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资金环境日报第269期:hibor跌至历史低位,美国休市一天

2013-01-23刘茜东证期货学***
资金环境日报第269期:hibor跌至历史低位,美国休市一天

重要事项:本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成交易建议,投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 。有关分析师承诺,见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。 1 资金环境日报第269期 宏观经济周报 宏观研究员 刘茜 执业资格编号:F0281364 Shibor跌至历史低位 美国休市一天 报告日期 2013年01月22日星期二 DZ20130122DHMF01 图表1:Shibor(%), 涨幅(BP)(2013.01.22) 隔夜 1周 1月 3月 1.927↓ 3.1 2.994↓ 0.3 3.8300↑ 14.71 3.8839↓ 0.22 图表2:银行间回购利率, 涨幅(BP)(2013.01.22) 隔夜 7日 14日 1.92↓2 2.99↓1 2.92↓3 数据来源:Bloomberg 昨日美国因马丁路德金纪念日休市一天。 摘要  周一上海银行间同业拆放利率(Shibor)中,短期品种维持窄幅震荡,各期Shibor均位于历史低位,资金面依然偏松。  昨日美国因马丁路德金纪念日休市一天。  美国市场因马丁路德金纪念日休市,市场交投略显清淡,美元指数震荡于80关口附近。 Shibor 走 势 图 2 资金环境日报 期市有风险,入市需谨慎! 各期Shibor位于历史低位 资金面保持偏松 周一上海银行间同业拆放利率(Shibor)中,短期品种利率继续窄幅震荡,1月利率上涨14.71个基点, 资金面 依旧保持宽松。 隔夜利率下跌2个基点,至1.92%;7天期利率下跌1个基点,至2.99%;14天期利率下跌3个基点,至2.92%。 图4:Shibor历史走势(2011.12.26-2013.01.22) 数据来源:Bloomberg 图5:银行间回购定盘利率走势(2012.06.06-2013.01.22) 数据来源:Bloomberg 012345678910隔夜Shibor1周Shibor1个月Shibor3个月Shibor01234567日回购利率14日回购利率隔夜回购利率 3 资金环境日报 期市有风险,入市需谨慎! 图6:Hibor历史走势(2012.06.06-2013.01.22) 数据来源:Bloomberg 图7:各国Libor隔夜走势(2012.06.01-2013.01.22) 数据来源:Bloomberg 昨日美国因马丁路德金纪念日休市一天。 0.070.120.170.220.270.320.37Hibor隔夜Hibor7日Hibor14日Hibor1月00.050.10.150.20.252012-6-62012-7-62012-8-62012-9-62012-10-62012-11-62012-12-62013-1-6LIBOR美元隔夜00.050.10.150.20.250.32012-6-72012-7-72012-8-72012-9-72012-10-72012-11-72012-12-72013-1-7LIBOR欧元隔夜0.450.470.490.510.530.550.572012-6-82012-7-82012-8-82012-9-82012-10-82012-11-82012-12-82013-1-8LIBOR英镑隔夜00.020.040.060.080.10.122012-6-82012-7-82012-8-82012-9-82012-10-82012-11-82012-12-82013-1-8LIBOR日元隔夜 4 资金环境日报 期市有风险,入市需谨慎! 市场交投清淡 美指几乎收平 美国市场因马丁路德金纪念日休市,同时日内经济指标和要闻公布较少,市场交投略显清淡,周一,美指几乎收平。周二亚市早盘,美元指数震荡于80关口附近,现货黄金交投于1690美元/盎司,现货白银交投于32.00美元/盎司。 图13:美元指数(2012.07.24-2013.01.22) 数据来源:Bloomberg 图14:欧元兑美元、日元汇率(2012.07.24-2013.01.22) 数据来源:Bloomberg 7677787980818283842012-7-262012-8-262012-9-262012-10-262012-11-262012-12-26美元指数0.0000 20.0000 40.0000 60.0000 80.0000 100.0000 120.0000 140.0000 1.141.161.181.21.221.241.261.281.31.321.341.36欧元兑美元汇率欧元兑日元汇率 5 资金环境日报 期市有风险,入市需谨慎! 图15:人民币兑美元NDF(2012.06.20-2013.01.22) 数据来源:Bloomberg 图16:各国汇率走势(2012.06.20-2013.01.22) 数据来源:Bloomberg 6.156.26.256.36.356.46.456.51月3月6月1年1.51.521.541.561.581.61.621.642012-6-62012-7-62012-8-62012-9-62012-10-62012-11-62012-12-62013-1-6GBPUSD7075808590952012-6-62012-7-62012-8-62012-9-62012-10-62012-11-62012-12-62013-1-6USDJPY 0.90.920.940.960.9811.022012-6-62012-7-62012-8-62012-9-62012-10-62012-11-62012-12-62013-1-6USDAUD0.920.940.960.9811.021.042012-6-62012-7-62012-8-62012-9-62012-10-62012-11-62012-12-62013-1-6USDCAD 6 资金环境日报 期市有风险,入市需谨慎! 小结 各期Shibor已位于历史低位,资金面依旧宽松;美国市场因马丁路德金纪念日休市,市场交投略显冷清,昨日美指几乎收平。 资金环境日报 期市有风险,入市需谨慎! 上海东证期货有限公司 上海东证期货有限公司(简称东证期货)是东方证券股份有限公司全资子公司,注册资本5 亿元。东证期货是国内三家商品期货交易所的全权结算会员,是中国金融期货交易所的交易结算会员。 东证期货专注于股指期货和金属、农产品、能源化工等商品期货的研究与服务,提供权威、及时的研发产品服务和投资策略支持;专注于信息技术的完善和创新,创建安全、快捷的交易通道,开发多样化、个性化的交易系统;专注于规范管理和诚信经营,构筑全面的风险管理和客户服务平台。 东证期货管理团队管理经验丰富,业绩出众,在业内享有盛誉。人才管理及激励机制完善,目前公司拥有硕士研究生学历以上人员占比30%,具有海外专门从事股指期货研究与交易的高端人才占比10%。东证期货以创建一流衍生品投资服务提供商为目标,致力于打造国内最专业的期货经营机构。 2010年,东证期货迅猛发展,成绩斐然。荣获上海期货交易所优胜会员第七名,以及铜、橡胶和燃料油品种企业服务奖;郑州商品交易所行业进步奖;大连商品交易所2010年度优秀会员前十名,同时在由大连商品期货交易所举办的第二届全国“十大期货研发团队”评选活动中,东证期货研究所再创佳绩,获得“全国十大农产品期货研发团队”第二名和“全国十大化工产品期货研发团队”第五名。 2010年4月16 日股指期货上市之后,东证期货股指期货业务排名基本保持在市场前十名以内。 东证期货全年无风险事故,充分体现了公司稳健经营,稳步发展的经营宗旨。 资金环境日报 期市有风险,入市需谨慎! 分析师承诺 朱鸣元资深分析师 执业资格编号:F0276555 本组研究员具有中国期货业协会授予的期货执业资格或相当的专业胜任能力,以勤勉的职业态度,独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因、不因、也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 免责声明 本报告由上海东证期货有限公司(以下简称“本公司”)制作及发布。 本研究报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。 本研究报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写,本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性,客户也不应该认为该信息是准确和完整的。同时,本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更,在不同时期,本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司会适时更新我们的研究,但可能会因某些规定而无法做到。除了一些定期出版的报告之外,绝大多数研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布。 在任何情况下,本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议,也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况,若有必要应寻求专家意见。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用,并非作为或被视为出售或购买投资标的的邀请或向人作出邀请。 在任何情况下,本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任,投资者需自行承担风险。 本报告主要以电子版形式分发,间或也会辅以印刷品形式分发,所有报告版权均归本公司所有。未经本公司事先书面授权,任何机构或个人不得以任何形式复制、转发或公开传播本报告的全部或部分内容,不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用之证明或依据,不得用于营利或用于未经允许的其它用途。 如需引用、刊发或转载本报告,需注明出处为东证期货,且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 东证期货研究所 地址: 上海市中山南路318 号东方国际金融广场2 号楼39 楼 联系人: 罗卓豪 电话: 63325888-3902 手机:13402046101 传真: 8621-33315862 网址: www.orientfutures.com