TMT行业周报：苹果第三季在中华区营收下滑10%

2017-08-06 周 报 莫尼塔（上海）信息咨询有限公司 财新智库旗下公司Members of Caixin Insight Group 苹果第三季在中华区营收下滑10% 核心提示 苹果第三财季净营收为454.08亿美元，高于去年同期的423.58亿美元；净利润为87.17亿美元，同比增长12%。其中，第三财季大中华区同比下滑10%。 苹果业绩发布后，A股苹果产业链表现不及以往，涨幅低于舜宇光学，预计和苹果在大中华地区收入下滑有关，也印证了我们此前说的苹果产业链已经表现疲软，长期来看我们比较看好苹果产业链中能切入其他领域的公司。 唐航 021-3383 0502-319 hangtang@cebm.com.cn 报告摘要  市场回顾：纳指TMT普跌 A股全面下跌 纳斯达克TMT板块普跌，费城半导体跌幅最大，下跌1.24%。A股TMT板块全面下跌，通信、传媒、计算机、电子分别下跌1.07%、0.57%、 0.48%、2.63%。概念板块全面下跌，网络游戏、动漫和大数据跌幅居前三位，分别下跌2.45%、2.01%、1.76%。  TMT动态：中国移动发布自研魔百和招标公告，规模达500万台 中国移动此次招标根据2017-2018年中国移动集团战略规划，进一步加大自主研发的比例，打造质优价廉的精品终端。规模约500万台魔百和终端及其功能模块的生产框架采购。  公司热点：京东物流首创全球首家全程无人分拣物流中心 京东物流昆山无人分拣中心正式亮相，全球首家全程无人分拣中心，自动化设备覆盖率达100%；分拣能力峰值9000件/小时。  新领域：自动驾驶飞行出租Volocopter将于年末登陆迪拜 德国航空初创企业Volocopter将携手迪拜公路运输管理局，开展首批“自动驾驶空中出租”试运营。与日本Cartivator团队的Skydrive项目相比，Volocopter更多采用了来自无人机的零部件，而不是汽车。 周 报 莫尼塔（上海）信息咨询有限公司 财新智库旗下公司Members of Caixin Insight Group 1 市场回顾：纳指TMT普跌A股全面下跌  美股：本周美股纳斯达克综合指数下跌0.36%收于6351.56点，纳斯达克100科技分类指数下跌0.82%收于3487.77点，USX中国指数上涨0.40%收于10037.18点。A股：上证综指上涨0.27%，收于3262.08点，创业板指数下跌0.83%，收于1719.62点。港股：恒生指数上涨2.16%，收于27562.68点，标普香港创业板指数下跌0.45%，收于270.89点。  纳斯达克TMT板块普跌，纳指互联网、费城半导体、100科技分类分别下跌1.01%、1.24%、0.82%。  A股TMT板块全面下跌，生物科技、通信、传媒、计算机、电子分别下跌0.30%、1.07%、0.57%、 0.48%、2.63%。概念板块全面下跌，网络游戏、动漫指数和大数据跌幅居前三位，分别下跌2.45%、2.01%、1.76%。 图表 1：A股TMT行业本周表现 图表 2：纳斯达克TMT行业本周表现 来源：Wind、莫尼塔研究 来源：Bloomberg、莫尼塔研究 图表3：A股TMT概念板块本周涨跌幅 来源：Wind，莫尼塔 -3.0%-2.5%-2.0%-1.5%-1.0%-0.5%0.0%0.5%-4.0%-2.0%0.0%2.0%-3%-2%-1%0%1%2% 周 报 莫尼塔（上海）信息咨询有限公司 财新智库旗下公司Members of Caixin Insight Group 2  美股TMT个股：美国TMT板块个股中，临床生物制药公司DYNAVAX TECHNOLOGIES CORP以78.92%的涨幅领跑，软件服务公司STAMPSCOM INC（41.87%）和电信服务公司BOINGO WIRELESS INC（29.71%）分别位居第二，第三名。 图表 4：美股tmt板块本周涨幅前十公司 公司名称 主营业务 涨幅 DYNAVAX TECHNOLOGIES CORP 德纳维制药公司是美国一家临床阶段生物制药公司。 78.92% STAMPSCOM INC Stamps.com Inc.是互联网邮资方案的主要供应商。 41.87% BOINGO WIRELESS INC Boingo无线公司(Boingo公司)通过无线保真(Wi-Fi)的全球网络提供的移动互联网。 29.71% MER TELEMANAGEMENT SOLUTIONS LTD MER Telemanagement Solutions Ltd.是一家电信费用管理(TEM)和计费解决方案的全球供应商。 25.49% SOLAREDGE TECHNOLOGIES INC SolarEdge Technologies Inc致力于提供端对端分布式太阳能及光伏监控解决方案。 24.34% Enzymotec Enzymotec Ltd.是一家生产配料及医疗食品的公司。 22.36% UBIQUITI NETWORKS Ubiquiti网络公司及其全资子公司为美国无线宽带技术解决方案提供商。 22.20% TECHNICAL COMMUNICATIONS CORP Technical Communications Corporation(TCC)是一家从事设计，开发，生产，经销，以及推广通讯安全设备，系统，和服务的公司。 22.09% YELP INC Yelp是美国著名商户点评网站，总部位于美国加州旧金山，经营范围为生活服务点评。 21.29% ELECTRO SCIENTIFIC INDS INC Electro Scientific Industries Inc连同其全资附属公司是为微技术产业服务的显微激光产业制造解决方案的领先提供商。 20.30% 来源：Bloomberg、互联网、莫尼塔研究整理  港股TMT个股：港股TMT板块个股中，媒体服务商财讯传媒以20.00%涨幅领跑，位居第二，第三名的分别是中国三三传媒（20.00%）和丰德丽控股（18.09%）。 图表5：港股tmt板块本周涨幅前十公司 公司名称 主营业务 涨幅 财讯传媒 集团主要业务为从事在中国提供广告代理服务，并拥有中国多间领导媒体的独家广告经营权。 20.00% 中国三三传媒 集团是中国交通网络，尤其是高铁网络的主要渠道媒体运营商。 20.00% 丰德丽控股 公司为丽新集团(自一九四七年起在香港成立)旗下成员公司。 18.09% 浪潮国际 公司为投资控股公司，主要业务为开发软件及提供软件外包服务。 16.57% 香港珠宝 公司业务涵盖科技软件的研发与应用、黄金珠宝零售连锁等多个前沿产业。 16.00% 信义光能 公司是全球最大的太阳能光伏玻璃制造商之一。 14.78% 宏霸数码 集团是一家生物识别和射频识别(RFID)产品及解决方案服务的国际供货商 14.57% 中 生 北 控 生 物 科技 公司是领先的医疗体外诊断试剂的供货商，主要从事研发、生产、销售及分销体外诊断试剂产品 14.04% 联 康 生 物 科 技 集团 集团分别于北京及深圳设有两间通过GMP(优良制造规范)认证的生产厂房，负责生产集团的销售产品伏立康唑以及表皮生长因子。 13.51% 大洋集团 大洋是世界最大的硅胶按键制造商，专门制造、研究及开发优质硅胶按键产品。 12.07% 来源：Bloomberg、互联网、莫尼塔研究 周 报 莫尼塔（上海）信息咨询有限公司 财新智库旗下公司Members of Caixin Insight Group 3 TMT动态：中国移动发布自研魔百和招标公告：规模达500万台  通信 中国移动此次招标根据2017-2018年中国移动集团战略规划，进一步加大自主研发的比例，打造质优价廉的精品终端。规模约500万台魔百和终端及其功能模块的生产框架采购。【C114通信网，2017-7-31】  智能手机 今年二季度全球智能手机出货量为3.416亿部。其中，三星和苹果手机出货量分别为7980万部和4100万部，市场份额为23.3%和12%，排名第一和第二。中国厂商华为、OPPO和小米分居第三、第四和第五位。第二季度小米出货量涨幅最大，达到了58.9%。【IDC，2017-8-3】  芯片 近日在年中业绩媒体沟通会上，华为表示将于今年秋季正式推出人工智能芯片。人工智能时代的来临，意味着移动互联网进入到智慧互联网时代，用户入口将有由从传统的APP，向智慧助理+API入口发展。未来智能手机将成为真正的智慧手机，到2025年超90%的智能终端用户将从个性化、智慧化的智能个人助理服务中获益。【36氪，2017-7-31】  智能穿戴 17年二季度全球可穿戴设备领域出货量达到2160万台，相比去年同期上涨8%。而小米可穿戴设备在二季度出货量高达370万，市场占有率达到17%，排名第一。Fitbit排名第二，出货量为340万；而苹果二季度的可穿戴设备出货量为280万。【Strategy Analytics，2017-8-4】  人工智能 腾讯发布的一款AI医学影像产品腾讯觅影，对早期食管癌的筛查准确率高达90%，可以有效辅助医生发现癌变征兆，将病魔遏制在摇篮里。将在中山大学附属肿瘤医院、广东省第二人民医院、深圳市南山区人民医院开始临床预实验。【36氪，2017-8-4】  传媒 截至8月3日23点，《战狼2》票房达到20.39亿元，打破多项华语票房纪录。受益于影片口碑和票房的良好表现，影片发行方北京文化（00082）股价涨逾40%，总体市值飙升近30亿元。为追求真实的战争场面，《战狼2》的实际拍摄成本达到了2亿元，比预期的8000万元成本高出1倍有余。【36氪，2017-8-5】 周 报 莫尼塔（上海）信息咨询有限公司 财新智库旗下公司Members of Caixin Insight Group 4 公司热点：苹果第三季在中华区营收下滑10%  苹果 苹果公司发布2017财年第三财季业绩显示，第三财季净营收为454.08亿美元，高于去年同期的423.58亿美元；净利润为87.17亿美元，比去年同期的77.96亿美元增长12%。其中，第三财季大中华区营收为80.04亿美元，比去年同期的88.48亿美元下滑10%。【36氪，2017-8-2】  微软 外媒报道，为了提高Windows 10的可访问性，微软在Windows 10中引入了一个测试版的眼球控制功能，包括一个可以在鼠标、键盘和文本到语音选项之间进行选择的发射台。用户可以用眼睛进行鼠标或键盘才能完成的操控，未来还会有眼球追踪摄像头。【36氪，2017-8-6】  京东 京东物流昆山无人分拣中心正式亮相，全球首家全程无人分拣中心！自动化设备覆盖率达100%；分拣能力峰值9000件/小时；全国首例分拣前后端无人AGV自动装、卸车作业操作。【36氪，2017-8-2】  百度 百度利用人工智能在百度科技园K2落地智能楼宇项目。项目运行一个月来，实现节电约25万度，未来预计每年将帮助百度科技园冷站降低100万度以上的电量消耗。【36氪，2017-8-1】  联发科 联发科Q2实现营收580.8亿元新台币，环比增长3.6%；税后净利润22.10亿元新台币，环比下降66.7%、同比下降66.5%，创上市以来新低。毛利率35%，终结了11连跌。【36氪，2017-8-1】  Facebook Facebook宣布它每天用神经网络处理翻译超过45亿次。Facebook用递归神经网络处理翻译任务，该网络可以与Caffe2共用，也就是Facebook今年4月推出的开源深度学习框架，由于在翻译领域付出了许多努力，现在框架可以与递归神经网络协同工作。