美尔雅期货棉花日报

2013年01月10日目录美尔雅期货经纪有限公司一、市场基础数据一览1.1现货价格指数1.2进口棉报价撰稿人：1.3撮合报价李东1.4郑棉交易数据棉花高级分析师，CFA执业证书编号：F02704831.5美棉交易数据lid@mfc.com.cn二、下游主要数据观察027-688516192.1纱线价格2.2理论利润团队成员：三、市场价差观察吕小鹏3.1郑棉期现价差总经理，CFA执业证书编号：F02573513.2郑棉跨期价差lvxp@mfc.com.cn3.3内外棉价差027-688515973.4撮合近月与郑棉期货价差3.5撮合近月价差李伟3.6现货月撮合近月价差研发总监，CFA执业证书编号：F02704843.7美棉跨期基差liw@mfc.com.cn四、信息跟踪汇总027-68851612五、操作策略六、周月及宏观数据观察郝贵斌6.1美棉周度出口数据棉花分析师，CFA执业证书编号：F02849156.2棉花月进口量走势haogb@mfc.com.cn6.3USDA供需数据预测对比027-688516136.4国内棉花库存6.5国内纱线月产量与进口情况传真：027-688516376.1美元与主要货币汇率之间走势网址：www.mfc.com.cn6.2美元指数和CRB商品指数武汉市新华路218号（浦发银行大厦）10层1室免责条款430022（2013年01月10日）刊号：20130110棉花日报请仔细阅读最后一页的免责条款第 1 页，共 11 页 2013年01月10日一、市场基础数据一览1.1现货价格指数表格1：国内主要市场棉花价格指数1月4日1月7日1月8日1月9日1月10日涨跌1920719230192351924719250319500194481951819373#N/A-14620058200442010020071#N/A-2919155191871917019200#N/A3020125202332010020225#N/A125数据源：中国棉花信息网 美尔雅期货（#N/A为未更新数据）图表1：国内主要市场棉花价格指数走势图数据源：中国棉花信息网 美尔雅期货1.2进口棉报价表格2：主要进口棉报价情况地区到港价（美分/磅）涨跌（美分/磅装运期（月）涨跌85.82-0.15--12#N/A#N/A#N/A#N/A90.7-0.31/3-3687.49-0.31/2-37印度#N/A#N/A#N/A#N/A澳大利亚94.7-0.31/2-50巴西87.3-0.21/2-21数据源：中国棉花信息网 美尔雅期货注：#N/A表示数据未更新图表2：FC Index M指数走势图数据源：中国棉花信息网 美尔雅期货137751%配额关税下港口提货价（元/吨）滑准税下港口提货价（元/吨）14877#N/A15053#N/AFCIndex M指数SJV SMCA SMEMOT MShankar-6 M等级15179价格指数山东湖北地产棉328指数新疆棉229指数地产棉328指数新疆棉229指数日期CC Index328M150341400914547#N/A1541314039#N/A美国SM1587612000 13000 14000 15000 16000 17000 18000 19000 2012/1/4 2012/2/4 2012/3/4 2012/4/4 2012/5/4 2012/6/4 2012/7/4 2012/8/4 2012/9/4 2012/10/4 2012/11/4 2012/12/4 2013/1/4 FCIndex M指数 15000 16000 17000 18000 19000 20000 21000 22000 2012/1/1 2012/2/1 2012/3/1 2012/4/1 2012/5/1 2012/6/1 2012/7/1 2012/8/1 2012/9/1 2012/10/1 2012/11/1 2012/12/1 2013/1/1 CC Index328 山东地产棉328指数 山东新疆棉229指数 湖北地产棉328指数 湖北新疆棉229指数 请仔细阅读最后一页的免责条款第 2 页，共 11 页 2013年01月10日1.3撮合报价表格3：撮合市场价格一览成交量今日累计今日增减累计MA13011930019300192801928019294-3362022102007190MA13021935019350193001930019326-162140178220-1001920MA13031935019350192801931519339-412001696801607460MA13041920019200191301914519163-113120112620804000MA13051910019100189501908019057-3427204648002340MA13061910019100191001910019100-22060032000100注：涨跌指当日加权平均价与前一交易日加权平均价之变化；MA代表国产棉328B数据源：中国棉花信息网 美尔雅期货图表3：撮合市场棉花近月合约平均价数据源：中国棉花信息网 美尔雅期货1.4郑棉交易数据表格4：郑商所棉花期货合约价格一览成交量增减持仓量增减CF13011980019800197101971019710-140-0.50%6781248608-572CF130319750197801974519760197600-0.18%390-6786756-288CF13051926019295192101926519260-35-0.18%27944-49386173212-152CF13071927519295192501926519265-15-0.08%16-1246502CF13091919019225191501916519185-50-0.26%10582-533463260342数据源：中国棉花信息网 美尔雅期货图表4：郑商所棉花期货主力合约收盘价数据源：中国棉花信息网 美尔雅期货订货量结算价平均价成交持仓涨跌涨跌涨跌幅今日总成交量：9800，今日订货量增减：140，订货总量,22910开盘价最高价最低价收盘价商品码开市价最高价最低价收市价合约15000 16000 17000 18000 19000 20000 21000 22000 23000 2012/1/4 2012/2/4 2012/3/4 2012/4/4 2012/5/4 2012/6/4 2012/7/4 2012/8/4 2012/9/4 2012/10/4 2012/11/4 2012/12/4 2013/1/4 郑棉主力合约1305收盘价 15000 15500 16000 16500 17000 17500 18000 18500 19000 19500 20000 2012/7/23 2012/8/6 2012/8/20 2012/9/3 2012/9/17 2012/10/1 2012/10/15 2012/10/29 2012/11/12 2012/11/26 2012/12/10 2012/12/24 2013/1/7 撮合近月合约MA1301平均价 请仔细阅读最后一页的免责条款第 3 页，共 11 页 2013年01月10日1.5美棉交易数据表格5：ICE棉花期货价格一览表开盘价最高价最低价结算价涨跌前一日成交前一日持仓增减---77.59-2905078.797978.2378.42-21437949116475.275.574.674.79-3315354118598-148376.1876.3475.575.67-3133712600481577.0677.2976.4676.7-20130916253363---79.54-12000---79.67-20321607---79.67-200410---79.19-200450数据源：中国棉花信息网 美尔雅期货图表5：ICE棉花期货主力合约结算价走势图数据源：中国棉花信息网 美尔雅期货二、下游主要数据观察2.1纱线价格表格6：主要类型纱线价格类型1月4日1月7日1月8日1月9日1月10日当日涨跌KC32S257522578325799257992581415JC40S30858308663086630866308660数据源：中国棉花信息网 美尔雅期货图表6：主要类型纱线价格走势图数据源：中国棉花信息网 美尔雅期货2013年3月2013年10月2014年3月2014年5月2014年7月2013年5月2013年7月交割月2012年10月2012年12月24000 25000 26000 27000 28000 29000 30000 31000 32000 2011/12/20 2012/1/20 2012/2/20 2012/3/20 2012/4/20 2012/5/20 2012/6/20 2012/7/20 2012/8/20 2012/9/20 2012/10/20 2012/11/20 2012/12/20 KC32S JC40S 60 65 70 75 80 85 90 95 100 105 2012/1/3 2012/2/3 2012/3/3 2012/4/3 2012/5/3 2012/6/3 2012/7/3 2012/8/3 2012/9/3 2012/10/3 2012/11/3 2012/12/3 2013/1/3 美棉主力合约03结算价 请仔细阅读最后一页的免责条款第 4 页，共 11 页 2013年01月10日2.2理论利润图表7：C32CS纱线理论利润情况图表8：纱线与棉花价格比值走势图数据源：美尔雅期货数据源：美尔雅期货三、市场价差观察3.1郑棉期现价差表格7：郑棉与现货价格指数价差观察1月4日1月7日1月8日1月9日1月10日-777-799-693-620-475148-24-18-30-3028-19123570数据源：中国棉花信息网 美尔雅期货图表9：棉花现货价格指数与郑棉近月、主力月价差走势图数据源：中国棉花信息网 美尔雅期货3.2郑棉跨期价差表格8：郑棉常见主力合约之间价差1月4日1月7日1月8日1月9日1月10日92577567559044529025012090-50-12053065100数据源：中国棉花信息网 美尔雅期货基差价差变化价差CF1301-CF1305CF1301-CF1309-145-140价差变化145现货-CF1301现货-CF13050现货-CF130935CF1305-CF130935-3.5% -3.0% -2.5% -2.0% -1.5% -1.0% -0.5% 0.0% 0.5% 1.0% -1000 -800 -600 -400 -200 0 200 400 2012/1/4 2012/3/4 2012/5/4 2012/7/4 2012/9/4 2012/11/4 2013/1/4 C32S利润 C32S利润率 1.28 1.29 1.30 1.31 1.32 1.33 1.34 1.35 1.36 1.37 1.38 2012/1/4 2012/2/4 2012/3/4 2012/4/4 2012/5/4 2012/6/4 2012/7/4 2012/8/4 2012/9/4 2012/10/4 2012/11/4 2012/12/4 2013/1/4 纱棉比 -3500 -3000 -2500 -2000 -1500 -1000 -500 0 500 1000 1500 2012/1/4 2012/1/25 2012/2/15 2012/3/7 2012/3/28 2012/4/18 2012/5/9 2012/5/30 2012/6/20 2012/7/11 2012/8/1 2012/8/22 2012/9/12 2012/1