荣阳宝业集团有限公司：新股认购借贷计划

新股認購借貸計劃 借貸上限：9成（須經公司最後審批） 借貸年息率：1.38% - 1.6% 借貸截票日期：2013年1月25日（中午11時00分） 手續費：100港元 2013年1月23日 星期三 新股簡介：榮陽實業集團有限公司 （2078.HK） 公司簡介 榮陽實業的電子產品配件類別的產品包括由一家全球領先消費電子產品設計商設計的幾款最受歡迎的便攜消費電子產品所用的鋁配件，該等便攜消費電子產品包括其備受歡迎的多媒體平板電腦及手提電腦，兩者均備有獨特的一體成型鋁底盤。公司向富士康公司（該設計商的主要合約製造商）供應該等零件。現時，公司為富士康公司唯一一間運用先進電腦數控機械中心為備受歡迎的多媒體平板電腦製造一體成型鋁底盤的外部供應商。公司一所專用電腦數控加工技術的廠房於二零一一年十月投入營運，公司亦於二零一一年十一月向富士康公司付運首批一體成型底盤。於二零一二年九月三十日，公司的一體成型底盤年產能為43.4百萬件。截至最後實際可行日期，公司擁有692部電腦數控機械中心，每年可為45.7百萬件一體成型底盤進行加工。自二零零九年以來，公司亦一直向富士康公司供應特定規格的鋁板，以供其進一步自行加工製成多媒體平板電腦及手提電腦的一體成型底盤。公司的電子產品配件亦包括供應予富士康公司及其他客戶並用於個人電腦或其他電子產品（主要為散熱器）的鋁部件。主要受銷售予富士康公司的鋁板及一體成型底盤銷量所帶動，公司的電子產品配件銷售收益自二零一一年以來大幅增長，有關電子產品配件銷售收益佔公司於同期大部分的收益增長。公司截至二零一一年及二零一二年九月三十日止年度的電子產品配件銷售收益分別為791.5百萬港元及1,143.5百萬港元，截至二零一零年九月三十日止年度則為119.8百萬港元。 行業概覽 隨着中國自二零零零年起進行城市化，推動了國內房地產、建築業以及其他行業迅速發展，中國鋁型材業的產能、規模和技術都大幅提升。目前，就產量而言，中國為全球最大的鋁型材產品生產國和消耗國。受惠於中國的經濟增長，以及工業、建築業和房地產業的迅速發展，中國鋁型材產品的產量和需求在全球金融危機下仍有所增長。此外，建築業和工業需求上升，部分原因是由於中國政府推行刺激經濟政策。中國鋁型材產品的產量增加至二零一一年的約10.1百萬公噸，自二零零七年起計，複合年增長率為11.7%。鑒於中國建築業和工業的高需求，本地消耗約92%的中國鋁型材產品產量，二零一一年的出口淨額僅約為800,000公噸。 鋁型材產品可分為建築用或工業用途。建築所用鋁型材產品主要用於大廈的窗、門、欄杆及幕牆，或用作運動場頂蓋、機場離境大堂、倉庫和其他類似建築物的結構部件。工業所用鋁型材產品主要用於交通、機械設備、消費者耐用品、飛行航空、能源產業、農業、軍用機械設備及其他下游行業。 發售股份數目 300,000,000股股份（視乎超額配股權行使與否而定） 國際發售股份數目 270,000,000股股份（可予調整及視乎超額配股權行使與否而定） 公開發售股份數目 30,000,000股股份（可予調整） 發售價 每股股份3.46 - 4.50港元（須於申請時以港元繳足， 可按最終價格退還）， 另加1%經紀佣金、0.003%證監會交易徵費及0.005%香港聯交所交易費 入場費 每手（1000股）4,545.37港元 市盈率 N/A 財務年截止日 9月30日 擬集資總額 約為1,062.9百萬港元 (以發售價範圍的中位數每股股份3.98港元計) 保薦人 HSBC、摩根大通 賬簿管理人及牽頭經辦人 滙豐、摩根大通、農銀國際、瑞士銀行、交銀國際、中金香港證券、百德能證券 招股日期 2013年1月23日 - 2013年1月28日 擬上市日期 2013年2月5日 所募資金用途 同業比較 代號 名稱 市盈率 2600 HK 中國鋁業 157.2 098 HK 興發鋁業 39.53 財務信息 Page 1 of 2榮陽實業集團有限公司 （2078.HK）2013-1-24file://C:\Documents and Settings\fance\Local Settings\Temporary Internet Files\unkno...PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com Disclaimer If you are not the intended recipient of this communication please delete and destroy all copies immediately. Grand reserves the right to intercept and monitor the content of e-mail messages to and from its systems. This communication is for your general information only and is not an offer or solicitation to buy or sell any security. It does not take into account the particular investment objectives, financial situation or needs of individual clients. Before acting on any advice or recommendation in this material, you should consider whether it is suitable for your particular circumstances. Grand does not represent that it is accurate, complete and/or up-to-date and accepts no liability if it is not. Opinions expressed are current opinions only. Opinions, historical price(s) or value(s) are as of the date and, if applicable, time, indicated. Grand does not accept any responsibility to update any opinions or other information contained in this communication. Emails may be interfered with, may contain computer viruses or other defects and may not be successfully replicated on other systems. Grand gives no warranties in relation to these matters. If you have any doubts about the authenticity of an email purportedly sent by Grand, please contact Grand immediately. 香港 香港上環皇后大道中 269-277 號1至3樓 電話 : +852 3550 6888 傳真 : +852 3550 6999 上海 上海市共和新路1988號805室 電話 : +86 21 3653 5831 傳真 : +86 21 3653 5831 廣州 廣州越秀區東風中路268號交易廣場2511電話 : +86 20 8336 6728 傳真 : +86 20 8338 8913 免責聲明 此文所載之內容僅為提供資料之用，並不構成提出銷售、徵求購買、邀約、建議或推薦閣下完成任何交易。本文亦屬作者之個人意見，其內容並不代表公司之觀點。投資涉及風險，在某些情況下資者可能會損失全部投資。報告所涉及之內容並不保證完全準確，因此，如有需要，請徵詢獨立、合資格之法律、財務或其他專業顧問，以確保所作之決定，皆能符合閣下之個人或財務 大唐金融集團 研究部 電郵: Research@grandfg.com Page 2 of 2榮陽實業集團有限公司 （2078.HK）2013-1-24file://C:\Documents and Settings\fance\Local Settings\Temporary Internet Files\unkno...PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com