互联网金融周报：北上深网贷监管细则落地，关注数字货币及电子支付相关标的

敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES行业研究 东兴证券股份有限公司证券研究报告 北上深网贷监管细则落地，关注数字货币及电子支付相关标的 ——互联网金融周报（20170703-20170709） 2017年07月10日 看好/维持 计算机 周度报告 周报摘要： 市场回顾：本周沪深300指数下跌0.30%，中小板指数上涨0.36%，创业板指数上涨0.96%，计算机（申万）指数上涨0.88%。互联网金融指数上涨0.60%，跑赢沪深300指数0.90个百分点，跑输计算机（申万）指数0.28个百分点。 本周重大信息及核心观点：  本周，深圳市金融发展服务办公室于7月3日晚间公布《深圳市网络借贷信息中介机构备案登记管理办法（征求意见稿）》。继上海之后，深圳也要求对P2P网贷银行的存管实行“属地化”，即只能找寻深圳辖区内设有分行及以上级别机构的商业银行达成资金存管合作。北京金融工作局也于7月7日发布《北京市网络借贷信息中介机构备案登记管理办法（试行）（征求意见稿）》。与上海、深圳的征求意见稿不同的是，北京的征求意见稿中并未提到存管银行“属地化”的要求。但在北京的意见稿中，首次明确提到存管银行应当承担的及时告知可疑资金活动等监管责任。  同时，个体网贷业务的核心借款协议目前缺少专业的指引，为了更好的防范和控制风险，深圳互联网金融协会于7月5日下发《网络借贷信息中介机构常用合同指引（征求意见稿）》。意见稿中主要提到了要区分传统线下借款协议与线上借款协议、重视对出借人的持续风险提示以及在必备条款中贯彻国家和地方对于网贷机构的履职要求三个主要要求。由北上深带头发放的各地方网贷监管细则，为全国网贷业务的开展给予了很好的指引，有利于整体网贷行业整治行动的加速及未来的健康发展。  此外，数字货币在各国的热度依然不减。其中，日本两大交易所Bitfyer和Coincheck推出了比特币交易保险；韩国政府拟监管并合法化比特币等数字货币；国际货币基金组织也提议创建央行数字货币，抑制加密资产兴起。随着新零售主题的升温，与无人售卖相关的电子标签、自动支付及数字货币也将受到一定的催化。但在数字货币的发展中，关于虚拟商品风险需持续提高警惕，尽快完善相关的监管体系。 投资策略：我们看好监管政策及各项法规逐步落实下互金行业长期的健康发展趋势，看好人工智能、区块链等技术在发展过程中的创新结合及应用落地。具体标的推荐新大陆、佳都科技、新国都。 风险提示：技术研发不及预期、政策环境不及预期、应用落地不及预期。 喻言 010-66554012 y uyan_yjs@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480516070001 联系人：夏清莹 0755-83256464 xiaqy @dxzq.net.cn 联系人：叶盛 010-66554022 y esheng@dxzq.net.cn 行业基本资料 占比% 股票家数 169 5.16% 重点公司家数 - - 行业市值 16088.91亿元 2.71% 流通市值 10568.39亿元 2.55% 行业平均市盈率 49.44 / 市场平均市盈率 20.36 / 行业指数走势图 资料来源：wind，东兴证券研究所 相关行业报告 1、《互联网金融周报（20170626-20170702）：互金整治确认延期，“网联”平台正式上线》2017-07-03 2、《计算机行业周报（6.26-7.2）：世界智能大会召开，关注网络安全与军民融合》2017-07-03 3、《互联网金融周报（20170619-20170625）：四大行结盟BAT J实现强强联手，普惠金融+金融科技布局日益完善》2017-06-26 4、《计算机行业周报（6.19-6.25）：MSCI意外接纳A股，人工智能产业创新联盟成立》2017-06-26 -27.9%-7.9%12.1%32.1%7-119-1111-1 11-113-115-11沪深300 计算机 P2 东兴证券行业周报 计算机行业：北上深网贷监管细则落地，关注数字货币及电子支付相关标的 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES 目 录 1. 本周核心观点及投资策略 ...................................................................................................................................................................... 3 2. 市场回顾................................................................................................................................................................................................... 3 2.1 板块表现 ........................................................................................................................................................................................ 3 2.2 公司表现 ........................................................................................................................................................................................ 4 3. 互金行业数据跟踪................................................................................................................................................................................... 5 4. 互金行业新闻及动态 .............................................................................................................................................................................. 7 5. 重点跟踪公司动态及公告 ....................................................................................................................................................................20 5.1 公司动态 ......................................................................................................................................................................................20 5.2 公司公告 ......................................................................................................................................................................................22 插图目录 图 1: 本周重点关注指数涨跌幅情 ............................................................................................................................................................ 4 图 2: 本周板块行情概况 ............................................................................................................................................................................ 4 图 3: 近半年网贷平台数量变化情况 ........................................................................................................................................................ 5 图 4: 近半年网贷行业综合利率变化情况 ................................................................................................................................................ 6 图 5: 近两月众筹平台分类数量对比 ........................................................................................................................................................ 6 图 6: 近三月比特币收盘价及成交量 ........................................................................................................................................................ 7 表格目录 表 1: 互金板块个股本周涨幅前10名及后10名 ................................................................................................................................... 5 东兴证券行业周报 计算机行业：北上深网贷监管细则落地，关注数字货币及电子支付相关标的 P3 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES1. 本周核心观点及投资策略 本周，深圳市金融发展服务办公室于7月3日晚间公布《深圳市网络借贷信息中介机构备案登记管理办法（征求意见稿）》。继上海之后，深圳也要求对P2P网贷银行的存管实行“属地化”，即只能找寻深圳辖区内设有分行及以上级别机构的商业银行达成资金存管合作。北京金融工