红塔期货沪铜铝周报

沪铜铝周报 www.hongtaqh.com 1 红塔期货 HONGTA FUTURES 沪 铜 铝 周 报 2013年1月21日~1月27日 【上周行情】 【简 评】 受日本央行宽松举措，及中美乐观经济提振，本周沪铜指数震荡反弹，全周收盘涨0.54%，量能萎缩，多空仍较为谨慎。 沪铝指数本周震荡收阴,全周跌幅0.32%,量能维持低位,短期仍将延续弱势震荡。 伦铜本周震荡收小阴线，收盘跌幅0.27%,量减仓增,多空分歧较大,8150美元一线短期有压力, 短线或将向下考验7970美元一线支撑位。 【市场焦点】 宏观方面： 强弱 宏观 供需 技术 多空观点 多 平 ● ● ● ● 空 品 种 开 盘 收 盘 涨 跌 涨跌幅 沪铜指数 58352 58678 +314 +0.54% LME铜电3 8082.25 8042 -46 -0.57% COMEX铜指数 3.69 3.66 -0.03 -0.71% 沪铝指数 15281 15177 -48 -0.32% 沪铜铝周报 www.hongtaqh.com 2 红塔期货 HONGTA FUTURES 1、美国商务部(DOC)公布的数据显示，美国12月新屋开工总数年化为95.4万户，高于89.0万户的预期，年化月率上升12.1%，年率则上升36.9%。 2、日本央行在结束货币政策会议后，维持利率在0-0.1%不变，并上调通胀目标至2%，作出“无限量”购买资产的承诺。 3、据德国欧洲经济研究中心(ZEW)公布的数据显示，2013年1月德国ZEW经济景气指数大幅上涨24.6点，至31.5点，为2010年5月以来最高。 4、全美地产经纪商协会发布报告称，美国12月NAR季调后成屋签约销售指数月率下降1.0%，年化总数为494万户。11月为月率增长5.9%。 5、美国众议院以285-144票通过债务上限上调法案，美国众议院已经为短期上调债务上限铺平道路。 6、IMF将2013年全球经济增长预期从10月的增长3.6%下调至3.5%，将今年新兴经济体经济增长预期下修至5.5%。IMF将今年发达经济体经济增长预期下调至1.4%，明年预期增长2.2%。 7、欧盟执委会周三公布的数据显示，欧元区1月消费者信心指数较上月大幅改善，欧元区1月消费者信心指数为-23.9，12月为-26.3，预期为-26.0。 8、数据编著机构Markit公布的数据显示，欧元区1月Markit综合PMI初值为48.2，好于47.2的预期，为近10个月高点，并进一步远离10月危机时期的45.7低点。2012年12月综合PMI终值为47.2。 9、美国劳工部(DOL)周四公布的数据显示，上周美国初请失业金人数延续跌势，触及2008年1月以来的新低。数据显示，美国1月19日当周初请失业金人数下降0.5万人，至33.0万人，预期为35.5万。 10、中国1月汇丰制造业采购经理人指数(PMI)预览值升至51.9，创24个 沪铜铝周报 www.hongtaqh.com 3 红塔期货 HONGTA FUTURES 月最高位，为连续第五个月回升，上月终值为51. 5。 供需方面： 1、日本最大的铜冶炼厂--泛太平洋铜业和中国最大的冶炼厂--江西铜业将2013年铜加工精炼费用（TC/RCs）上调逾10%，反映出在数年不足后，铜矿供应复苏。 2、高盛称未来12个月最看好的矿业商品为铜、钯及冶金煤,最看淡铝，将2014年铝价预测下调至2,050元/吨(原为2,204美元/吨) 3、国家统计局周二公布数据显示，中国12月份精炼铜产量为580，000吨，同比增加22.4%；上个月产量为531，000吨，环比增加9.2%，1-12月总产量为6，060，000吨；同比增加7.9%。 4、国际铝业协会(IAI)公布的数据显示，全球去年12月原铝产量增加7.6万吨，至210.7万吨。全球11月原铝产量为203.1万吨。IAI表示，全球12月原铝产量较2011年同期的218.9万吨减少8.2万吨。 5、国家统计局周二公布数据显示，中国12月份原铝产量为1,717,000吨，同比增加13.2%；上个月产量为1,664,000吨，环比增加3.2%，1-12月总产量为19，883，000吨；同比增加12.3%。 6、国际铜研究小组称，国际精炼铜市场在去年10月份出现了52,000吨的供应过剩。 【库存情况】 沪铜铝周报 www.hongtaqh.com 4 红塔期货 HONGTA FUTURES 【CFTC基金持仓】 沪铜铝周报 www.hongtaqh.com 5 红塔期货 HONGTA FUTURES 【基差情况】 沪铜铝周报 www.hongtaqh.com 6 红塔期货 HONGTA FUTURES 【沪伦比价】 【技术分析】 沪铜铝周报 www.hongtaqh.com 7 红塔期货 HONGTA FUTURES 沪铜于58500-59000元区间震荡，量减仓增，多空分歧明显，短线震荡后继续向上反弹的可能较大。 【结论和操作建议】 中美经济数据利多铜价，日本宽松货币政策对市场情绪亦有积极的提振作用，在宏观面偏暖的情况下，预计下周铜价将维持震荡偏强走势。 操作上建议：多单背靠58300元一线持有，上方关注59500元一线强压力位能否突破。 【数据图表】 沪铜铝周报 www.hongtaqh.com 8 红塔期货 HONGTA FUTURES 沪铜铝周报 www.hongtaqh.com 9 红塔期货 HONGTA FUTURES 沪铜铝周报 www.hongtaqh.com 10 红塔期货 HONGTA FUTURES 红塔期货有限责任公司 公司总部 地 址：云南省昆明市北辰财富中心商住楼A幢28楼（2801—ABCD号） 邮 编：650224 昆明营业部 地 址：云南省昆明市祥云街55-59号国资银佳大厦16楼 邮 编：650021 电话：0871-3614770、3614250 传真：0871-3614660 大理营业部 地 址：云南省大理市建设西路06号建设银行五楼（人民公园对面） 邮 编：671000 电 话：0872-8895768 传 真：0872-8895096 曲靖营业部 地 址：云南省曲靖市麒麟区麒麟花园银利大酒店20楼 邮 编：655000 电 话：0874-3297788、3290886 传 真：0874-3290939 上海营业部 地 址：上海市徐汇区田林东路414弄12号1楼 邮 编：200233 电 话：021-60737266、60737270 传 真：021-60737250 杭州营业部 地 址：浙江省杭州上城区中河中路222号平海国际商务大厦21层 邮 编：310003 电话：0571-87560607 传 真：0571-87560610 郑州营业部 地 址：河南省郑州市未来大道69号未来大厦17层1715、1716室 邮 编：450008 电 话：0371-65612718、65612757 传 真：0371-65612716 本报告版权归“红塔期货有限责任公司”所有，未经书面授权，任何个人、机构不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告所引用的资料皆被我公司及其研究人员认为可信，但我公司及研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，可能会根据市场情况进行调整。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，因此我公司不承担据本报告进行操作带来的任何损失，请注意谨慎投资。 Copyright©2011 红塔期货有限责任公司