内库存居高不下。不过5月份以来我国装运进度再度放慢，5月前20日我国从马来西亚的装运数量环比大幅下降33%，较3月份同期大幅下降46%，后期到港量将明显下降。 3、印尼4月毛棕榈油及其衍生品出口149万吨，较前月下滑12%，其中，向印度出口54.60万吨，向中国16.45万吨，向欧盟30.10万吨。今年印尼棕榈油产量料在2800万吨左右，出口约在1800万吨。5月前25日，SGS显示，马来棕榈油出口量1061049吨，较上月同期下滑2.1%；ITS显示，出口1064925吨，较上月同期下降5.2%。 【新闻焦点】 1、中国国务院总理李克强周一在访问柏林期间指出，中国需要实现7%的平均增长率，以在2020年前达到人均GDP增长一倍的目标。李克强还说，中国今年第一季度7.7%的经济增速是“合适的”。 2、中国4月规模以上工业企业利润同比增长9.3%，增速加快4个百分点 3、欧盟委员会或在周三结束针对意大利公共财政的严格监督，2009年意大利政府因违反3%赤字率上限规定令欧盟启动该程序。意大利官员称欧盟委员会结束强制监督，意味着莱塔新政府最多能释放120亿欧元资金。 4、欧洲央行有意协助欧盟重新设计金融交易税来避免征税可能对市场稳定造成的任何不利影响，鉴于央行认为交易税可能对债券和回购市场造成冲击从而传导至实体经济，原本定于2014年1月1日实行的金融交易税推迟实施几乎已经是板上钉钉。 5、中国加大对美投资领域似乎又有新的发展，BBG引述两名直接了解情况的消息人士称，中国正在研究把3.4万亿美元外汇储备，部分投资到美国的房地产市场，因为看到了美国房地产市场出现了复苏迹象。 【技术分析】 豆油1309合约日K线图 油脂早报 www.hongtaqh.com 3 红塔期货 HON GTA FUT URE S 棕榈油1309合约日线K线图 数据来源:博易大师 红塔期货有限责任公司 【结论和操作建议】 隔夜美、英休市一天。内盘资金集中火力对战螺纹，日内增仓下破3500，其他品种跟跌有限。油脂油料低开高走，缩量收阳。内盘豆粕维持观望。油脂区间内震荡，今、明将考验区间上沿压力。若突破，期价或将继续走高再反弹上一个台阶。Y09上档压力7600，突破可见7800。P09上档压力6200，突破可见6450。操作上，前期老多滚动持有，新单考虑突破后逢低跟进。若冲高回落考虑短空，并及时获利了结。 【数据图表】 主力资金追踪 油脂早报 www.hongtaqh.com 4 红塔期货 HON GTA FUT URE S 数据来源:WIND 红塔期货有限责任公司 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 0 200000 400000 600000 800000 1000000 1200000 1400000 1600000 2012/12/3 2012/12/13 2012/12/25 2013/1/9 2013/1/21 2013/1/31 2013/2/19 2013/3/1 2013/3/13 2013/3/25 2013/4/8 2013/4/18 2013/5/3 2013/5/15 总持仓 总成交 持仓成交比 豆油资金活跃度 -12.00% -11.00% -10.00% -9.00% -8.00% -7.00% -6.00% -5.00% -4.00% -3.00% 400000 500000 600000 700000 800000 900000 1000000 1100000 2012/12/3 2012/12/14 2012/12/27 2013/1/14 2013/1/25 2013/2/7 2013/2/27 2013/3/12 2013/3/25 2013/4/9 2013/4/22 2013/5/8 总持仓 净多头/总持仓 豆油前20名机构持仓情况 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 0 200000 400000 600000 800000 1000000 1200000 1400000 1600000 2012/12/3 2012/12/13 2012/12/25 2013/1/9 2013/1/21 2013/1/31 2013/2/19 2013/3/1 2013/3/13 2013/3/25 2013/4/8 2013/4/18 2013/5/3 2013/5/15 总持仓 总成交 持仓成交比 棕榈油资金活跃度 棕榈油资金活跃度 -16.00% -14.00% -12.00% -10.00% -8.00% -6.00% -4.00% -2.00% 0.00% 200000 300000 400000 500000 600000 700000 800000 900000 2012/12/3 2012/12/14 2012/12/27 2013/1/14 2013/1/25 2013/2/7 2013/2/27 2013/3/12 2013/3/25 2013/4/9 2013/4/22 2013/5/8 总持仓 净多头/总持仓 棕榈油前20名机构持仓情况 0 2 4 6 8 10 12 14 16 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 2012/12/3 2012/12/12 2012/12/21 2013/1/4 2013/1/15 2013/1/24 2013/2/4 2013/2/20 2013/3/1 2013/3/12 2013/3/21 2013/4/1 2013/4/12 2013/4/23 2013/5/7 总持仓 总成交 持仓成交比 菜油资金活跃度 菜油资金活跃度 -16.00% -11.00% -6.00% -1.00% 4.00% 70000 120000 170000 220000 270000 2012/12/3 2012/12/14 2012/12/27 2013/1/14 2013/1/25 2013/2/7 2013/2/27 2013/3/12 2013/3/25 2013/4/9 2013/4/22 2013/5/8 总持仓 净多头/总持仓 菜油前20名机构持仓情况 油脂早报 www.hongtaqh.com 5 红塔期货 HON GTA FUT URE S 红塔期货有限责任公司 公司总部 地 址：云南省昆明市北辰财富中心商住楼A幢28楼（2801—ABCD号） 邮 编：650224 昆明营业部 地 址：云南省昆明市祥云街55-59号国资银佳大厦16楼 邮 编：650021 电 话：0871-63614770、63614250 传 真：0871-63614660 大理营业部 地 址：云南省大理市建设西路06号建设银行五楼（人民公园对面） 邮 编：671000 电 话：0872-8895768 传 真：0872-8895096 曲靖营业部 地 址：云南省曲靖市麒麟区麒麟花园银利大酒店20楼 邮 编：655000 电 话：0874-3297788、3290886 传 真：0874-3290939 玉溪营业部 地 址：云南省玉溪市凤凰路47号工商银行4楼 邮 编：653100 电 话：0877- 6577469 传 真：0877-6577468 上海营业部 地 址：上海市徐汇区田林东路414弄12号1楼 邮 编：200233 电 话：021-60737266、60737270 传 真：021-60737250 杭州营业部 地 址：浙江省杭州市文二路391号西湖国际科技大厦C座806-809室 邮 编：310003 电 话：0571-87560607 传 真：0571-87560610 郑州营业部 地 址：河南省郑州市未来大道69号未来大厦17层1715、1716室 邮 编：450008 电 话：0371-65612718、65612757 传 真：0371-65612716 本报告版权归“红塔期货有限责任公司”所有，未经书面授权，任何个人、机构不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告所引用的资料皆被我公司及其研究人员认为可信，但我公司及研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，可能会根据市场情况进行调整。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，因此我公司不承担据本报告进行操作带来的任何损失，请注意谨慎投资。 Copyright©2011 红塔期货有限责