宏观股指周报：股指谨慎看多,关注能否突破阻力位

北京中期期货经纪有限公司 BEIJING CIFCO FUTURES CO., LTD. 北京中期期货 • 您保值增值的平台 1 宏观股指周报 2011年3月07日 北京中期期货研究院 股指期货分析师： 曹红丽 期货从业资格证号：F0258678 Tel： 010-8588 1121 Email： caohongli@bjcifco.net 地址： 朝阳区东三环北路 38 号 院泰康金融大厦 22 层 邮编：100026 股指谨慎看多 关注能否突破阻力位 摘要 两会关注民生长期利好消费板块，国际局势及本周五公布的宏观经济数据均将影响到市场走向。从技术面来看，连续三周沪深300现、期指均受3280、3310一线压制，本周若能放量突破将打开上行区间。上周五市场资金净买入规模达到117亿元，显示投资者信心增强，但成交量配合稍差，操作仍需控制仓位。 现指主力资金：沪深300现指资金净买入规模为117.9亿元，显示市场资金流向良好。上周五，虽面临市场加息担忧，资金仍表现为净买入110.17亿元，其中大单资金净买入84.44亿元，小单资金净买入25.73亿元，主力及散户均积极买入。 期指主力：上周期指IF指数亦随同现指向上运行，受阻于3310，本周仍需观察该阻力位强度。中金所前20位结算会员主力合约空单占比持续下降，上周五空单占比55.18%，较前日有所下降0.24个百分点，显示期指市场多头势力明显增强。 道琼斯：‐0.72% 标准普尔：‐0.74% 走势预判：仍有冲高余地 操作建议：观察是否带量冲破阻力位，多头思路，控制仓位 北京中期期货 • 您保值增值的平台 2 北京中期期货 BEIJING CIFCO FUTURES 交易数据分析 市基本面分析 两会关注国际民生：两会关注民生长期利好消费板块，十二五规划则立足于调整经济结构，发展新兴产业，将对中国整体经济增长产生积极的影响，但两会政策面对股市影响相对长远，对投资者心态的影响偏大。 本周限售股流通规模增大：本周沪深股市将迎来今年一季度内限售股解禁的小高峰，共有30家上市公司市值超过1500亿元的限售股将集中上市流通。据沪深交易所的公开信息显示，在本周两市30家涉及限售股解禁的上市公司中，股改限售股份解禁的市值规模最大，超过900亿元。限售股解禁将对市场形成一定的压力 国际局势关注：美国就业数据良好降低其量化宽松货币政策的延续性，中东政局继续动荡，评级公司调低西班牙信用展望，均增强了市场的不确定性。 向上通道延续，关注阻力位强度 从技术面来看，连续三周沪深300现指均受3280一线压制，本周若能放量突破将打开上行区间。上周五市场资金净买入规模达到117亿元，显示投资者信心增强，成交量配合稍差，可持多头思路，但操作仍需控制仓位。 图1：沪深300现指周K线走势 北京中期期货 • 您保值增值的平台 3 北京中期期货 BEIJING CIFCO FUTURES 交易数据分析 市场新增资金明显，支撑指数上行 从沪深300资金流向来看，虽11月中旬以来沪深300现指处于震荡调整阶段，但市场存量资金明显增加，自9月27日以来累计市场资金净买入规模已经超过11月中旬高点，显示在股指下跌之时，市场资金并未撤离。 图3：沪深300现指资金流向情况 从上周情况来看，沪深300现指资金净买入规模为117.9亿元，显示市场资金流向良好。上周五，虽面临市场加息担忧，资金仍表现为净买入110.17亿元，其中大单资金净买入84.44亿元，小单资金净买入25.73亿元，主力及散户均积极买入。 28002900300031003200330034003500360005001000150020002500201009272010101120101018201010252010110120101108201011152010112220101129201012062010121320101220201012272011010420110111201101182011012520110201201102152011022220110301大小单资金总流向沪深300指数自9月27日以来沪深300现指及资金累计净流入对比 北京中期期货 • 您保值增值的平台 4 北京中期期货 BEIJING CIFCO FUTURES 交易数据分析 面临3310阻力位，多头势力明显增强 上周期指IF指数亦随同现指向上运行，受阻于3310，本周仍需观察该阻力位强度。中金所前20位结算会员主力合约空单占比持续下降，上周五空单占比55.18%，较前日有所下降0.24个百分点，显示期指市场多头势力明显增强。 图4：期指主力多空单占比 ‐50005001000150020002500数据时间201005282010060820100622201007012010071220100721201007302010081020100819201008302010090820100917201010082010101920101028201011082010111720101126201012072010121620101227201101062011011720110126201102112011022220110303小单累计净买入大单累计净买入大小单汇总亿元沪深300指数2010年5月20日至2011年3月4日资金净流入3月4日03合约空单占55.18%‐250‐200‐150‐100‐5005010015040%42%44%46%48%50%52%54%56%58%4‐164‐224‐285‐55‐115‐175‐215‐276‐26‐86‐176‐236‐297‐57‐97‐157‐217‐278‐28‐68‐128‐188‐248‐309‐39‐99‐159‐219‐3010‐1310‐1910‐2510‐2911‐411‐1011‐1611‐2211‐2612‐212‐812‐1412‐2012‐2412‐301‐61‐121‐181‐241‐282‐102‐162‐222‐283‐4沪深300涨跌点数多单占比空单占比 北京中期期货 • 您保值增值的平台 5 北京中期期货 BEIJING CIFCO FUTURES 交易数据分析 北京中期期货经纪有限公司 总部地址： 北京市朝阳区东三环北路 38 号院 1 号楼泰康金融大厦 22 层 邮编 ： 100026 总机 ： 010-64635566/85881188 全国客服热线（TEL）：400-880-2277 电话/传真（FAX）： 010-85881183/64630965 邮编（P.C）： 100026 网址（Website）： www.bjcifco.net 客服中心 交易服务中心 金融投资部 业务发展部 电话：010-64627717 电话：010-85881366 电话：010-85881201 电话：010-85881221 交易部 市场部 机构业务部 工业品部 电话：010-85881261 电话：010-64669650 电话：010-85881281 电话：010-85881271 金融事业部 期货研究院 电话：010-64636552 电话：010-85881117 金融街营业部 网址：www.jrjqh.com 上海营业部 地址： 北京市西城区金融街 地址： 上海市浦东新区浦电路 百盛写字楼 7 层 7019 室 500号期货大厦 2501 室 邮编： 100031 邮编 ： 200122 电话： 010-66058401 电话： 021-68402508 天津营业部 保定营业部 地址： 天津市和平区西康路 地址： 河北省保定市时代路 56 号 35 号康岳大厦 302 室 国贸大厦 10 层 1011-1012 室 邮编： 300051 邮编 ： 071000 电话： 022-23041508 电话： 0312-3012016 大连代表处 唐山营业部 地址： 大连市沙河口区会展路 18 号 地址： 唐山市高新区建设北路 152 号 大连商品交易所西区 312 室 东方大厦 C 座 801 室 邮编： 116023 邮编 ： 063000 电话： 0411-84807412 电话： 0315-3100238 3100328 青岛营业部 邯郸营业部 地址： 青岛市香港中路 61 号 地址： 河北省邯郸市丛台区人民路 98 号 阳光大厦 21 楼 EH 单元 招贤大厦1009室 邮编： 266071 邮编： 056002 电话： 0532-82020088 电话： 0310-3053688 2053676 西安营业部（筹） 地址： 西安市高新区高新路 42 号 金融大厦建行 12 层 邮编： 710000 电话： 029-88327621 北京中期期货 • 您保值增值的平台 6 北京中期期货 BEIJING CIFCO FUTURES 交易数据分析 免 责 声 明 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司做出的任何建议不会发生任何变更。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何内容对任何投资做出任何形式的担保。 本报告版权归北京中期期货经纪有限公司所有。未获得北京中期期货经纪有限公司书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复印。如引用、刊发，需注明出处为“北京中期期货经纪有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。