豆类、玉米早报 早报 www.hongtaqh.com 1 红塔期货 HONGTA FUT URES 豆类玉米早报 2013年1月11日 星期五 【昨日行情】 【简 评】 1月10日，国内1305大豆小幅上涨，收盘位于4750；1305豆粕小幅下调，收盘仍位于3280之下。1305玉米小幅下调，收盘仍处于2450之下。 CBOT大豆期货1月10日走低,交易商在美国农业部周五公布关键供需报告前调整头寸。CBOT-3月大豆期货收盘时跌至日低,部分交易商称,受累于指数基金调整头寸。豆粕期货收跌,但豆油期货收涨,因交易商出脱豆粕/豆油套利交易。3月大豆合约回落5-3/4美分,报每蒲式耳13.79-3/4美元；3月豆油合约上扬0.11美分,报49.75美分；3月豆粕合约收跌4美元,报每短吨405.6美元。 强弱 宏观 供需 技术 多空观点 多 ● 平 ● ● ● 空 品 种 开 盘 收 盘 涨 跌 涨跌幅 大豆1305 4740 4750 +7 +0.15% 豆粕1305 3275 3268 -31 -0.94% 美黄豆连续 1385.4 1378.5 -7 -0.68% 玉米1305 2446 2445 -7 -0.29% 豆类、玉米早报 早报 www.hongtaqh.com 2 红塔期货 HONGTA FUT URES CBOT玉米期货1月10日上涨,因在周五美国农业部(USDA)公布1月作物生长报告前,投资人回补空头及轧平部位。3月玉米合约关键支撑位在其200日移动均线切入位6.86-3/4美元.九日相对强弱指标为48。3月玉米期货合约收报每蒲式耳6.98-3/4美元,升4-1/2美分。 【市场焦点】 宏观方面： 1、美国圣路易斯联储主席布拉德(James Bullard)1月10日预期，美国今明两年实际GDP增速约为3.2%。布拉德指出，宽松货币政策、阻力和不确定性的下降将提振美国经济。他预期，美国今明两年通胀保持在近2%的目标。他还指出，目前，美国经济潜在增长速度约为2.3%。他强调，美联储公开市场委员会(FOMC)将根据宏观经济数据对购债计划作出判断，调整利率设定门槛不是万灵药，这或会给美联储带来沟通问题。 2、中国海关总署1月10日称，由于出口增加，该国12月贸易顺差走阔至316亿美元，11月为196亿美元。经济学家此前预估贸易顺差不变。 3、1月10日公布的贸易数据显示,中国12月出口同比猛增14.1%,且超过路透调查分析得出的同比增长4%的预期。不过,分析师表示,中国出口从11月的增长2.9%猛增的原因可能是上年同期的比较基数较低,以及出口商清理年底订单,这些因素都未显示出出口将持续反弹的迹象。他们表示,对全球成长迟滞的担忧意味着,中国出口增长可能并不意味着出口将持续反弹。 供需方面： 1、市场预计,农业部报告将会上调美国2012年大豆产量预估,因单产高于之前的预期。但来自出口商和本地加工商的强劲需求应使农业部对大豆期末库 豆类、玉米早报 早报 www.hongtaqh.com 3 红塔期货 HONGTA FUT URES 存的预估保持在九年低位。 2、农业部透过日报告系统证实,销售58.75万吨大豆至最大进口国中国和不知名目的地，总计有24.6万吨大豆将在下一作物种植年度交付。 3、华盛顿1月10日消息，美国农业部周四公布报告显示：私人出口商向中国出口销售30.6万吨美国大豆 ， 其中6吨要在2012/2013市场年度交货，12.6万吨是可选性大豆，同时私人出口商还向未知目的地销售了2013/2014市场年度交货的28.15万吨美国大豆 。 4、农业部报告称,上周净出口销售美国大豆40.68万吨(旧作和新作合计),为两周低位,但高于市场预估的20-40万吨，数据包括中国取消的24.16万吨的订单。农业部报告还显示,上周出口销售豆粕11.82万吨,在7.5-17.5的预估区间内,销售豆油1.08万吨,低于3.5-6.5万吨的预估区间。 5、目前巴西已开始早期收割。本地气象学家Somar称,预报显示巴西中西部和东南部未来五天将出现强降雨,对作物生长有利。 6、市场预计,美国农业部的1月作物报告将显示去年美国玉米产量创下六年低点,2012/13年度美国结转库存为17年低点。 7、美国农业部周四表示,上周净出口销售美国玉米总计仅1,000吨,低于预估的100,000-200,000吨。 8、欧洲交易商说,韩国玉米加工行业协议(KOCOPIA)在1月10日结束的55,000吨玉米标购中拒绝所有供应,没有买入任何玉米。 9、台湾糖业公司在1月10日结束的标购中买入23,000吨美国玉米及12,000吨美国大豆,买入规模和标购规模一样。 【技术分析】 豆类、玉米早报 早报 www.hongtaqh.com 4 红塔期货 HONGTA FUT URES 大豆1305合约60分钟图： 1305大豆又回到4745之上，震荡偏多。 豆粕1305合约60分钟图： 1305豆粕3280之下，震荡偏空。 美豆连续日线图： 豆类、玉米早报 早报 www.hongtaqh.com 5 红塔期货 HONGTA FUT URES 美豆连续破1386震荡偏空。 玉米1305合约60分钟图： 1305玉米2437之上，震荡偏多。 【结论和操作建议】 宏观方面，中国出口数据显现增长利于市场做多人气。大豆自身基本面，巴西大豆收成将创纪录的预期令大豆期价承压。技术面上，美黄豆连续震荡；1305大豆震荡；1305豆粕震荡下跌；1305玉米震荡。综上，豆类震荡，玉米震 豆类、玉米早报 早报 www.hongtaqh.com 6 红塔期货 HONGTA FUT URES 荡偏多。 操作建议：豆类观望或短线；1305玉米依托2437少量买入。 【数据图表】 近21日交易所大豆前20名会员净多头持仓与大豆走势情况如下： 大豆一指数近21日总成交量/持仓量、交易所前20名净多头/总持仓情况如下： 豆类、玉米早报 早报 www.hongtaqh.com 7 红塔期货 HONGTA FUT URES 近21日交易所豆粕前20名会员净多头持仓与豆粕走势情况如下： 豆粕指数近21日总成交量/持仓量、交易所前20名净多头/总持仓情况如下： 豆类、玉米早报 早报 www.hongtaqh.com 8 红塔期货 HONGTA FUT URES 近21日交易所玉米前20名会员净多头持仓与玉米走势情况如下： 玉米指数近21日总成交量/持仓量、交易所前20名净多头/总持仓情况如下： 豆类、玉米早报 早报 www.hongtaqh.com 9 红塔期货 HONGTA FUT URES 豆类、玉米早报 早报 www.hongtaqh.com 10 红塔期货 HONGTA FUT URES 豆类、玉米早报 早报 www.hongtaqh.com 11 红塔期货 HONGTA FUT URES 红塔期货有限责任公司 公司总部 地 址：云南省昆明市北辰财富中心商住楼A幢28楼（2801—ABCD号） 邮 编：650224 昆明营业部 地 址：云南省昆明市祥云街55-59号国资银佳大厦16楼 邮 编：650021 电话：0871-3614770、3614250 传真：0871-3614660 大理营业部 地 址：云南省大理市建设西路06号建设银行五楼（人民公园对面） 邮 编：671000 电 话：0872-8895768 传 真：0872-8895096 曲靖营业部 地 址：云南省曲靖市麒麟区麒麟花园银利大酒店20楼 邮 编：655000 电 话：0874-3297788、3290886 传 真：0874-3290939 上海营业部 地 址：上海市徐汇区田林东路414弄12号1楼 邮 编：200233 电 话：021-60737266、60737270 传 真：0