油脂早报 www.hongtaqh.com 1 红塔期货 HON GTA FUT URE S 油脂早报 2013年1月10日 星期四 【昨日行情】 【简评】 昨日内盘油脂维持弱势，早盘杀跌后，多头几次反弹无果，尾盘小跳水收于低点。日线小阴线。豆粕早盘增仓反弹，午后多头离场，期价减仓下行，收长上影阴星，09合约更显弱势。 豆油1305收于8600，交投至35.33万手，持仓至46.36手。 棕榈油1305收于6804，交投至52.58万手，持仓至61.58万手。 菜油1305收于9856，成交至33204手，持仓至240880手。 隔夜美盘主力美豆03涨0.09%，美豆粉03跌0.29%，美豆油03涨0.20%。 【市场资讯】 产业新闻： 强弱 宏观 供需 技术 多空观点 多 平 ● ● ● ● 空 品种 开盘 收盘 涨跌 涨跌幅 豆油主力1305 8662 8600 -80 -0.92% 棕榈油主力1305 6860 6804 -82 -1.19% 菜油主力1305 9810 9856 +60 +0.61% 美豆油主力03 49.53 49.75 +0.10 +0.20% 油脂早报 www.hongtaqh.com 2 红塔期货 HON GTA FUT URE S 1、巴西国家商品供应公司(Conab)将巴西大豆产量预估从12月的8,260万吨上调至创纪录的8,270万吨。 2、市场预计,美国农业部将在周五报告中上调美国2012年大豆产量预估,因单产略高于之前的预期.但来自出口商和国内加工商的强劲需求将使农业部的美国大豆结转库存预估处于九年低位。 农业部称,民间出口商报告,向中国销售2013/14年交付的12万吨大豆,产地不确定。 3、作物预估机构Lanworth将2012/13年美国大豆产量预估上调至29.04亿蒲式耳,高于之前的28.61亿蒲式耳.该机构还预计截至去年12月1日,美国大豆库存为19.49亿蒲式耳。 4、马来西亚政府将提高今年老油棕树的翻种津贴，涉及10万公顷棕榈园，而马棕榈油总种植面积为503万公顷，翻种面积占了2%。由于棕榈树翻种后通常在2—3年后才开始结果，要8—15年才开始进入旺产期，未来两年内马棕榈油产量供应压力将会有所减轻。 5、马来西亚政府计划，从2013年1月1日开始将10%的生物柴油混入柴油，以确保毛棕榈油年消费量增加30万吨，这将加大其国内的棕榈油消费需求。另外，在今年棕榈油价格明显低于其他油脂的情况下，棕榈油的生物柴油需求将增加。据预测，2013年马来西亚生物柴油产量为7327万加仑，较2012年增长了22.6%。 【新闻焦点】 1、中国将企业退休人员基本养老金上调10%。 2、11月季调后德国工业产出月率增长0.2%，远小于预期1%的增长率，德国经济部长预期四季度工业产出规模将收缩。据报道，该数据出台后，摩根大通已下调德国4季度GDP预期至环比下跌2%。 3、在财政危机和紧缩措施的打击下，欧元区11月失业率再创新高。 油脂早报 www.hongtaqh.com 3 红塔期货 HON GTA FUT URE S 欧盟统计局周二数据显示，11月欧元区失业率升至11.8%，10月为11.7%。今日数值为自1995年有记录以来最高，也符合彭博社预期。欧元区11月有1880万人失业，较上月增加11.3万。西班牙失业率为26.6%，是欧元区17国中最高的。德国为5.4%，法国为10.5%。奥地利最低，为4.5%。最恐怖数据依旧是年轻人失业率。11月欧元区年轻人失业率为24.4%，其中西班牙高达56.5%。 另外，希腊暂时没有11月的数据，但其最新的9月数据显示，年轻人失业率为57.6%。 【技术分析】 豆油1305合约日K线图 棕榈油1305合约日线K线图 数据来源:博易大师 红塔期货有限责任公司 油脂早报 www.hongtaqh.com 4 红塔期货 HON GTA FUT URE S 【结论和操作建议】 隔夜CBOT豆类缩量调整，振幅收窄已连续两日收星。周五USDA月度供需报告之前，市场态度谨慎倾向观望。内盘豆粕结束2日反弹后，昨日午后多转空。后续会否延续跌势还需进一步观察。操作上，昨日进场的老空单。新单逢高进场。05压力3285，目标3250、3200内外盘分化。09压力3208，目标先看3155。前期内盘豆粕不跟跌，近两日弱于外盘也属正常，空单优先选择09合约。油脂昨日维持弱势，日内多头虽有反抗，但力度较弱。目前仍处回调当中，今天或震荡偏弱。多单回避，空单以逢低离场为主。P05压力6860，支撑6750、6680，Y05压力8640，支撑8540。 【数据图表】 主力资金追踪 0 0.5 1 1.5 2 2.5 0 200000 400000 600000 800000 1000000 1200000 1400000 2012/5/2 2012/5/15 2012/5/28 2012/6/8 2012/6/21 2012/7/5 2012/7/18 2012/7/31 2012/8/13 2012/8/24 2012/9/6 2012/9/19 2012/10/9 2012/10/22 2012/11/2 总持仓 总成交 持仓成交比 豆油资金活跃度 -16.00% -14.00% -12.00% -10.00% -8.00% -6.00% -4.00% 400000 500000 600000 700000 800000 900000 1000000 2012/5/2 2012/5/17 2012/6/1 2012/6/18 2012/7/4 2012/7/19 2012/8/3 2012/8/20 2012/9/4 2012/9/19 2012/10/11 2012/10/26 2012/11/12 总持仓 净多头/总持仓 豆油前20名机构持仓情况 0 0.5 1 1.5 2 2.5 3 0 200000 400000 600000 800000 1000000 1200000 2012/5/2 2012/5/16 2012/5/30 2012/6/13 2012/6/28 2012/7/12 2012/7/26 2012/8/9 2012/8/23 2012/9/6 2012/9/20 2012/10/11 2012/10/25 2012/11/8 总持仓 总成交 持仓成交比 棕榈油资金活跃度 棕榈油资金活跃度 -16.00% -14.00% -12.00% -10.00% -8.00% -6.00% -4.00% -2.00% 0.00% 200000 250000 300000 350000 400000 450000 500000 550000 600000 650000 700000 2012/5/2 2012/5/16 2012/5/30 2012/6/13 2012/6/28 2012/7/12 2012/7/26 2012/8/9 2012/8/23 2012/9/6 2012/9/20 2012/10/11 2012/10/25 2012/11/8 总持仓 净多头/总持仓 棕榈油前20名机构持仓情况 油脂早报 www.hongtaqh.com 5 红塔期货 HON GTA FUT URE S 0 2 4 6 8 10 12 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 2012/5/2 2012/5/15 2012/5/28 2012/6/8 2012/6/21 2012/7/5 2012/7/18 2012/7/31 2012/8/13 2012/8/24 2012/9/6 2012/9/19 2012/10/9 2012/10/22 2012/11/2 总持仓 总成交 持仓成交比 菜油资金活跃度 菜油资金活跃度 -16.00% -11.00% -6.00% -1.00% 4.00% 70000 120000 170000 220000 270000 2012/5/2 2012/5/17 2012/6/1 2012/6/18 2012/7/4 2012/7/19 2012/8/3 2012/8/20 2012/9/4 2012/9/19 2012/10/11 2012/10/26 2012/11/12 总持仓 净多头/总持仓 菜油前20名机构持仓情况 油脂早报 www.hongtaqh.com 6 红塔期货 HON GTA FUT URE S 公司总部 地址：云南省昆明市北辰财富中心商住楼A幢28楼（2801—ABCD号） 邮编：650224 昆明营业部 地址：云南省昆明市祥云街55-59号国资银佳大厦16楼 邮编：650021电话：0871-3614770、3614250传真：0871-3614660 大理营业部 地址：云南省大理市建设西路06号建设银行五楼（人民公园对面） 邮编：671000电话：0872-8895768传真：0872-8895096 曲靖营业部 地址：云南省曲靖市麒麟区麒麟花园银利大酒店20楼 邮编：655000电话：0874-3297788、3290886传真：0874-3290939 上海营业部 地址：上海市徐汇区田林东路414弄12号1楼 邮编：200233电话：021-60737266、60737270传真：021-60737250 杭州营业部 地址：浙江省杭州上城区中河中路222号平海国际商务大厦21层 邮编：310003电话：0571-87560607传真：0571-87560610 郑州营业部 地址：河南省郑州市未来大道69号未来大厦17层1715、1716室 邮编：450008电话：0371-65612718、65612757传真：0371-65612716 本报告版权归“红塔期货有限责任公司”所有，未