原油与有色金属早报：欧美经济持续疲软,市场乐观预期提振短期金属与原油价格

作者:黄臻电话:0571-85161073E-mail:cpla-007@163.com期货执业编号:F026781515555月月月月21212121日大地原油与有色金属早报日大地原油与有色金属早报日大地原油与有色金属早报日大地原油与有色金属早报欧美经济持续疲软欧美经济持续疲软欧美经济持续疲软欧美经济持续疲软市场乐观预期提振短期金属与原油价格市场乐观预期提振短期金属与原油价格市场乐观预期提振短期金属与原油价格市场乐观预期提振短期金属与原油价格【隔夜行情回顾】【隔夜行情回顾】【隔夜行情回顾】【隔夜行情回顾】昨日收盘昨日收盘昨日收盘昨日收盘隔夜涨跌隔夜涨跌隔夜涨跌隔夜涨跌涨跌幅度涨跌幅度涨跌幅度涨跌幅度(%)(%)(%)(%)总持仓总持仓总持仓总持仓变动变动变动变动美原油美原油美原油美原油0707070796.93+0.64+0.66331247+9339布油布油布油布油07070707104.79+0.15+0.14307784+4361LME铜7388.5+78.5+1.07283477-3434SHFECU130952530-150-0.28688116+19956LME铝1862+7+0.38727223-5079SHFEAL130814550+5+0.03207558-1318LME锌1855.25+13.5+0.73257445-991SHFEZn130914400-45-0.31403210+6094LME铅2041.25+27.25+1.35105498-1410SHFEPb130713810-20-0.145212+30【资讯热点】【资讯热点】【资讯热点】【资讯热点】A.财经资讯1)1)1)1)中国经济1.1.1.1.投资银行中金公司最新报告称，结构的失衡制约了当前中国经济增速回升，宏观经济政策更多强调结构调整和风险释放，短期难有较大力度刺激措施，因而判断未来几个季度经济增长难明显回升，将其对今年GDP(国内生产总值)增长的预估自7.9%下调至7.7%。2.2.2.2.深圳银监局已于近日向深圳各商业银行、政策性银行下发《深圳银监局关于对保税区企业相关进出口贸易融资业务风险提示的通知》，警示“货物空转”式的贸易融资套利活动，并要求银行防范风险。3.3.3.3.5月18日，国家统计局公布4月份70个大中城市住宅销售价格变动情况显示，与3月相比，70个大中城市中，新建商品住宅（不含保障性住房）价格下降的城市有2个，持平的城市有1个，上涨的城市有67个。环比价格上涨的城市中，最高涨幅为2.1%。国家统计局城市司高级统计师刘建伟分析认为，尽管4月份房价涨势放缓，但市场对房价的上涨预期并未解除。2)2)2)2)美国经济1.1.1.1.美国明尼亚波利斯联邦储备银行总裁柯薛拉柯塔周五表示，美国联邦储备理事会(美联储/FED)并未采取足够的举措来降低美国借款成本进而提振经济成长。他预期未来两到三年内美国通胀率会过低，同时失业水平则过高。3)3)3)3)欧洲经济1.1.1.1.英国财政部周日表示，如果苏格兰独立，那其将拥有一个相对于经济中其他行业而言过于庞大的银行业。而一旦再度爆发银行危机，这将使苏格兰金融业很容易受到冲击，苏格兰纳税人也将面临巨大风险。财政部在这篇分析报告中指出，估计苏格兰独立后的银行业资产价值将达苏格兰国内生产总值(GDP)的1,250%以上。2.2.2.2.5月17日，欧盟委员会及国际货币基金组织(IMF)发布了针对希腊金融财政状况的最新评估报告，认为该国当前的主权债务前景状况与前次评估时相比并未发生显著的变化。同时，欧盟和IMF也依然要求希腊政府在今年年内完成出售国有资产并募集26亿欧元资金的任务。3.3.3.3.法国总统奥朗德5月17日表示，希望在两年内设立欧元区政府帮助欧元区走出经济衰退，欧元区17国应在一个全职总统的领导下每月集会。4.4.4.4.意大利总理莱塔5月17日表示，意大利政府将在8月底前对不受欢迎的房产税（IMU）进行改革，并称这一调整将得到充分资助，且将遵守欧盟(EU)预算限制政策。莱塔称，将拨备10亿欧元，用于在2013年年底之前向闲置的工厂工人提供财务补贴。5.5.5.5.5月17日，惠誉将欧元区小国斯洛文尼亚的长期外币评级下调一档，从“A-”降至“BBB+”，仍属投资级别，主要是考虑到该国疲软的经济前景，以及脆弱的银行系统。惠誉将斯洛文尼亚的评级前景定为“负面”，意味着有进一步下调的风险。B.B.B.B.有色金属资讯1.日本电线和电缆制造商协会周一称，日本4月铜线和铜缆出货量较上年同期减少2.9%。2.行业消息人士指出，由于中国展开打击热钱，一些中国银行业已经停止为较小型的进口铜贸易商提供融资，规模高达数10亿美元的铜贸易融资面临压力。 作者:黄臻电话:0571-85161073E-mail:cpla-007@163.com期货执业编号:F026781523.英国金属和矿业咨询机构CRU表示，未来五年，中国铝半成品出口料激增60%，因国内需求无法追上日益增长的产能。4.广州产权交易所项目信息显示，清远市华南铜铝业有限公司39%股权日前挂牌转让，挂牌价格为10018.71万元。5.刚果民主共和国矿业部长称，预计铜精矿及钴精矿的出口禁令将在7月或8月全面生效，该禁令迫使矿企在国内加工和精炼金属。6.赞比亚能源及水利发展部部长周日表示，到2015年，赞比亚计划将年度铜产量提升至110万吨。C.C.C.C.国际原油资讯1.北京产权交易所项目信息显示，保定中油沥青有限公司60%股权日前挂牌转让，挂牌价格为2171.232万元。2.周日公布的官方数据显示，沙特3月原油出口下滑至每日742万桶，较2月减少3.4万桶，因沙特电力行业用油需求增加及原油产出小幅减少。【后市研判】【后市研判】【后市研判】【后市研判】[全球宏观经济]：从隔夜公布的欧美经济数据来看,在经济疲软的现状仍未得到有效缓解的同时亦验证了我们此前对于欧美经济形势的判断,将美国4月芝加哥联储全国活动指数结合此前三周所公布的一系列美国经济数据综合来看,美国的制造业及房地产业远未达到复苏的标准,虽然美联储的诸位官员仍不遗余力的在各种公开场合表达对美国经济复苏前景的乐观预期,但数据再次表明,美国的经济仍然深陷衰退泥潭而不能自拔,其经济复苏前景依然不容乐观;而从隔夜欧元区的数据来看,意大利的制造业持续疲软使得意大利的经济复苏前景渺茫,而这亦将拖累欧元区整体的复苏形势。[有色金属]：从隔夜基本金属的走势来看,虽然自由港迈克墨伦铜金矿公司下辖的印尼铜矿自上周发生隧道坍塌事故造成了重大的人员伤亡并使得其开采工作在本周全面停止,由此引发了市场对于当前国际铜矿供应中断的忧虑,从而提振了短期的铜价并带动了周边金属品种价格的短线回升,但从现货市场来看,当前由于基本金属下游消费需求依旧没有起色,订单量及开工率均处于较低的位置,因此自由港印尼铜矿开采工作的停止并不会引发全球性的铜矿供应短缺现象发生,所以当前铜价的回升只是受短期市场炒作推动所致并不会改变铜价及其他基本金属中长期的震荡下行态势。综合来看，当前短期之内基本金属价格仍将维持宽幅的横盘区间震荡整理态势，不会有显著的方向性出现，而中长期的震荡下行态势依然保持完好，战略空单可继续持有。[国际原油]：从隔夜国际原油从价格走势来看，国际原油价格的上涨主要是受到了市场对于美国经济的乐观情绪提振，与此同时市场在降低了上周末美联储主席伯南克暗示将缩减购债规模的预期的同时将关注点放到了本周三伯南克在国会的证词和美联储的会议纪要及美国的原油库存报告，而从现货市场来看，当前美国的商业原油库存创下了自1982年以来的历史高位，而汽油的消费需求连续两个月处于低位运作，与此同时美国的就业市场并未有显著的改善迹象，这些都预示着从本周末美国阵亡将士纪念日开始的夏季驾车需求高峰前景将不容乐观，难见往年同期的需求大幅回升景象。综合来看，当前国际原油价格仍处于宽幅的横盘区间震荡整理态势之中，短期之内不会出现显著的方向性变化，而其中长期的震荡下行态势仍将持续进行。 作者:黄臻电话:0571-85161073E-mail:cpla-007@163.com期货执业编号:F02678153【宏观经济事件及数据一览】【宏观经济事件及数据一览】【宏观经济事件及数据一览】【宏观经济事件及数据一览】经济数据国家或地区指标数值预期已公布数据数据美国4月芝加哥联储全国活动指数-0.53-0.23意大利3月季调后工业订单月率+1.6%-2.5%3月季调后工业订单年率-10%-7.9%3月季调后工业销售月率-0.9%-1%3月季调后工业销售年率-7.6%-4.7%即将公布数据国家或地区指标前值德国4月PPI月率-0.1%宏观事件国家或地区事件即将进行美国欧央行执委曾雷特在彼德森国际经济研究所发表讲话芝加哥联储主席埃文斯发表讲话旧金山联储主席威廉姆斯发表讲话澳州澳州联储公布5月货币政策会议纪要 作者:黄臻电话:0571-85161073E-mail:cpla-007@163.com期货执业编号:F02678154【国内有色金属现货报价】【国内有色金属现货报价】【国内有色金属现货报价】【国内有色金属现货报价】品种华东区价格华南区价格昨日均价今日均价涨跌幅昨日均价今日均价涨跌幅1#CU5333553560+2255325053500+250A00AL1452014525+5146501465000#ZN1441014435+251418014200+201#ZN1437014380+101413014150+201#PB1376513775+1013700137000【全球主要油田原油现货报价】【全球主要油田原油现货报价】【全球主要油田原油现货报价】【全球主要油田原油现货报价】品种全球主要油田原油现货报价5月16日报价5月17日报价涨跌OPEC一揽子原油100.85－－迪拜100.04100.9+0.86塔皮斯108.37109.21+0.84米纳斯98.8199.74+0.93杜里96.7197.64+0.93辛塔97.4198.34+0.93大庆95.6196.54+0.93胜利96.4697.39+0.93【交易所库存信息】【交易所库存信息】【交易所库存信息】【交易所库存信息】国内外交易所金属库存统计(单位:吨)交易所品种库存增减注销仓单占比LMECU628025-192522287535.49AL5231125-7375206727539.52ZN1114175+30062495056.09PB239375-150015405064.36交易所品种库存仓单增减SHFECU19033062153-1476AL455651257263-3196ZN296654144340-1133PB124778115719-423 作者:黄臻电话:0571-85161073E-mail:cpla-007@163.com期货执业编号:F02678155分析师简介分析师简介分析师简介分析师简介黄臻，现为大地期货有限公司研发中心有色金属与原油及宏观经济研究员，曾先后服务于招商银行与中国银行、国海良时期货公司、中国有色金属价格研究所，拥有丰富的研究与交易实战经验，将军事情报作战理论成功应用于交易实战中，凭借敏锐的洞察力、扎实的研究功底及完善的经济数据监测体系，对中美欧三大经济体宏观经济整体走势与有色金属及国际原油价格运行趋势有着自己独到的见解，并且始终遵循"价值投资"理念和"赢大亏小"的交易策略。